Полiт.ua Государственная сеть Государственные люди Войти
25 апреля 2018, среда, 20:58
Facebook Twitter VK.com Telegram

НОВОСТИ

СТАТЬИ

АВТОРЫ

ЛЕКЦИИ

PRO SCIENCE

СКОЛКОВО

РЕГИОНЫ

06 мая 2014, 09:12

Газовый маневр

Бованенковское газовое месторождение. Фото: пресс-служба Президента РФ
Бованенковское газовое месторождение. Фото: пресс-служба Президента РФ

На фоне обострения политических отношений России со странами Запада, могущих перерасти в экономическую войну, время от времени обсуждается идея о переориентации наших торговых потоков на Восток. Эта идея кажется тем более заманчивой, что на Востоке существует несколько крупных экономик, готовых покупать российские товары. Реализацией подобного рода идеи может послужить, например, готовящийся уже много лет проект экспорта российского газа в Китай, наподобие уже существующего экспорта нефти. Хотя проект строительства экспортного газопровода прорабатывается уже давно, и без особого успеха, но происходящее сегодня  наверняка поможет его ускоренному претворению в жизнь.

Тем не менее, предполагаемое строительство газопроводов из Восточной Сибири в Китай нельзя рассматривать только с точки зрения эмансипации от европейского рынка газа. Хотя ситуация на этом рынке полна неопределенностей (и не только из-за возможного расширения санкций ЕС на отрасли российского энергетического комплекса, но и по ряду других причин), тем не менее, он остается крупнейшим внешним рынком сбыта для «Газпрома» и других российских компаний. И, как можно предположить, останется в этом качестве еще на несколько десятилетий.

Безусловно, появление еще одного внешнего рынка сбыта позволит «Газпрому» повысить добычу газа и улучшить свое финансовое положение. Однако говорить о «диверсификации поставок», возможности которой якобы появятся после прокладки газопроводов в Китай, совершенно неверно. Эта диверсификация была бы технически возможна, если бы газ с одного и того же месторождения мог бы поставляться и в западном, и в восточном направлении. Но такой возможности не существует – действующие газопроводы в западном направлении «привязаны» к одной группе месторождений, а проектируемые газопроводы в восточном направлении – к совсем другой. И между этими ресурсными базами мало общего.

Наиболее ярким примером такого рода разнесения в пространстве сырьевых баз является газ месторождений Сахалина, который или в сжиженном виде, или по трубопроводам может поступать только потребителям в дальневосточном регионе. В Европу этот газ отправлять будет очень накладно; это же касается остальных месторождений в Восточносибирском и Дальневосточном регионах России.

Отсюда рассуждения, что мол, если наш в газ в Европе будут как-то «зажимать» или «не пускать», то тогда мы в ответ переправим его на Восток, вызывают сильные сомнения. Скорее всего, европейский и азиатский рынки сбыта природного газа будут существовать параллельно, и не оказывать друг на друга никакого влияния. И если на одном из этих направлений возникнут трудности, компенсировать их на другом направлении автоматически не получится. И, наоборот, если на одном из этих рынков российский экспортер начнет получать какие-нибудь бонусы, то на другой рынок они не распространятся.

Тем не менее, если о диверсификации поставок в связи с развитием восточного канала сбыта говорить не приходится, то «финансовая диверсификация» более чем возможна. Благодаря появлению еще одного канала сбыта общее финансовое положение «Газпрома» все-таки будет гораздо более устойчивым, чем сейчас, так как его внешняя выручка и доходы станут зависеть от двух рынков, а не от одного.

Чтобы показать, как это произойдет, надо сказать несколько слов о принципах ценообразования на рынках газа.

Начнем с того, что как такового «мирового рынка» газа не существует в принципе. Есть мировой рынок нефти, нефтепродуктов и угля, а вот мирового рынка газа нет. Газ торгуется только на локальных рынках, и перебросить его с одного локального рынка на другой практически невозможно. Относительно небольшие объемы газа в сжиженном виде (или в виде полупродуктов – метанола и аммиака) могут перераспределяться между разными рынками, но это удовольствие стоит больших денег, что и ограничивает объемы такого рода поставок.

Разрыв рынка газа на несколько локальных рынков оказывает влияние на практику ценообразования. Вследствие локализации рынков процесс формирования цен на природный газ становится очень сложным, так как на него оказывает влияние, как минимум, две группы факторов.

Первая группа – это наличие запасов газа, издержки добычи, расстояние от мест добычи до мест потребления, общий баланс газа в экономике страны, и наконец, платежеспособность потребителей.

Есть страны, в которых запасы газа очень большие, и газ добывается с большим излишком. В других странах запасы и добыча тоже большие, но вследствие развитого производственного и бытового секторов местная добыча примерно равна потреблению. В третьих странах (а их большинство), запасы и добыча небольшие или их совсем нет, поэтому потребление больше добычи, и газ является дефицитным товаром.

Соответственно, в первой группе стран газ достаточно дешев, его цена в большей степени зависит от себестоимости добычи и не сильно от нее отличается. Во второй группе на цену газа большее влияние оказывают не издержки добычи, а спрос потребителей. В третьей группе на конечную цену, кроме издержек добычи собственного газа, оказывают влияние еще и издержки транспортировки импортного газа и, кроме того, относительная степень дефицитности газа. То есть, в данном случае, цена определяется не столько издержками, сколько покупательной способностью потребителей. Кто из них большую цену предложит, тот и получит необходимый объем дефицитного ресурса для своих потребностей. Другим, менее богатым покупателям, придется получать топливо по «остаточному» принципу или вообще его не получать.

Вторая группа факторов – это типы контрактов на поставку газа. Эти контракты бывают двух типов: спотовые, то есть с немедленной поставкой, и срочные (форвардные), когда поставка происходит через некоторое время после заключения контракта. Кроме того, сам форвардный контракт может быть разовым, на одну поставку, и длительным, когда поставки длятся год, два, а то и десять-пятнадцать лет.

Если цены на спотовом рынке формируются по хорошо известным правилам игры спроса и предложения, то вот ценообразование на рынке форвардных контрактов более запутано. Существует, как минимум, четыре модели, по которым там формируются цены.

Первая модель, которая, в частности, используется при определении цены российского газа при его экспорте в Европу – это зависимость от цены товара-аналога. В нашем случае товар-аналог – это нефть, и цена российского газа на европейском рынке основывается на скользящей девятимесячной средней цене нефти.

Вторая модель учитывает затраты газа в стоимости продукции, основным компонентом производства которой является газ. То есть, на момент заключения контракта фиксируется удельный вес стоимости газа в цене, скажем, киловатта электроэнергии или тонны аммиака, и производителю перечисляется денежный эквивалент этой доли. Такая фиксация производится для того, чтобы поставщик газа, так же как и его переработчик, в постоянной пропорции делили прибыль (или убыток) от постоянно меняющихся цен на продукцию, для производства которой используется газ.

Третья модель (называется net back) во многом похожа на предыдущую: из цены газа на рынке сбыта вычитаются фиксированные издержки транспортировки, и остаток является ценой для производителя. Поскольку цена на рынке сбыта меняется, то вместе с ней меняется и цена для производителя газа.

Четвертая модель, которая, в частности, используется «Газпромом» для определения цен на российском рынке, использует принцип равной доходности – цены на газ должны устанавливаться на таком уровне, чтобы при его реализации на любом рынке доход компании был одинаковым.

Такое множество моделей определения цен – вещь совсем не случайная, потому что угадать при заключении долгосрочного контракта конъюнктуру рынка даже через пять лет достаточно тяжело, а уж через 10-15 лет и вовсе невозможно. Поэтому стороны при заключении контракта изощряются, как только могут, но все равно очень часто попадают впросак.

Если мы посмотрим на географическое распределение цен на газ, то увидим, что «Газпрому» в некотором смысле повезло. Он уже осуществляет поставки на один из самых дорогих рынков газа – европейский – и готовится организовать поставки на еще более дорогой рынок – азиатский.

Хотя цена на газ для Европы по долгосрочным контрактам три последних года (2011-2013 г.г.) находилась на вполне приличном уровне в $380-$385/тыс. м3, этот уровень – еще не предел. Так, в Японии цена газа составляет около $18 за млн. БТЕ (британских термических единиц), что в пересчете на привычные для нас кубометры дает $645/тыс. м3. Правда, Япония является маржинальным потребителем – своего газа (как и других углеводородов) у нее нет, поэтому весь газ приходится импортировать, причем самым дорогим способом – танкерами в сжиженном виде. И, кроме того, авария на АЭС «Фукусима» привела к дополнительному росту спроса на углеводороды, использование которых должно заместить снижение выпуска электро- и теплоэнергии на японских АЭС.

Цена газа в Японии играет не последнюю роль в российском расчете цены газа для Китая – «Газпром» хотел бы в качестве цены товара-аналога использовать именно эту цену. Его контрагенту, Китаю, было бы выгодней использовать цены на уголь, так как уголь, во-первых, является в Китае базисным топливом, а во-вторых, его цена менее волатильна, чем цена газа. Еще одним обстоятельство является использование газа (кроме бытовых нужд) для производства азотных удобрений, что для Китая очень важно, так как одной из его основных трудностей считается относительная нехватка продовольствия. Рост производства удобрений (за счет роста импорта газа) должен помочь решить продовольственный вопрос – если цена газа, разумеется, будет не очень высокой.

В итоге, у «Газпрома» вилка его цены предложения определяется уровнем цен в Японии и уровнем цен в Европе, а вилка цены спроса будущих китайских покупателей находится между ценой угля (выраженной в его теплотворной способности) и ценой удобрений. И если эти вилки цен сблизятся, долгосрочный контракт на поставку российского газа в Китай наверняка будет заключен, а газопровод из Восточной Сибири – построен.

Поскольку мы затронули вопрос о географической дифференциации цен, то в этой связи нельзя не провести сравнение внутренних российских цен и внутренних американских цен на газ.

Согласно распространенному у нас в стране мнению, наши внутренние цены на газ существенно завышены по сравнению с американскими. Мол, добыча сланцевого газа в США резко расширила его предложение на внутреннем рынке, после чего его цены снизились. А вот у нас, в России, из-за монополии «Газпрома», цены очень высокие и продолжают повышаться, хотя по объему добычи мы находимся приблизительно на одном и том же уровне.

На это мнение надо ответить, что на самом-то деле наши внутренние цены не слишком отличаются от цен в США. Так, с марта 2014 года оптовые цены на газ, поставляемый для нужд населения, установлены в интервале от 2800 до 3100 рублей за тыс. м3. (оптовые цены в данном случае – это цены на местах соединения местного газопровода низкого давления с магистральным газопроводом). А на американском биржевом рынке цена газа колеблется в интервале от $2.55 до $3.2 за млн. БТЕ, что составляет $96-$121 за тыс. м3. Соответственно, если пересчитать внутренние рублевые цены по текущему курсу доллара (грубо говоря, 35 руб./$), то это как раз и будет «американская» цена – $80-$89 за тыс. м3.

Кроме того, надо учитывать, что на российское газовое ценообразование влияет фактор более дорого европейского рынка. А вот в США такого влияния нет, газ им пока экспортировать некуда (точнее, это делается лишь в экспериментальном режиме), поэтому и цены внутреннего рынка низкие. Но если администрация США все-таки добьется того, чтобы газ мог экспортироваться (хотя это решение многими потребителями оспаривается), то цены на внутриамериканском рынке повысятся.

Таким образом, освоение новых рынков сбыта – вещь чрезвычайно полезная, особенно если на этих рынках высокие цены спроса. Однако выход на новый рынок совсем не обязательно должен сопровождаться уходом со старого, если и там цены продолжают оставаться на высоком уровне. При этом, конечно, было бы очень хорошо и удобно маневрировать ресурсами между этими различными рынками, не допуская снижения общей доходности в случае неблагоприятного колебания цен. Но, к сожалению, в случае природного газа, поставляемого по трубопроводам, такой маневр или сильно затруднен, или вообще невозможен. С чем «Газпрому» и придется примириться.

Обсудите в соцсетях

Система Orphus

Главные новости

20:43 СМИ узнали о решении Glencore вновь работать с UC Rusal
20:11 Роскомнадзор не смог договориться с Amazon о блокировке Telegram
19:34 Пресняков-старший попал в больницу из-за инфаркта
19:04 Оппозиция в парламенте Армении выдвинула Пашиняна в премьеры
18:20 Ученые назвали новую причину приостановки ядерных испытаний в КНДР
17:51 Глиобластому научились выращивать на «минимозге»
17:49 Ученые пожаловались Медведеву на «вредный» Роскомнадзор
17:25 Отсрочку курортного сбора в Крыму связали с открытием моста
17:10 Представитель Карапетяна опроверг его уход с поста и.о. премьера Армении
16:51 Навальный собрал 373 млн рублей на президентские выборы
16:15 Глава армянского минспорта оставил пост ради протестов
15:52 Москвичей предупредили о желтом уровне погодной опасности
15:35 Инвесторы UC Rusal попросили США дать им избавиться от облигаций
14:40 Шведскому изобретателю дали пожизненный срок за убийство журналистки
14:27 Темный шоколад снижает стресс и уменьшает воспаление
14:27 Росфинмониторинг связал депутатов и губернаторов с отмыванием миллиардов в офшорах
13:48 Минобороны показало обломки американского «Томагавка»
13:22 Тулеев рассказал о назначении Цивилева из центра
13:03 КС РФ разрешил признавать сбежавших виновников ДТП пьяными
12:34 Австралийский ученый обнаружил связь между мускульной силой и когнитивными способностями
12:22 ВС РФ отказался выпустить Олега Навального из колонии
12:05 Россия начала производить С-400 для Турции
11:49 Разработчик «Новичка» попал под машину после интервью
11:25 С 1 мая «АвтоВАЗ» повысит цены из-за колебаний рубля
11:16 Посол Сирии в РФ заявил об С-300 в Дамаске
11:00 Число жертв урагана в столичном регионе достигло трех
10:28 Оппозиция блокирует улицы Еревана с требованием «премьера от народа»
10:02 Путин назвал действия в обход Совбеза ООН потаканием террористам
09:59 Сенат США потребовал отчет о связи банков с «кремлевским списком»
09:34 Конгресс запретил США помогать «асадовской» Сирии
09:23 СК попросил перевести Малобродского под домашний арест
09:21 Российская ПВО защитила Хмеймим от неизвестных «малоразмерных целей»
09:20 Дефицит бюджета ПФР удвоится
09:14 В Москве на время ЧМ-2018 ограничат продажу алкоголя
24.04 21:06 Марк Фейгин лишен статуса адвоката
24.04 20:57 Макрон поддержал Трампа в разработке нового соглашения по Ирану
24.04 20:31 Власти Москвы предложили Навальному альтернативу Тверской
24.04 20:15 Трамп стряхнул с Макрона перхоть в знак «особых отношений»
24.04 20:02 Минтруд предложил упрощенное ведение трудовых книжек
24.04 19:54 Лидер оппозиции Армении выразил готовность стать премьером
24.04 19:47 En+ сменила топ-менеджеров
24.04 19:32 Amazon начал доставлять посылки в припаркованные автомобили
24.04 19:30 РКН отверг связь нового приказа о блокировках с Telegram
24.04 19:12 ВВС Ирака нанесли удар по ИГ в Сирии
24.04 19:08 Трамп отметил «открытое и честное» поведение Ким Чен Ына
24.04 18:53 ФАС предложила предустанавливать на смартфоны российские приложения
24.04 18:35 РКН пожаловался в органы на DDoS-атаки
24.04 18:29 МЭР объявило о росте зарплат в медицине и образовании на 25%
24.04 18:25 Врезавшегося в толпу водителя из Торонто обвинили в убийстве 10 человек
24.04 18:10 Петр Фрадков возглавил временную администрацию Промсвязьбанка
Apple Bitcoin Boeing Facebook Google iPhone IT NATO PRO SCIENCE видео ProScience Театр Pussy Riot Twitter Абхазия аварии на железной дороге авиакатастрофа Австралия Австрия автопром администрация президента Азербайджан акции протеста Александр Лукашенко Александр Турчинов Алексей Кудрин Алексей Навальный Алексей Улюкаев алкоголь амнистия Анатолий Сердюков Ангела Меркель Антимайдан Антон Силуанов Аргентина Аркадий Дворкович Арктика Армения армия Арсений Яценюк археология астрономия атомная энергия аукционы Афганистан Аэрофлот баллистические ракеты банковский сектор банкротство Барак Обама Башар Асад Башкирия беженцы Белоруссия Белый дом Бельгия беспилотник беспорядки биатлон бизнес биология бокс болельщики «болотное дело» большой теннис Борис Немцов борьба с курением Бразилия Валентина Матвиенко вандализм Ватикан ВВП Великая Отечественная война Великобритания Венесуэла Верховная Рада Верховный суд взрыв взятка видеозаписи публичных лекций «Полит.ру» визовый режим Виктор Янукович вирусы Виталий Мутко «ВКонтакте» ВКС Владивосток Владимир Жириновский Владимир Маркин Владимир Мединский Владимир Путин ВМФ Внуково военная авиация Волгоград ВТБ Вторая мировая война вузы ВЦИОМ выборы выборы губернаторов выборы мэра Москвы Вячеслав Володин гаджеты газовая промышленность «Газпром» генетика Генпрокуратура Германия ГИБДД ГЛОНАСС Голливуд гомосексуализм госбюджет Госдеп Госдума госзакупки гражданская авиация Греция Гринпис Грузия гуманитарная помощь Дагестан Дальний Восток декларации чиновников деньги День Победы дети Дмитрий Медведев Дмитрий Песков Дмитрий Рогозин доллар Домодедово Дональд Трамп Донецк допинг дороги России драка ДТП Евгения Васильева евро Евровидение Еврокомиссия Евромайдан Евросоюз Египет ЕГЭ «Единая Россия» Екатеринбург ЕСПЧ естественные и точные науки ЖКХ журналисты Забайкальский край закон об «иностранных агентах» законотворчество здравоохранение в России землетрясение «Зенит» Израиль инвестиции Ингушетия Индия Индонезия инновации Интервью ученых интернет инфляция Ирак Ирак после войны Иран Иркутская область искусство ислам «Исламское государство» Испания история История человечества Италия Йемен Казань Казахстан казнь Калининград Камчатка Канада Кемерово Киев Ким Чен Ын кино Киргизия Китай климат Земли КНДР Книга. Знание Компьютеры, программное обеспечение Конституционный суд Конституция кораблекрушение коррупция Космодром Байконур космодром Восточный космос КПРФ кража Краснодарский край Красноярский край кредиты Кремль крушение вертолета Крым крымский кризис Ксения Собчак Куба культура Латвия ЛГБТ ЛДПР Левада-Центр легкая атлетика Ленинградская область лесные пожары Ливия лингвистика Литва литература Лондон Луганск Малайзия Мария Захарова МВД МВФ медиа медицина междисциплинарные исследования Мексика Мемория метро мигранты МИД России Минздрав Минкомсвязи Минкульт Минобороны Минобрнауки Минпромторг Минсельхоз Минтранспорта Минтруд Минфин Минэкономразвития Минэнерго Минюст «Мистраль» Михаил Саакашвили Михаил Ходорковский МКС мобильные приложения МОК Молдавия монархия Мосгорсуд Москва Московская область мошенничество музыка Мурманская область МЧС наводнение Надежда Савченко налоги нанотехнологии наркотики НАСА наука «Нафтогаз Украины» недвижимость некоммерческие организации некролог нефть Нигерия Нидерланды Нобелевская премия Новосибирск Новые технологии, инновации Новый год Норвегия Нью-Йорк «Оборонсервис» образование обрушение ОБСЕ общественный транспорт общество ограбление Одесса Олимпийские игры Ольга Голодец ООН ОПЕК оппозиция опросы оружие отставки-назначения офшор Павел Дуров Пакистан палеонтология Палестинская автономия Папа Римский Париж ПДД педофилия пенсионная реформа Пентагон Петр Порошенко пищевая промышленность погранвойска пожар полиция Польша похищение Почта России права человека правительство Право правозащитное движение православие «Правый сектор» преступления полицейских преступность Приморский край Продовольствие происшествия публичные лекции Рамзан Кадыров РАН Революция в Киргизии Реджеп Эрдоган рейтинги религия Республика Карелия Реформа армии РЖД ритейл Росавиация Роскомнадзор Роскосмос «Роснефть» Роспотребнадзор Россельхознадзор Российская академия наук Россия Ростов-на-Дону Ростовская область РПЦ рубль русские националисты РФС Санкт-Петербург санкции Саудовская Аравия Сахалин Сбербанк Свердловская область связь связь и телекоммуникации Севастополь сельское хозяйство сепаратизм Сербия Сергей Лавров Сергей Нарышкин Сергей Полонский Сергей Собянин Сергей Шойгу Сирия Сколково Славянск Следственный комитет следствие смартфоны СМИ Совбез ООН Совет по правам человека Совет Федерации сотовая связь социальные сети социология Сочи Сочи 2014 «Спартак» спецслужбы «Справедливая Россия» спутники СССР Ставропольский край стихийные бедствия Стихотворения на случай страхование стрельба строительство суды суицид Счетная палата США Таджикистан Таиланд тарифы Татарстан театр телевидение телефонный терроризм теракт терроризм технологии Трансаэро транспорт туризм Турция тюрьмы и колонии убийство уголовный кодекс УЕФА Узбекистан Украина фармакология ФАС ФБР Федеральная миграционная служба физика Филиппины Финляндия ФИФА фондовая биржа фоторепортаж Франсуа Олланд Франция ФСБ ФСИН ФСКН футбол Хабаровский край хакеры Харьков Хиллари Клинтон химическое оружие химия хоккей хулиганство цензура Центробанк ЦИК ЦРУ ЦСКА Челябинская область Чехия Чечня ЧМ-2018 Швейцария Швеция школа шоу-бизнес шпионаж Эбола эволюция Эдвард Сноуден экология экономика экономический кризис экстремизм Эстония этология Южная Корея ЮКОС Юлия Тимошенко ядерное оружие Якутия Яндекс Япония

Редакция

Электронная почта: politru.edit1@gmail.com
Адрес: 129090, г. Москва, Проспект Мира, дом 19, стр.1, пом.1, ком.5
Телефон: +7 495 980 1894.
Яндекс.Метрика
Свидетельство о регистрации средства массовой информации
Эл. № 77-8425 от 1 декабря 2003г. Выдано министерством
Российской Федерации по делам печати, телерадиовещания и
средств массовой информации. Выходит с 21 февраля 1998 года.
При любом использовании материалов веб-сайта ссылка на Полит.ру обязательна.
При перепечатке в Интернете обязательна гиперссылка polit.ru.
Все права защищены и охраняются законом.
© Полит.ру, 1998–2014.