Полiт.ua Государственная сеть Государственные люди Войти
25 мая 2018, пятница, 00:58
Facebook Twitter VK.com Telegram

НОВОСТИ

СТАТЬИ

АВТОРЫ

ЛЕКЦИИ

PRO SCIENCE

СКОЛКОВО

РЕГИОНЫ

25 августа 2000, 11:31

Влияние на российскую экономику мировых цен на нефть сильно преувеличено. Ее зависимость от курсовой политики ЦБ много выше

 

Авторы - сотрудники Института финансовых исследований (ИФИ)

Существует расхожее мнение, что российская экономика, ориентированная на экспорт сырьевых товаров, очень сильно зависит от мировых цен на ресурсы. Так, распад СССР и августовский кризис 1998 года часто объясняют падением цен на нефть, тогда как нынешний рост экономики, улучшение показателей платежного баланса, рост резервов ЦБ и стабилизацию рубля - их ростом. Между тем нам представляется, что влияние конъюнктуры нефтяного рынка на отечественную экономику несколько преувеличено. Внимательный анализ показывает, что один только рост цен на нефть не в состоянии объяснить подавляющего большинства позитивных изменений, произошедших за два года после кризиса.

В результате решения ОПЕК о сокращении экспорта нефти, принятого на очередном саммите в марте 1999 года, продолжительное падение цен на нефть сменилось их беспрецедентным ростом. Так, средняя цена российской экспортной смеси Urals Med с поставкой в итальянский порт Аугуста на условиях CIF (стоимость, страхование, фрахт), выросла с $12 за баррель в 1998 году до $17 в 1999. Нынешняя цена колеблется в диапазоне $25-27 за баррель, и, по всей видимости, продержится на достаточно высоком уровне до конца года.

Рост мировых цен на нефть и нефтепродукты привел к росту доходов от экспорта. Так, в 1999 году выручка от экспорта российской сырой нефти в ближнее и дальнее зарубежье составила $14,1 млрд., увеличившись на 37,4% по сравнению с 1998 годом. В то же время экспорт нефтепродуктов в 1999 году принес $4,7 млрд. (+10,2%). Доля нефти и нефтепродуктов во всем российском экспорте возросла с 19% до 25%, при том что суммарный экспорт товаров практически не изменился, составив в 1999 году $75.3 млрд. Однако импорт товаров уменьшился на $18.3 млрд., сократившись с $57.8 млрд. до $39.5 млрд. Таким образом, увеличение сальдо торгового баланса с $17.1 млрд. в 1998 г. до $35.8 млрд. в 1999 г. было обусловлено прежде всего девальвацией рубля и сокращением импорта.

Кроме того, в начале 1999 года ЦБ увеличил объем обязательной продажи экспортной выручки с 50% до 75%. Это привело к увеличению предложения валюты на внутреннем рынке на $19 млрд. в год. Последствиями такого административного решения явились рост валютных резервов и стабилизация номинального курса рубля. В любом случае, очевидно, что увеличение мировых цен на нефть сыграло в укреплении платежного баланса второстепенную роль.

Какое влияние оказал рост цен на нефть на состояние российского бюджета? Несмотря на абсолютный рост налоговых отчислений нефтяных компаний в бюджеты всех уровней и выплат во внебюджетные фонды, доля налогов в их выручке в целом сократилась с 30% в 1998 году до 22% в 1999. Сокращение произошло на фоне введения в действие в прошлом году плавающих экспортных пошлин на нефть и нефтепродукты. В федеральный бюджет в прошлом году поступило лишь порядка 10-12% всей выручки отрасли. В структуре налоговых доходов федерального бюджета в 1999 году до 40,4% составлял НДС, 14,8% - акцизы и 14,9% - налог на прибыль.

Относительное сокращение налоговых поступлений в 1999 году связано с тем, что вертикально интегрированные нефтяные компании (ВИНК) существенно занижали налогооблагаемую базу за счет различных схем с использованием дочерних НПЗ и просто аффилированных посредников. Продавая сырую нефть на внутреннем рынке посредникам по ценам в 2-2,5 раза ниже цен независимых производителей, ВИНК практически во столько же раз уменьшают базу для налогов с оборота. Кроме того, для нефтяных компаний характерен постоянный рост налоговой задолженности, что приводит к уменьшению реальных налоговых выплат примерно на 20%. Таким образом, рост мировых цен на нефть сопровождался существенно более медленным ростом налоговых поступлений от предприятий нефтяной промышленности.

Тем не менее, грубая оценка дает прирост начисленных нефтяными компаниями налогов в федеральный бюджет в 1999 году на уровне +117%. Во многом этот прирост был достигнут благодаря экспортным пошлинам на нефть (около $450 млн. или 11,2 млрд руб.). В первом полугодии 2000 года в абсолютном выражении экспортные пошлины на нефть принесли в федеральный бюджет порядка $1,1 млрд. В то же время один "Газпром" заплатил экспортных пошлин больше, чем все ВИНКи вместе взятые, - несмотря на то, что цены на газ, в отличие от цен на нефть, в 1999 году упали. В данном случае рост цен на нефть послужил удобным поводом обложить новыми экспортными пошлинами не только нефтяные компании, но и всех остальных экспортеров. Эта административная мера сработала бы и при отсутствии роста цен на нефть.

Рост реального сектора российской экономики тоже был обусловлен не увеличением спроса, вызванного скачком нефтяных цен, а прежде всего девальвацией рубля. Рост производства, а также улучшение собираемости налогов привели к увеличению доходов бюджета. За первые 6 месяцев план по сбору федеральных налогов в 226,5 млрд. рублей был перевыполнен на 77 млрд. руб. (+34%). "Нефтяная" доля здесь менее 20%, поэтому нельзя утверждать, что именно рост цен на нефть привел к такому увеличению налоговых поступлений.

Если бы в 1999-2000 годах цены на нефть остались бы на уровне конца 1998 года (около $10 за баррель для смеси Brent), то государство недосчиталось бы в основном поступлений от экспортных пошлин - по нашим оценкам, порядка $2,3 млрд. С другой стороны, низкие цены на энергоносители уменьшили бы затраты всех предприятий, т.е. увеличили бы прибыли компаний. Номинальный курс рубля уменьшался бы более быстрыми темпами, что продолжало бы стимулировать импортозамещение. Сокращение годового объема экспорта составило бы около $4-5 млрд. и с лихвой компенсировалось бы сокращением импорта, т.е. по-прежнему наблюдалось бы положительное сальдо по текущим операциям и улучшение общего сальдо платежного баланса. Также бы имело место увеличение сбора налогов и обеспечивался первичный профицит бюджета. Разница в том, что наращивание официальных валютных резервов происходил бы намного медленнее, при более высоких темпах падения номинального курса рубля по отношению к доллару.

Если бы цены на нефть остались на уровне 1998 г., то экспортная выручка от продажи нефти в 1999 г. была бы на $4,3 млрд. меньше. Реальное значение прироста официальных резервов в 1999 г. равнялось бы $1,9 млрд. Если бы все статьи платежного баланса, кроме экспорта, остались бы неизменными, то Центробанк мог бы легко покрыть разницу в $2,4 млрд. для поддержания курса рубля. Однако если бы ЦБ в полной мере придерживался политики плавающего курса, то сокращение экспорта привело бы к снижению курса рубля, а значит и к изменению остальных статей платежного баланса. Предположив, что ЦБ придерживался именно такой политики в 1999 г., мы провели анализ платежного баланса и определили возможные изменения. Фактический платежный баланс 1999 г. и предполагаемый представлены в таблице ниже.

За первую половину текущего года физический объем экспортируемой нефти составил 64,373 млн. тонн, а выручка - $11,147 млрд., или 22% от всего экспорта за этот период. Выручка от экспорта нефти и нефтепродуктов за первое полугодие выросла более чем в два раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила около $14 млрд. Средняя цена на нефть за первое полугодие 1999 г. была примерно равна средней цене 1998 г. Поэтому логично предположить, что при сохранении низких цен на нефть, выручка от экспорта была бы около $7 млрд. В то же время резервы ЦБ за первое полугодие 2000 г. возросли с $12,456 млрд. до $20,996 млрд., или более чем на $8,5 млрд., т.е. даже больше предполагаемых дополнительных доходов, связанных с высокой ценой на нефть. Таким образом, можно заключить, что низкая цена на нефть не оказала бы негативного влияния на платежный баланс России в 2000 г.

Как видно из таблицы, повышение цены нефти в 1999 г. не имело решающего эффекта на платежный баланс, т.к. даже при низких ценах Россия была бы в состоянии отвечать по своим международным обязательствам, и в случае необходимости недостающие средства могли бы быть предоставлены Центральным Банком. Еще раз подчеркнем, что эффект от девальвации рубля оказал гораздо большее влияние на экономику России, чем рост цен на нефть. Высокие цены на нефть 2000 г., привели скорее к отрицательным последствиям для российской экономики, вызвав утяжеление рубля, замедление темпов роста и повышенные темпы инфляции. В случае существенного падения цен на нефть - ниже $15 за баррель смеси Urals, возможные негативные последствия не будут катастрофическими и могут компенсироваться разумной кредитно-денежной политикой.

Платежный баланс России в 1999 г. и его гипотетическая оценка для низких цен на нефть (млн. долл.)

= 1999
(фактическое значение)
1999
(оценка)
Счет текущих операций 24961 20000
Торговый баланс 35847 31000
Экспорт 75306 70000
Импорт -39459 -39000
Баланс платежей по факторным услугам -7361 -7500
Баланс услуг -3789 -3500
Счет операций с капиталом* -15449 -13000
Обязательства 1900 1900
Активы -17000 -14500
Пропуски и ошибки -7558 -7500
Изменение официальных резервов -1954 500

* Счет операций с капиталом, помимо изменения активов и обязательств, включает также баланс капитальных трансфертов

Экспорт. Товарный экспорт в 1999 г. равнялся $75,3 млрд. Экспорт нефти и нефтепродуктов в 1999 г. был на $4,3 млрд. выше, чем в 1998 г. Однако учитывая, что низкие цены могли бы отрицательно сказаться на уровне добычи, вполне логично предположить, что объем экспорта в 1999 г. при сохранении низких цен на нефть мог бы сократиться. Поэтому для нашей оценке мы берем предполагаемый объем экспорта в 1999 г. - 70 млрд долл.

Импорт. Фактический импорт в 1999 г. составил $39,5 млрд. В конце 1999 г. импорт начал расти, и за IV квартал рост составил примерно 116% от величины импорта соответствующего периода 1998 г. Было бы логично предположить, что при меньшем объеме притока валюты в страну объем импорта также сократится. Поэтому, учитывая наше предположение о более высоком обменном курсе в 1999 г., мы оценим объем импорта в $39 млрд. Следовательно, положительное сальдо торгового баланса в 1999 г. можно оценить в $31 млрд.

Баланс услуг вряд ли существенно изменился бы в случае более низких цен на нефть. Его величина в 1998-1999 гг. была отрицательной и равнялась $3,8 млрд. Для нашей оценки мы примем его равным $3,5 млрд.

Баланс инвестиционных доходов. Эта статья складывается главным образом из процентных платежей по инвестициям. Основные компоненты таких платежей в 1999 г. - процентные выплаты по российскому внешнему долгу ($3,33 млрд.), выплаты по ОВГВЗ ($0,33 млрд.), платежи российских компаний, банков и регионов по иностранным займам (около $4 млрд.). В эту же статью можно отнести выплаты по облигациям ГКО-ОФЗ (около $3 млрд.). Несмотря на то, что эти облигации номинированы в рублях, в прошлом году они оказывали существенное давление на валютный рынок. Фактический объем платежей по инвестиционным доходам в 1999 г. составил $11,6 млрд долл. Предполагаем, что они остаются неизменными, а баланс инвестиционных доходов будет отрицательным и составит примерно $7,5 млрд долл. Таким образом, при наших предположениях баланс счета текущих операций будет равняться $20 млрд. (фактическое значение - $24,96 млрд.).

Счет операций с капиталом. Обязательства. Основным источником роста международных обязательств России в 1999 г. были прямые иностранные инвестиции ($3,3 млрд.), государственные кредиты международных организаций и правительств (около $2 млрд.) и другие инвестиции, такие, как кредиты предприятиям. В то же время происходил обратный процесс: государство расплачивалось по своим долгам, уменьшая общий объем обязательств ($5 млрд.). Итак, в 1999 г. международные обязательства российских резидентов увеличились примерно на $1,9 млрд.

Активы. Сокращение экспортной выручки вероятней всего может уменьшить активы, т.к. агенты имеют меньше ресурсов в своем распоряжении. Поэтому этот раздел платежного баланса должен быть пересмотрен. Главным источником увеличения активов является "непоступление экспортной выручки и непогашенные импортные авансы". В прошлом году эта величина составила $5,4 млрд. Так как этот раздел платежного баланса ассоциируется с утечкой капитала, то вряд ли он претерпел бы существенные изменения.

К активам также относятся инвестиции российских предприятий за рубежом, равнявшиеся $2,15 млрд. Так как основными инвесторами являются предприятия топливно-энергетического комплекса, то мы можем предположить меньшую величину инвестиций - около $1 млрд. (что соответствует показателям 1998 г.). В связи с сокращением доходов от продажи нефти можно предположить меньшую величину прироста остатков на депозитах - примерно $2,5 млрд. (фактическая цифра - $3,9 млрд., а в 1998 г. остатки на депозитах сократились на $1,2 млрд.), а также меньшую величину предоставленных кредитов и авансов ($4 млрд. вместо $5,77 млрд.). Поэтому мы можем предположить меньший рост активов - примерно $14,5 млрд. вместо имевших место $17 млрд. Счет операций с капиталом, таким образом, составит $13 млрд. (фактическое значение в 1999 г. было $15,5 млрд.).

Складывая вместе оцененные значения: счет текущих операций ($20 млрд.), счет операций с капиталом (-$13 млрд.) и фактическое значение чистых пропусков и ошибок (-$7,5 млрд.), мы получаем уменьшение официальных резервов на $500 млн.

Полученная оценка сокращения официальных резервов является не столь значительной для Банка России, и в случае необходимости он мог бы допустить подобное снижение резервов. В то же время можно считать, что большая девальвация национальной валюты могла бы привести к еще более значительному сокращению импорта, а значит, к большей величине торгового баланса. Итак, учитывая, что наше предположение дает незначительное сокращение официальных резервов, мы можем заключить, что обменный курс рубля по отношению к доллару при низких ценах на нефть был бы незначительно выше фактического курса. В данном анализе мы не принимали во внимание возможное снижение долгового бремени России, так как оно еще более благоприятно могло сказаться на состоянии платежного баланса.

Обсудите в соцсетях

Система Orphus
Loading...

Главные новости

20:37 МИД РФ счел дискредитацией заявление международных следователей по MH17
20:24 СМИ «трудоустроили» экс-главу «Роскосмоса» в Миннауки
20:03 В Карачаево-Черкесии бороды помешали найти участников вбросов
19:48 Владимир Путин встретился с президентом Франции Эммануэлем Макроном
19:41 СМИ узнали о намерении США потребовать от ЕС ужесточения мер против России
19:21 Минсельхоз предложил выращивать спецсорта картофеля для розницы
19:01 Трамп назвал вынужденной мерой отмену встречи с Ким Чен Ыном
18:42 В РАН пожаловались на дублирование полномочий с Миннауки
18:20 Средняя цена бензина в России превысила 42 рубля
18:04 Посол Израиля объявил о готовности страны принять Абрамовича
17:43 Путин встретился с главой МВФ Кристин Лагард
17:32 Украина ввела санкции против Московской биржи
17:02 В ГИБДД решили обсудить ужесточение экзамена на права
16:57 Минобороны РФ не согласилось с выводами международных следователей по MH17
16:54 Трамп отменил встречу с Ким Чен Ыном
16:49 Lexus отозвал в России 3,3 тысячи автомобилей
16:28 Google приостановил выдачу IP-адресов мессенджеру Telegram
16:28 Ученые построили самый маленький домик
16:26 В Скотланд-Ярде сообщили о нежелании Юлии Скрипаль давать новые интервью
16:07 Ограничения на американские товары вступят в силу в ближайшие месяцы
16:05 ФИФА объявила девизы 32 сборных — участниц ЧМ-2018
15:43 Подозреваемый в убийстве Дениса Вороненкова объявлен в международный розыск
15:34 В России появится служба финансового уполномоченного
15:27 Путин предложил Дмитрию Рогозину возглавить «Роскосмос»
15:06 Министр финансов РФ заявил о создании нового инвестиционного фонда
15:06 Обнаружена авторская партитура раннего произведения Дебюсси
15:04 Путин предложил Шувалову возглавить ВЭБ
14:42 Еврокомиссия закрыла антимонопольное дело «Газпрома»
14:16 В Москве задержали юриста ФБК Ивана Жданова
14:13 КНДР закончила демонтаж ядерного полигона
13:57 Лидеру «Шалтая-Болтая» отказали в досрочном освобождении
13:56 Глава Роскомнадзора заявил о деградации Telegram
13:34 Оздоровление Промсвязьбанка завершено
13:22 Следователи из Нидерландов «нашли» место принадлежности сбившего MH17 «Бука»
13:12 Греф предсказал уход иностранных инвесторов из-за наказания за соблюдение санкций
13:08 Киев заблокирует сайты МИА «Россия сегодня» и РИА Новости Украина
12:49 Любимыми занятиями опрошенных россиян остались телевизор и деньги
12:44 Глава Минздрава анонсировала отмену разделения медицины на государственную и частную
12:29 Два десятилетия во Франции гигантские плоские черви избегали внимания ученых
12:15 Поисковики Mail.ru и «Спутник» исключили Telegram из выдачи
12:14 Для российских школ разработали курс о семейном укладе
11:49 СМИ сообщили о переезде Романа Абрамовича в Израиль
11:41 Минобороны РФ запретило проносить гаджеты на режимные объекты
11:38 Александр Овечкин впервые попал в финал Кубка Стэнли
11:19 В Кремле прокомментировали возможную отмену саммита США и КНДР
11:10 ВТБ продал почти половину своих акций «Магнита»
10:53 ПФР сообщил о пяти работающих 100-летних пенсионерах
10:37 Илон Маск решил бороться с фейками с помощью Pravda‍
10:35 В России представили единую национальную систему маркировки товаров
10:25 Силуанов пообещал не повышать налоги в ближайшие шесть лет
Apple Bitcoin Boeing Facebook Google iPhone IT NATO PRO SCIENCE видео ProScience Театр Pussy Riot Twitter Абхазия аварии на железной дороге авиакатастрофа Австралия Австрия автопром администрация президента Азербайджан акции протеста Александр Лукашенко Александр Турчинов Алексей Кудрин Алексей Навальный Алексей Улюкаев алкоголь амнистия Анатолий Сердюков Ангела Меркель Антимайдан Антон Силуанов Аргентина Аркадий Дворкович Арктика Армения армия Арсений Яценюк археология астрономия атомная энергия аукционы Афганистан Аэрофлот баллистические ракеты банковский сектор банкротство Барак Обама Басманный суд Башар Асад Башкирия беженцы Белоруссия Белый дом Бельгия беспилотник беспорядки биатлон бизнес биология бокс болельщики «болотное дело» большой теннис Борис Немцов борьба с курением Бразилия Валентина Матвиенко вандализм Ватикан ВВП Великая Отечественная война Великобритания Венесуэла Верховная Рада Верховный суд взрыв взятка видеозаписи публичных лекций «Полит.ру» визовый режим Виктор Янукович вирусы Виталий Мутко «ВКонтакте» ВКС Владивосток Владимир Жириновский Владимир Маркин Владимир Мединский Владимир Путин ВМФ Внуково военная авиация Волгоград ВТБ Вторая мировая война вузы ВЦИОМ выборы выборы губернаторов выборы мэра Москвы Вячеслав Володин гаджеты газовая промышленность «Газпром» генетика Генпрокуратура Германия ГИБДД ГЛОНАСС Голливуд гомосексуализм госбюджет Госдеп Госдума госзакупки гражданская авиация Греция Гринпис Грузия гуманитарная помощь Дагестан Дальний Восток декларации чиновников деньги День Победы дети Дмитрий Медведев Дмитрий Песков Дмитрий Рогозин доллар Домодедово Дональд Трамп Донецк допинг дороги России драка ДТП Евгения Васильева евро Евровидение Еврокомиссия Евромайдан Евросоюз Египет ЕГЭ «Единая Россия» Екатеринбург ЕСПЧ естественные и точные науки ЖКХ журналисты Забайкальский край закон об «иностранных агентах» законотворчество здравоохранение в России землетрясение «Зенит» Израиль инвестиции Ингушетия Индия Индонезия инновации Интервью ученых интернет инфляция ипотека Ирак Ирак после войны Иран Иркутская область искусство ислам «Исламское государство» Испания история История человечества Италия Йемен Казань Казахстан казнь Калининград Камчатка Канада Кемерово Киев Ким Чен Ын кино Киргизия Китай климат Земли КНДР Книга. Знание Компьютеры, программное обеспечение Конституционный суд Конституция кораблекрушение коррупция Космодром Байконур космодром Восточный космос КПРФ кража Краснодарский край Красноярский край кредиты Кремль крушение вертолета Крым Ксения Собчак Куба культура Латвия ЛГБТ ЛДПР Левада-Центр легкая атлетика Ленинградская область лесные пожары Ливия лингвистика Литва литература Лондон Луганск Малайзия Мария Захарова МВД МВФ медиа медицина междисциплинарные исследования Мексика Мемория метро мигранты МИД России Минздрав Минкомсвязи Минкульт Минобороны Минобрнауки Минпромторг Минсельхоз Минтранспорта Минтруд Минфин Минэкономразвития Минэнерго Минюст «Мистраль» Михаил Саакашвили Михаил Ходорковский МКС мобильные приложения МОК Молдавия монархия Мосгорсуд Москва Московская область мошенничество музыка Мурманская область МЧС наводнение Надежда Савченко налоги нанотехнологии наркотики НАСА наука «Нафтогаз Украины» недвижимость некоммерческие организации некролог нефть Нигерия Нидерланды Нобелевская премия Новосибирск Новые технологии, инновации Новый год Норвегия Нью-Йорк «Оборонсервис» образование обрушение ОБСЕ общественный транспорт общество ограбление Одесса Олимпийские игры Ольга Голодец ООН ОПЕК оппозиция опросы оружие отставки-назначения офшор Павел Дуров Пакистан палеонтология Палестинская автономия Папа Римский Париж ПДД педофилия пенсионная реформа Пентагон Петр Порошенко пищевая промышленность погранвойска пожар полиция Польша похищение Почта России права человека правительство Право правозащитное движение православие «Правый сектор» преступления полицейских преступность Приморский край Продовольствие происшествия публичные лекции Рамзан Кадыров РАН Революция в Киргизии Реджеп Эрдоган рейтинги реклама религия Республика Карелия Реформа армии РЖД ритейл Росавиация Роскомнадзор Роскосмос «Роснефть» Роспотребнадзор Россельхознадзор Российская академия наук Россия Ростов-на-Дону Ростовская область РПЦ рубль русские националисты РФС Санкт-Петербург санкции Саудовская Аравия Сахалин Сбербанк Свердловская область связь связь и телекоммуникации Севастополь сельское хозяйство сепаратизм Сербия Сергей Лавров Сергей Нарышкин Сергей Полонский Сергей Собянин Сергей Шойгу Сирия Сколково Славянск Следственный комитет следствие смартфоны СМИ Совбез ООН Совет по правам человека Совет Федерации сотовая связь социальные сети социология Сочи Сочи 2014 «Спартак» спецслужбы «Справедливая Россия» спутники СССР Ставропольский край стихийные бедствия Стихотворения на случай страхование стрельба строительство суды суицид Счетная палата США Таджикистан Таиланд тарифы Татарстан театр телевидение телефонный терроризм теракт терроризм технологии Трансаэро транспорт туризм Турция тюрьмы и колонии убийство уголовный кодекс УЕФА Узбекистан Украина фармакология ФАС ФБР Федеральная миграционная служба физика Филиппины Финляндия ФИФА фондовая биржа фоторепортаж Франсуа Олланд Франция ФСБ ФСИН ФСКН футбол Хабаровский край хакеры Харьков Хиллари Клинтон химическое оружие химия хоккей хулиганство цензура Центробанк ЦИК ЦРУ ЦСКА Челябинская область Чехия Чечня ЧМ-2018 Швейцария Швеция школа шоу-бизнес шпионаж Эбола эволюция Эдвард Сноуден экология экономика экономический кризис экстремизм Эстония этология Южная Корея ЮКОС Юлия Тимошенко ядерное оружие Якутия Яндекс Япония

Редакция

Электронная почта: politru.edit1@gmail.com
Адрес: 129090, г. Москва, Проспект Мира, дом 19, стр.1, пом.1, ком.5
Телефон: +7 495 980 1894.
Яндекс.Метрика
Свидетельство о регистрации средства массовой информации
Эл. № 77-8425 от 1 декабря 2003г. Выдано министерством
Российской Федерации по делам печати, телерадиовещания и
средств массовой информации. Выходит с 21 февраля 1998 года.
При любом использовании материалов веб-сайта ссылка на Полит.ру обязательна.
При перепечатке в Интернете обязательна гиперссылка polit.ru.
Все права защищены и охраняются законом.
© Полит.ру, 1998–2014.