Полiт.ua Государственная сеть Государственные люди Войти
13 декабря 2017, среда, 08:45
Facebook Twitter LiveJournal VK.com RSS

НОВОСТИ

СТАТЬИ

АВТОРЫ

ЛЕКЦИИ

PRO SCIENCE

СКОЛКОВО

РЕГИОНЫ

09 апреля 2009, 09:20

Удар по банкам

Экономические кризисы, наряду с массой неприятностей, которые они доставляют всему хозяйственному организму, самый сильный удар наносят по банковским системам, особенно в странах со слабой валютой. В результате кризисов банковские системы таких стран начинают испытывать на себе двойной риск. Первый связан с оттоком вкладов, который вызван боязнью банкротства банковской системы и потерей находящихся в ней депозитов. Второй - это риск инфляции (девальвации), связанный с боязнью обесценения сбережений - или из-за быстрого роста внутренних цен, или из-за быстрого обесценения национальной валюты по отношению к иностранным валютам. Этот двойной риск делает банковские системы в странах со слабой валютой крайне неустойчивыми и часто провоцирует банковские крахи.

Пытаясь предохранить себя от воздействия этих рисков, клиентура при первых же признаках кризиса в спешном порядке выводит свои сбережения из банковской системы, одновременно пытаясь обратить их или в товары (чтобы предохранить сбережения от инфляции), или в иностранную валюту (чтобы предохранить их от девальвации). То, что при этом они своими действиями разрушают и банковскую систему, и товарный, и валютный рынок, владельцев сбережений нисколько не беспокоит. При этом вывод вкладов из банков означает сокращение их ресурсной базы и, в свою очередь, сокращение объемов кредитования. А массовая скупка товаров и иностранной валюты как раз и провоцируют рост внутренних цен и девальвацию, от которой владельцы сбережений вроде бы пытаются защититься.

Но у страха глаза велики, и ждать рационального поведения от людей, боящихся потерять сбережения (тем более что аналогичные случаи уже были), не приходится. Поэтому экономический кризис в странах со слабой валютой кроме того, что приводит к падению выпуска продукции и безработице, заодно приносит с собой такие малоприятные явления, как крах банков, инфляцию и девальвацию. Причем инфляция может носить достаточно устойчивый характер, так как сначала она поддерживается переводом денежных сбережений в товарную форму, а потом – ростом стоимости импортируемых товаров, вызванным девальвацией.

Этим, кстати, отличаются кризисы в странах со слабой валютой от кризисов в странах с сильной валютой. В последних инфляции вообще нет, и, наоборот, там происходит дефляция, с которой и пытаются бороться монетарные власти, изо всех сил расширяя денежное предложение. Но в странах со слабой валютой, в том числе таких, как Россия, кризисы ударяют не только по структуре производства и занятости, но и по национальной валюте. И ликвидировать последствия подобных кризисов нелегко, так как доверие и к банковской системе, и к национальной валюте восстанавливается очень медленно.

В связи с этими обстоятельствами было бы очень интересно посмотреть на реакцию российского населения на кризисные явления в мировой экономике, начавшиеся осенью прошлого года. По внешним признакам она ничем не отличалась от типичных кризисов в странах со слабой валютой, которые мы описали выше. Был точно такой же набег вкладчиков на банки, ажиотажный спрос на товары, который подстегнул рост цен, и обвальная девальвация национальной валюты. Но, в то же время, нынешняя российская ситуация несколько отличается от стандартной, и вот эту разницу мы и хотим проанализировать.

Итак, первым шагом, на который идет напуганный грозящим кризисом вкладчик, – это изъятие своего депозита из банка. Так происходит практически всегда, но в настоящее время ситуация немного поменялась. Мировой финансовый кризис и связанные с ним инфляционные и девальвационные ожидания сильно изменили структуру сбережений российских физических лиц, однако не изменили общего объема этих сбережений. Если до кризиса имело место постоянное увеличение рублевых вкладов в банковскую систему, а валютные вклады были относительно незначительными, то девальвационные ожидания населения кардинальным образом изменили эту ситуацию. Рублевые вклады стали сокращаться, а валютные, наоборот, расти. Причем рост валютных вкладов происходил не только за счет их переоценки по постоянно растущему курсу доллара, но и за счет физического увеличения остатков на банковских счетах.

Так, за период с 01 октября 2008 года по 01 февраля 2009 года рублевые вклады физических лиц в банковской системе России уменьшились с 5 трлн. 59 млрд. руб. до 4 трлн. 42 млрд. руб., то есть вклады в российских деньгах просели на целый триллион рублей, или на 20%. В тоже время валютные вклады населения выросли с $32.8 млрд. до $58.5 млрд., то есть увеличились на 78%. В рублевом выражении прирост валютных вкладов составил 1.2 триллиона и полностью покрыл отток рублевых вкладов. С учетом этого обстоятельства банковская система ничего не потеряла, и у нее изменилась только валютная структура средств физических лиц.

То есть благодаря тому, что вкладчики не стали в массовом порядке выдергивать вклады из банков, а ограничились только переводом их из рублевой в валютную форму, банковской системе удалось устоять, хотя, конечно, банкротства отдельных банков имели место, и органам монетарного регулирования пришлось срочно оказывать им финансовую помощь. Но, повторяем, до отрицательного оттока депозитов дело не дошло, и именно этим обстоятельством отличается современная ситуация в российской банковской системе от типичных кризисов, происходящих в странах со слабой валютой.

Тем не менее, сделать вывод, что все прошло благополучно, не получится. Не пытаясь перевести в наличную форму сбережения в банковской системе, и ограничившись только конвертацией в валюту, физические лица с большим размахом стали приобретать наличную иностранную валюту за счет своих текущих доходов. Если в первой половине 2008 года чистые покупки иностранной валюты не превышали $1,5 млрд. в месяц, то к осени ситуация поменялась кардинально. В сентябре население купило валюты на $3,4 млрд., в октябре и ноябре – по $8 млрд., в декабре покупки валюты подскочили до $12 млрд., и в январе 2009 года они составили $9,5 млрд. То есть за пять кризисных месяцев физические лица приобрели инвалюты на $42 млрд., хотя за пять докризисных месяцев (апрель-август) валюты было куплено только $7,5 млрд.

Естественно, что такое смещение спроса на розничном валютном рынке не могло не отразиться на динамике наличных рублей. Сначала спрос на рубли был практически стабилен, и их количество в обращении не менялось, оставаясь на уровне в 4,2-4,3 трлн. руб. вплоть до конца 2008 года. А потом их количество стало падать, сократившись с 4,37 трлн. руб. на начало 2009 года до 3,7 трлн. руб. на начало марта, то есть на 670 млрд. руб. Это, кстати, достаточно интересный феномен нашего денежного обращения, потому что раньше количество наличных рублей, несмотря на все кризисы или подъемы, никогда не сокращалось. А тут вдруг такое падение, причем сразу на полтриллиона рублей. Как можно в этой связи предположить, падение рублевого обращения связано не столько с ростом спроса на валюту, но и с тем, что рублевые доходы населения начинают потихоньку снижаться, а это, в свою очередь, снижает спрос на рублевые средства обращения.

Сейчас еще трудно определить, каким путем будет развиваться наше денежное хозяйство – или население и дальше будет переводить часть своих доходов в форму наличной иностранной валюты, держа, тем самым, банковскую систему на голодном пайке, или все-таки малость поуспокоится, поймет, что самое страшное уже позади, и начнет возвращать наличные сбережения в банковскую систему, расширяя ее кредитные возможности. Правда, некоторая ревальвация рубля дает основания на оптимистический вариант развития событий, так валютный риск снижается, а риск банкротства банковской системы так и не реализовался.

См. также:

Обсудите в соцсетях

Система Orphus
Loading...

Главные новости

12.12 21:22 Саакашвили вызвали на допрос в качестве подозреваемого
12.12 21:11 Путин перечислил условия успешного развития России
12.12 20:50 Задержанного после взрыва в Нью-Йорке обвинили по трем статьям
12.12 19:46 «Хамас» провозгласило третью интифаду
12.12 19:38 НАСА прекратило переговоры о закупке мест на «Союзах»
12.12 19:23 Оргкомитет ОИ-2018 допустил появление россиян под национальным флагом
12.12 19:00 Рогозина не устроил отчет госкомиссии по крушению «Союза»
12.12 18:50 Пожар после взрыва на газовом хабе в Австрии полностью потушен
12.12 18:39 Директор ФСБ объявил резню в ХМАО терактом
12.12 18:21 Россия приостановила работу посольства в Йемене
12.12 18:16 МОК дисквалифицировал шесть хоккеисток и результаты сборной РФ
12.12 18:03 МВД РФ обвинило боевиков из Сирии в звонках с угрозами взрывов
12.12 17:59 НАТО продлило полномочия генсека Столтенберга до 2020 года
12.12 17:43 Суд отказался снять с Telegram штраф за нераскрытие данных ФСБ
12.12 17:32 Генпрокуратура РФ подготовила французам запрос по делу Керимова
12.12 17:23 СМИ сообщили о намерении ЕС продлить санкции против России
12.12 16:50 Бомбившие боевиков в Сирии самолеты ВКС прибыли в Россию
12.12 16:38 «Первый канал» решил частично транслировать Олимпиаду
12.12 16:25 Киев пригрозил осудить Поклонскую за военные преступления
12.12 16:18 Пчелы сибирских старообрядцев помогут в исследованиях опасной болезни
12.12 15:55 Суд заочно арестовал владельца «Вим-Авиа»
12.12 15:42 Варвара Караулова решила просить Путина о помиловании
12.12 15:29 Глазьев поддержал создание крипторубля ради обхода санкций
12.12 15:22 ЕСПЧ присудил россиянам 104 тысячи евро за пытки в полиции
12.12 15:04 СМИ рассказали об инструктаже Кремля по сбору подписей за Путина
12.12 14:43 «Яндекс» назвал самые популярные запросы за 2017 год
12.12 14:28 Европа осталась без российского газа из-за взрыва на газопроводе
12.12 14:22 Прочитан полный геном вымершего сумчатого волка
12.12 14:14 Песков подтвердил включение твитов Трампа в доклады для Путина
12.12 14:00 Минобрнауки РФ поддержало обучение школьников «Семьеведению»
12.12 13:55 «Сколково» и «Янссен» поддержат проекты по диагностике и терапии социально-значимых заболеваний
12.12 13:51 ФБР признало право генпрокурора не сообщать о встречах с Кисляком
12.12 13:44 Песков признал «большое волнение» Кремля из-за Саакашвили
12.12 13:37 Новый препарат замедляет развитие болезни Хантингтона
12.12 13:26 Минспорта финансово поддержит решивших не ехать на ОИ-2018
12.12 13:25 Помощник Путина раскритиковал «Роскосмос» за неумение делать деньги
12.12 13:11 Украинское Минобрнауки разработало отдельную модель для русскоязычных школьников
12.12 13:06 CardsMobile и Bitfury Group объединяют рынок программ лояльности
12.12 13:00 ОКР попросит МОК пересмотреть решение о российском флаге
12.12 12:41 ОКР одобрил участие российских спортсменов в ОИ-2018 под нейтральным флагом
12.12 12:39 По делу о хищении денег из разорившихся банков арестованы топ-менеджеры
12.12 12:35 ГП потребовала заблокировать сайты «нежелательных» организаций
12.12 12:18 При взрыве на газопроводе в Австрии пострадали десятки человек
12.12 12:03 Разоблаченная в Москве группа террористов оказалась ячейкой ИГ
12.12 11:55 Трамп «узаконил» удары коалиции по сирийской армии
12.12 11:42 Сотрудники российской военной полиции вернулись из Сирии
12.12 11:25 Счетная палата решила взяться за хозяев «старой» недвижимости
12.12 11:18 В Москве арестован подозреваемый в шпионаже в пользу ЦРУ
12.12 11:11 Ведущие мировые политологи и руководители банков – среди участников Гайдаровского форума в РАНХиГС
12.12 10:54 ФСБ объявила о срыве готовившихся на Новый год терактов в Москве
Apple Boeing Facebook Google IT NATO PRO SCIENCE видео ProScience Театр Pussy Riot Twitter аварии на железной дороге авиакатастрофа Австралия Австрия автопром администрация президента Азербайджан акции протеста Александр Лукашенко Алексей Кудрин Алексей Навальный Алексей Улюкаев алкоголь амнистия Анатолий Сердюков Ангела Меркель Антимайдан Армения армия Арсений Яценюк археология астрономия атомная энергия аукционы Афганистан Аэрофлот баллистические ракеты банковский сектор банкротство Барак Обама Башар Асад Башкирия беженцы Белоруссия Белый дом Бельгия беспорядки бизнес биология ближневосточный конфликт бокс болельщики «болотное дело» большой теннис Борис Немцов Бразилия ВВП Великая Отечественная война Великобритания Венесуэла Верховная Рада Верховный суд взрыв взятка видеозаписи публичных лекций «Полит.ру» видео «Полит.ру» визовый режим Виктор Янукович вирусы Виталий Мутко «ВКонтакте» ВКС Владивосток Владимир Жириновский Владимир Маркин Владимир Мединский Владимир Путин ВМФ военная авиация Волгоград ВТБ Вторая мировая война вузы выборы выборы губернаторов выборы мэра Москвы газовая промышленность «Газпром» генетика Генпрокуратура Германия ГИБДД ГЛОНАСС Голливуд гомосексуализм госбюджет Госдеп Госдума госзакупки гражданская авиация Греция Гринпис Грузия гуманитарная помощь гуманитарные и социальные науки Дагестан Дальний Восток деньги День Победы дети Дмитрий Медведев Дмитрий Песков Дмитрий Рогозин доллар Домодедово Дональд Трамп Донецк допинг дороги России драка ДТП Евгения Васильева евро Евровидение Еврокомиссия Евромайдан Евросоюз Египет ЕГЭ «Единая Россия» Екатеринбург ЕСПЧ естественные и точные науки ЖКХ журналисты Забайкальский край закон об «иностранных агентах» законотворчество здравоохранение в России землетрясение «Зенит» Израиль Индия Индонезия инновации Интервью ученых интернет инфляция Ирак Ирак после войны Иран Иркутская область искусство ислам «Исламское государство» Испания история История человечества Италия Йемен Казань Казахстан казнь Калининград Камчатка Канада Киев кино Киргизия Китай Климат Земли, атмосферные явления КНДР Книга. Знание Компьютеры, программное обеспечение кораблекрушение коррупция космодром Восточный космос КПРФ кража Краснодарский край Красноярский край кредиты Кремль крушение вертолета Крым крымский кризис Куба культура Латвия ЛГБТ ЛДПР Левада-Центр легкая атлетика лесные пожары Ливия лингвистика Литва литература Лондон Луганск Малайзия МВД МВФ медиа медицина междисциплинарные исследования Мексика Мемория метро мигранты МИД России Минздрав Минкомсвязи Минкульт Минобороны Минобрнауки Минтранспорта Минтруд Минфин Минэкономразвития Минюст мировой экономический кризис «Мистраль» Михаил Саакашвили Михаил Ходорковский МКС Молдавия Мосгорсуд Москва Московская область мошенничество музыка МЧС наводнение Надежда Савченко налоги нанотехнологии наркотики НАСА наука Наука в современной России «Нафтогаз Украины» недвижимость некоммерческие организации некролог Нерусский бунт нефть Нигерия Нидерланды Нобелевская премия Новосибирск Новые технологии, инновации Новый год Норвегия Нью-Йорк «Оборонсервис» образование обрушение ОБСЕ общественный транспорт общество ограбление Одесса Олимпийские игры ООН оппозиция опросы оружие отставки-назначения Пакистан палеонтология Палестинская автономия Папа Римский Париж ПДД педофилия пенсионная реформа Пентагон Петр Порошенко пищевая промышленность погранвойска пожар полиция Польша похищение права человека правительство Право правозащитное движение «Правый сектор» преступления полицейских преступность Приморский край происшествия публичные лекции Рамзан Кадыров РАН Революция в Киргизии Реджеп Эрдоган рейтинги религия Реформа армии РЖД ритейл Роскомнадзор Роскосмос Роспотребнадзор Россельхознадзор Российская академия наук Россия Ростов-на-Дону Ростовская область РПЦ рубль русские националисты РФС Санкт-Петербург санкции Саудовская Аравия Сахалин Сбербанк Свердловская область связь связь и телекоммуникации Севастополь сельское хозяйство сепаратизм Сербия Сергей Лавров Сергей Собянин Сергей Шойгу Сирия Сколково Славянск Следственный комитет следствие смартфоны СМИ Совбез ООН Совет по правам человека Совет Федерации сотовая связь социальные сети социология Социология в России Сочи Сочи 2014 «Спартак» спецслужбы «Справедливая Россия» спутники СССР Ставропольский край стихийные бедствия Стихотворения на случай страхование стрельба строительство суды суицид США Таджикистан Таиланд Татарстан театр телевидение телефонный терроризм теракт терроризм технологии транспорт туризм Турция тюрьмы и колонии убийство УЕФА Украина Условия труда ФАС Федеральная миграционная служба физика Филиппины Финляндия ФИФА фондовая биржа фоторепортаж Франсуа Олланд Франция ФСБ ФСИН ФСКН футбол Хабаровский край хакеры Харьков Хиллари Клинтон химическое оружие хоккей хулиганство Центробанк ЦИК Цикл бесед "Взрослые люди" ЦСКА Челябинская область Чехия Чечня ЧМ-2018 шахты Швейцария Швеция школа шоу-бизнес шпионаж Эбола Эдвард Сноуден экология экономика экономический кризис экстремизм Эстония Южная Корея ЮКОС Юлия Тимошенко ядерное оружие Япония

Редакция

Электронная почта: politru.edit1@gmail.com
Адрес: 129090, г. Москва, Проспект Мира, дом 19, стр.1, пом.1, ком.5
Телефон: +7 495 980 1894.
Яндекс.Метрика
Свидетельство о регистрации средства массовой информации
Эл. № 77-8425 от 1 декабря 2003г. Выдано министерством
Российской Федерации по делам печати, телерадиовещания и
средств массовой информации. Выходит с 21 февраля 1998 года.
При любом использовании материалов веб-сайта ссылка на Полит.ру обязательна.
При перепечатке в Интернете обязательна гиперссылка polit.ru.
Все права защищены и охраняются законом.
© Полит.ру, 1998–2014.