Полiт.ua Государственная сеть Государственные люди Войти
22 июля 2017, суббота, 05:49
Facebook Twitter LiveJournal VK.com RSS

НОВОСТИ

СТАТЬИ

АВТОРЫ

ЛЕКЦИИ

PRO SCIENCE

СКОЛКОВО

РЕГИОНЫ

21 октября 2014, 09:35

Повышение ставок – долгожданное и малоэффективное

Стенд Сбербанка на ПМЭФ-2014. Фото: Сбербанк РФ
Стенд Сбербанка на ПМЭФ-2014. Фото: Сбербанк РФ

Недавно сразу два крупнейших российских коммерческих банка – Сберегательный банк и ВТБ24 – объявили о повышении процентных ставок по вкладам физических лиц. Ставки в среднем повышены на 1% в ВТБ24; аналогичное по щедрости предложение приготовился сделать и Сбербанк.

Хорошо понятно, что для клиентов банка – как реальных, так и потенциальных, это благая весть. Но вот для самих банков подобного рода шаг всегда вынужденный и крайне неприятный, потому что приводит к значительному сокращению прибыли. Тем не менее, иногда приходится на него идти, так как сложившиеся обстоятельства не оставляют им другой возможности продолжать свою деятельность в прежнем объеме.

Какие же обстоятельства вынудили крупнейшие банки России поднять процентные ставки?

Основное обстоятельство – это стагнация вкладов физических лиц. Так, на начало 2014 года в Сбербанке РФ вклады физических лиц в рублях (до востребования и срочные) составляли 5,5 трлн. руб., а в иностранной валюте – 787 млрд.р. (по тогдашнему курсу 32,7 руб./$ это было $24 млрд.). А на начало октября рублевые вклады составляли почти ту же сумму - 5,3 трлн. руб., а в валюте - 936 млрд. руб. (по курсу 39,5/$ - $23,7 млрд.).

ВТБ24, в свою очередь, показал следующую динамику (вернее, ее отсутствие): на начало января рублевые вклады составляли 702 млрд. руб., а валютные - 390 млрд. ($12 млрд.). На начало октября рублевые вклады выросли до 758 млрд. руб., а валютные снизились до 404 млрд.р. ($10.2 млрд.). То есть рост остатков по рублевым вкладам был полностью перекрыт падением остатков по валютным вкладам.

Таким образом, получается, что в 2014 году за 9 месяцев ресурсная база двух крупнейших банков страны, на которые приходится львиная доля организованных сбережений населения, осталась без изменений. Хотя за прошлый год рублевые вклады в Сбербанке выросли на 28%, а валютные – 14%; у ВТБ24 рублевые вклады выросли на 37%, а валютные – на 33%.

На первый взгляд, почему произошел подобного рода феномен, более или менее понятно. Еще в конце прошлого года вкладчики были напуганы кампанией по «чистке» банковской системы, в ходе которой были отозваны лицензии у достаточно известных коммерческих банков. Позже, в январе текущего года, началась девальвация рубля, которая подтолкнула владельцев рублевых сбережений перевести их в валюту. Ну, и после, события на Украине и вызванные ими санкции могли окончательно охладить пыл сберегателей.

Тем более, что сами банки, особенно крупнейшие, судя по всему, не сильно беспокоились о своей ресурсной базе, оставляя без движения или даже снижая ставки по депозитам, что привело, в частности, не только к переводу сбережений в наличную форму, но и к перемещению их в меньшие по размерам банки, отличающиеся более высокими ставками – несмотря на все риски подобного решения.

В связи с этим не мог не возникнуть законный вопрос: а почему, собственно, крупные банки сохраняли олимпийское спокойствие в течение этих 9 месяцев? Почему они никак не реагировали на стагнацию своей ресурсной базы? Неужели они не могли раньше принять меры по ее увеличению?

Как представляется, слабая реакция на снижение ресурсной базы вызвана несколькими обстоятельствами. Первое – российские коммерческие банки имеют возможность получать финансирование от Центрального банка России под обеспечение своими активами. Пока у банка есть соответствующие активы, т.н. «рыночные» и «нерыночные», он легко может заместить отсутствие новых вкладов физических лиц получением кредитов Центробанка РФ. И именно такую политику проводили Сбербанк и ВТБ24 – тем более, что активов для залога у них было более чем достаточно.

Так, на начало марта задолженность Сбербанка перед Центробанком составляла 1,7 трлн. руб., а на начало сентября – 2,2 трлн. руб.

Однако политика замещения вкладов кредитами не может продолжаться вечно – активы, пригодные в качестве залога, рано или поздно заканчиваются, особенно в условиях промышленной депрессии, поэтому с получением новых кредитов возникает проблема. И тогда снова приходится привлекать массового клиента и использовать для этого наиболее подходящий способ – повышение процентных ставок по вкладам. Кроме того, сам Центробанк повысил ставки по предоставляемым кредитам до уровня (и даже выше) большинства ставок по депозитам, действовавших в этих банках, что сделало его кредиты уже не такими привлекательными, как раньше.

Другое обстоятельство, которое могло вынудить «большую двойку» к повышению ставок – это санкции стран Запада в финансовой сфере, которые сделали невозможным получение валютных ресурсов для российских банков с государственным участием на иностранных финансовых рынках. Поэтому рост ставок не только по рублевым, но и по валютным вкладам мог быть мерой, которая, по идее, должна восполнить возникший дефицит этих ресурсов.

Однако этот мотив, даже если он действительно имел место при принятии данного решения, вызывает сильные сомнения. И самим этим банкам, и их клиентам (а это очень крупные компании с большими валютными долгами) в ближайшее время будут требоваться такие крупные суммы, которые на внутреннем валютном рынке вряд ли можно будет найти. Основной ресурс здесь – это наличная иностранная валюта на руках у хозяйственных агентов, однако его размеры явно недостаточны для покрытия потребностей этих банков и их клиентов – за 9 мес. текущего года запасы наличной валюты выросли на $15 млрд., а им требуется в несколько раз больше. Поэтому повышение ставок по валютным вкладам, причем такое незначительное, как сейчас, здесь вряд ли что-то даст.

И последнее обстоятельство состоит в том, что, начиная кампанию по борьбе с «плохими» банками, Центральный банк и два крупнейших коммерческих банка, возможно, рассчитывали на то, что испугавшись вероятного банкротства большинства частных коммерческих банков, вкладчики начнут переводить свои сбережения в Сбербанк и ВТБ24. Тогда последним, в условиях массового прилива вкладов, не нужно будет конкурировать со всеми остальными банками, и они смогут держать процентные ставки по вкладам на низком уровне как угодно долго.

Но действительность опрокинула их расчеты, и этим банкам, несмотря на дополнительные расходы, которое влечет за собой рост ставок по привлеченным ресурсам, пришлось сделать этот шаг. В противном случае они продолжали бы стагнировать по показателю привлечения новых вкладов и дальше.

Таковы три основных фактора, которые, как представляется, повлияли на решение о повышении процентных ставок по депозитам крупнейших российских банков.

В связи с имевшим место активным привлечением кредитов Центробанка для пополнения ресурсов коммерческих банков относительную популярность получила версия, что эти кредиты, являясь дополнительной денежной эмиссией, усиливают инфляцию, и поэтому они очень вредны.

По поводу нее можно сделать два замечания - количественное и качественное. Первое из них состоит в том, что, хотя крупные банки и пользовались кредитами Центробанка, однако в целом их влияние на ресурсную базу кредитных организаций было не очень значительным. За 8 мес. текущего года кредиты и депозиты ЦБ РФ выросли на 1 трлн. руб. (с 4,9 трлн. руб. до 5,9 трлн. руб.), что для российской банковской и денежной системы является крайне незначительным показателем. Так, валюта консолидированного баланса коммерческих банков сейчас составляет 62 трлн. руб. (рост за 9 мес. на 5 трлн. руб.), а денежная база (около 10 трлн. руб.) и денежная масса (около 30 трлн. руб.) стабильны, и за прошедшие 9 месяцев вообще не увеличились. Поэтому говорить о каком-то негативном влиянии кредитов ЦБ РФ на денежное предложение и, соответственно, на инфляцию, не приходится.

Качественное замечание заключается в том, что если вкладчик снял наличные деньги (рубли) со своего счета в банке, и держит их у себя «на руках», то в целом для банковской системы предложение кредитных ресурсов остается прежним. Меняется только получатель этих ресурсов – когда рубли лежали на счете в коммерческом банке, это был ресурс данного банка; но если вкладчик снял их со счета и теперь хранит в виде банкнот национального Центрального банка, то это означает, что данный ресурс теперь находится в распоряжении Центрального банка. И он может пользоваться этим ресурсом по своему усмотрению и, в частности, кредитовать коммерческие банки, особенно те, у кого произошел отток вкладов.

Собственно говоря, российский Центральный банк последний год этим и занимается, компенсируя банкам второго уровня сокращение депозитной базы и не допуская, тем самым, ухудшения ликвидности их баланса и снижения общего объема операций. Поэтому предоставление «компенсационных» кредитов Центробанка на инфляцию никакого влияния оказывать не может, так как никакого нового денежного предложения оно и не создает, а только перераспределяет уже существующее.

Поводя итоги, можно высказать сомнение, что двум крупнейшим банкам России удастся привлечь к себе новые вклады путем повышения ставок. И дело не только в том, что это повышение не является очень существенным, просто, по нашему мнению, стагнация банковского сектора России в текущем году вызвана стагнацией реального сектора экономики. Доходы у хозяйственных агентов не растут, вот и делать им сбережения не из чего. Ну, а если нет сбережений, то и новые вклады в банках появиться не могут, независимо от того, растут там ставки по привлекаемым средствам, или не растут.

Обсудите в соцсетях

Система Orphus

Главные новости

21.07 20:56 Президент Азербайджана прилетел в Сочи на встречу с Путиным
21.07 20:27 СМИ сообщили о взрыве в центре Лондона
21.07 20:07 Пресс-секретарь Белого дома подал в отставку из-за нового главы PR-службы
21.07 19:48 Лавров рассказал о вере Трампа в невмешательство России в выборы в США
21.07 19:23 МИД Германии заявил о провале перемирия в Донбассе
21.07 19:04 Замглавы судебных приставов Ленобласти задержан по подозрению в коррупции
21.07 18:47 Свердловский облизбирком отказался зарегистрировать Чудновец кандидатом в губернаторы
21.07 18:31 СК попросил выпустить Дмитрия Богатова из СИЗО
21.07 18:26 Путин рассказал об отношении к «оппозиционным личностям»
21.07 18:12 СМИ рассказали о связях Весельницкой с ФСБ
21.07 17:41 Рособрнадзор лишил лицензии еще три вуза
21.07 17:28 15 пассажирам отказали в компенсации после теракта в метро Петербурга
21.07 17:11 Роспотребнадзор начал проверку безопасности спиннеров для детей
21.07 17:00 Путин «пока» не принял решение об уходе с поста президента
21.07 16:47 Навальный и Стрелков оценили прошедшие дебаты
21.07 16:47 Статуя Будды с монахом внутри стала предметом судебного разбирательства
21.07 16:36 Путин назвал свой псевдоним в разведшколе
21.07 16:25 Учитель опроверг заявление о готовности внести правки в «Матильду»
21.07 16:14 В сочинском «Сириусе» начался «Недетский разговор с Владимиром Путиным»
21.07 16:03 Дочь Бориса Немцова обжаловала приговор по делу об убийстве отца
21.07 15:34 Экс-главе службы безопасности ЮКОСа снова отказали в помиловании
21.07 15:14 Посол России в США выдвинут кандидатом в Совет Федерации
21.07 15:01 Центробанк ответил на претензии Генпрокуратуры по банку «Югра»
21.07 14:55 Российская компания запускает самокатный проект в Финляндии
21.07 14:45 Экс-менеджера Чубайса арестовали по делу о мошенничестве
21.07 14:30 В Кремле пожалели покупателя «часов Путина»
21.07 14:16 СМИ рассказали об обещании Путина отказаться от турбин Siemens в Крыму
21.07 13:51 Госдума приняла закон об ограничении дистанционной продажи алкоголя
21.07 13:46 На Командорских островах с помощью беспилотника сняли кормление серого кита
21.07 13:29 Кремль отказался комментировать ситуацию вокруг турбин Siemens в Крыму
21.07 13:08 Алексей Учитель опроверг сообщения о закрытом показе «Матильды» в Госдуме
21.07 12:58 Усы Сальвадора Дали сохранили форму спустя 28 лет после его смерти
21.07 12:42 США запретят своим гражданам поездки в Северную Корею
21.07 12:28 Госдума ужесточила правила использования сим-карт
21.07 12:07 Госдума ужесточила наказание для создателей «групп смерти»
21.07 11:56 Siemens опроверг намерение свернуть бизнес в России
21.07 11:42 Морские слоны распознают сородичей по голосу
21.07 11:26 Дума приняла закон о запрете анонимайзеров и VPN
21.07 11:25 Россия стала лидером по числу запросов в Google на удаление информации
21.07 11:13 Госдума приняла закон о мессенджерах
21.07 11:05 Истребители РФ семь раз за неделю поднимали для перехвата иностранных самолетов
21.07 10:53 СМИ назвали кандидатуру на пост главы PR-службы администрации Трампа
21.07 10:29 Бречалов выдвинул в Совет Федерации от Удмуртии соратницу Кириенко
21.07 10:25 Тунцы используют лимфатическую систему для управления своими плавниками
21.07 10:11 В России создадут специальный государственный шрифт
21.07 09:55 СМИ рассказали о закрытом показе «Матильды»‍ в Госдуме
21.07 09:46 Siemens разорвет договор с российскими компаниями о поставках оборудования
21.07 09:35 Игорь Стрелков отказался признать вину сепаратистов ДНР за сбитый МН17
21.07 09:29 ЦБ отозвал лицензию у казанского банка «Спурт»
21.07 09:15 «Часы Путина» продали на аукционе более чем за миллион евро
Apple Boeing Facebook Google iPhone IT NATO PRO SCIENCE видео ProScience Театр Pussy Riot Twitter аварии на железной дороге авиакатастрофа Австралия Австрия автопром администрация президента Азербайджан акции протеста Александр Лукашенко Алексей Кудрин Алексей Навальный Алексей Улюкаев алкоголь амнистия Анатолий Сердюков Ангела Меркель Антимайдан Арктика Армения армия Арсений Яценюк археология астрономия атомная энергия аукционы Афганистан Аэрофлот баллистические ракеты банковский сектор банкротство Барак Обама Башар Асад Башкирия беженцы Белоруссия Белый дом Бельгия беспорядки бизнес биология ближневосточный конфликт бокс болельщики «болотное дело» большой теннис Борис Немцов Бразилия Валентина Матвиенко ВВП Великая Отечественная война Великобритания Венесуэла Верховная Рада Верховный суд взрыв взятка видеозаписи публичных лекций «Полит.ру» видео «Полит.ру» визовый режим Виктор Янукович вирусы Виталий Мутко «ВКонтакте» ВКС Владивосток Владимир Жириновский Владимир Маркин Владимир Мединский Владимир Путин ВМФ военная авиация Волгоград ВТБ Вторая мировая война вузы выборы выборы губернаторов выборы мэра Москвы гаджеты газовая промышленность «Газпром» генетика Генпрокуратура Германия ГИБДД ГЛОНАСС Голливуд гомосексуализм госбюджет Госдеп Госдума госзакупки гражданская авиация Греция Гринпис Грузия гуманитарная помощь гуманитарные и социальные науки Дагестан Дальний Восток декларации чиновников деньги День Победы дети Дмитрий Медведев Дмитрий Песков Дмитрий Рогозин доллар Домодедово Дональд Трамп Донецк допинг дороги России драка ДТП Евгения Васильева евро Евровидение Еврокомиссия Евромайдан Евросоюз Египет ЕГЭ «Единая Россия» Екатеринбург ЕСПЧ естественные и точные науки ЖКХ журналисты Забайкальский край закон об «иностранных агентах» законотворчество здравоохранение в России землетрясение «Зенит» Израиль Ингушетия Индия Индонезия инновации Интервью ученых интернет инфляция Ирак Ирак после войны Иран Иркутская область искусство ислам «Исламское государство» Испания история История человечества Италия Йемен Казань Казахстан казнь Калининград Камчатка Канада Киев кино Киргизия Китай Климат Земли, атмосферные явления КНДР Книга. Знание Компьютеры, программное обеспечение Конституционный суд Конституция кораблекрушение коррупция космодром Восточный космос КПРФ кража Краснодарский край Красноярский край кредиты Кремль крушение вертолета Крым крымский кризис Куба культура Латвия ЛГБТ ЛДПР Левада-Центр легкая атлетика Ленинградская область лесные пожары Ливия лингвистика Литва литература Лондон Луганск Малайзия Мария Захарова МВД МВФ медиа медицина междисциплинарные исследования Мексика Мемория метро мигранты МИД России Минздрав Минкомсвязи Минкульт Минобороны Минобрнауки Минтранспорта Минтруд Минфин Минэкономразвития Минэнерго Минюст мировой экономический кризис «Мистраль» Михаил Саакашвили Михаил Ходорковский МКС мобильные приложения Молдавия Мосгорсуд Москва Московская область мошенничество музыка МЧС наводнение Надежда Савченко налоги нанотехнологии наркотики НАСА наука Наука в современной России «Нафтогаз Украины» недвижимость некоммерческие организации некролог Нерусский бунт нефть Нигерия Нидерланды Нобелевская премия Новосибирск Новые технологии, инновации Новый год Норвегия Нью-Йорк «Оборонсервис» образование обрушение ОБСЕ общественный транспорт общество ограбление Одесса Олимпийские игры ООН ОПЕК оппозиция опросы оружие отставки-назначения офшор Пакистан палеонтология Палестинская автономия Папа Римский Париж ПДД педофилия пенсионная реформа Пентагон Петр Порошенко пищевая промышленность погранвойска пожар полиция Польша похищение Почта России права человека правительство Право правозащитное движение «Правый сектор» преступления полицейских преступность Приморский край Продовольствие происшествия публичные лекции Рамзан Кадыров РАН Революция в Киргизии Реджеп Эрдоган рейтинги религия Реформа армии РЖД ритейл Роскомнадзор Роскосмос «Роснефть» Роспотребнадзор Россельхознадзор Российская академия наук Россия Ростов-на-Дону Ростовская область РПЦ рубль русские националисты РФС Санкт-Петербург санкции Саудовская Аравия Сахалин Сбербанк Свердловская область связь связь и телекоммуникации Севастополь сельское хозяйство сепаратизм Сербия Сергей Лавров Сергей Полонский Сергей Собянин Сергей Шойгу Сирия Сколково Славянск Следственный комитет следствие смартфоны СМИ Совбез ООН Совет по правам человека Совет Федерации сотовая связь социальные сети социология Социология в России Сочи Сочи 2014 «Спартак» спецслужбы «Справедливая Россия» спутники СССР Ставропольский край стихийные бедствия Стихотворения на случай страхование стрельба строительство суды суицид Счетная палата США Таджикистан Таиланд Татарстан театр телевидение телефонный терроризм теракт терроризм технологии транспорт туризм Турция тюрьмы и колонии убийство уголовный кодекс УЕФА Украина Условия труда ФАС Федеральная миграционная служба физика Филиппины Финляндия ФИФА фондовая биржа фоторепортаж Франсуа Олланд Франция ФСБ ФСИН ФСКН футбол Хабаровский край хакеры Харьков Хиллари Клинтон химическое оружие хоккей хулиганство Центробанк ЦИК Цикл бесед "Взрослые люди" ЦРУ ЦСКА Челябинская область Чехия Чечня ЧМ-2018 шахты Швейцария Швеция школа шоу-бизнес шпионаж Эбола эволюция Эдвард Сноуден экология экономика экономический кризис экстремизм Эстония Южная Корея ЮКОС Юлия Тимошенко ядерное оружие Япония

Редакция

Электронная почта: politru.edit1@gmail.com
Адрес: 129343, Москва, проезд Серебрякова, д.2, корп.1, 9 этаж.
Телефон: +7 495 980 1894.
Стоимость услуг Полит.ру
Свидетельство о регистрации средства массовой информации
Эл. № 77-8425 от 1 декабря 2003г. Выдано министерством
Российской Федерации по делам печати, телерадиовещания и
средств массовой информации. Выходит с 21 февраля 1998 года.
При любом использовании материалов веб-сайта ссылка на Полит.ру обязательна.
При перепечатке в Интернете обязательна гиперссылка polit.ru.
Все права защищены и охраняются законом.
© Полит.ру, 1998–2014.