Полiт.ua Государственная сеть Государственные люди Войти
26 апреля 2018, четверг, 07:06
Facebook Twitter VK.com Telegram

НОВОСТИ

СТАТЬИ

АВТОРЫ

ЛЕКЦИИ

PRO SCIENCE

СКОЛКОВО

РЕГИОНЫ

28 октября 2016, 14:00

О трансформации банковской системы

Банковский вклад. Отрицательная ставка.
Банковский вклад. Отрицательная ставка.

Отрицательная процентная ставка и обязательства с отрицательной доходностью — это серьезнейшая проблема мировой экономики, которую можно охарактеризовать как бомба замедленного действия. Темпы этого процесса слишком высокие, и неизвестно, к чему это может привести. Председатель совета директоров ООО «Никохим» Михаил Баранов о положении банков в этой непростой ситуации.

Продолжая разговор об отрицательной ставке, важно понимать, что если коммерческий банк размещает деньги в центральном банке, то раньше ему за это доплачивали небольшой процент (0,5-1% годовых), а сегодня за размещение свободных денег в центральных банках большинства стран, наоборот, с него деньги берут. Это означает, что государству излишние деньги не нужны, и это превращается из покупки денег в штрафование за излишки свободных денег в коммерческих банках.

В этом году появилась и другая тенденция — если раньше банки покупали у своих клиентов излишки денег, то теперь они оказывают им платные услуги по хранению денег, то есть как сейчас мы должны платить банку за хранению наличных средств в банковской ячейке, то теперь банки точно так же собираются брать у вас деньги за хранение денег у них на счету.

Первые ласточки

Некоторые банки уже анонсировали такие изменения, например, нидерландский банк  ABN AMRO и британский RoyalBankofScotland проинформировали клиентов о том, что теперь не банки покупают у клиентов деньги, а сами клиенты платят за хранение. Соответственно, чтобы население не поддавалось соблазну хранить деньги у себя в наличной форме, сначала выводят из оборота купюры номиналом 500 евро, в перспективе, в США собираются вывести купюры в 100 долларов. Это делается для того, чтобы просто так снять со счета большую сумму денег и хранить ее дома было затруднительно. Де-факто в большинстве западных стран средства населения уже хранятся под отрицательную ставку, потому что даже если идет небольшой процент, он перекрывается банковскими комиссиями. Формально процент положительный, но налоги и банковские комиссии приводят к тому, что положив в банк 100 тысяч евро, через год вы получите обратно чуть меньше, а не больше, но формально ставка пока еще положительная.

Переход от ставки к плате за хранение уже начался. С учетом того, с какой скоростью стали иметь отрицательную доходность государственные бонды, переход на платное хранение денег в банках тоже имеет шансы пройти весьма быстро. Тем более, что первые ласточки уже появились.

Кредиты под отрицательную ставку не выдаются, но здесь есть проблема математического характера. Если вы привлекаете депозиты под 5%, а выдаете их под 10%, то банковская маржа составляет 5%. Это означает, что если из 100 кредитов не вернулось 2, то в целом вы все равно в плюсе, и эта маржа покроет убытки от потерянных кредитов. Но если депозиты привлекаются под ставку 0,5%, а кредиты выдаются под 1%, то тогда банк может допустить невозврат только одного кредита из 500. В результате банки начинают сокращать кредитование, потому что оно становится для них слишком рискованным. Когда по кредиту низкий процент, то по нему и слишком маленькая доходность, чтобы за счет нее покрывать риски.

Как это отразилось на политике банков?

Поэтому банки начинают вести новую политику: кредиты у них формально дешевые, но они их не выдают, потому что гораздо выгоднее на эти деньги купить те же самые облигации, и пусть там совсем маленькая доходность, но зато для этого не нужны сотрудники, не нужно проверять клиентов. Нужен один трейдер, который будет в центральном банке занимать деньги и покупать государственные бонды. В итоге бонды именно поэтому и ушли в отрицательную доходность: банки начали их массово скупать вместо того, чтобы кредитовать реальную экономику. Одна из идей массовой миссии денег — кредитование банков и накачки денег в банки — была в том, что банки начнут кредитовать реальный сектор, реальное население, начнется экономический рост. Рост не происходит, потому что банки не хотят выдавать кредиты даже при минимальных рисках.

Получается, что при том, что ситуация в целом стабилизировалась, но все процессы идут в отрицательную сторону — от стабилизации все дальше в минус, потому что сокращается кредитование, не возникает экономический рост. С другой стороны, накапливаются долги государства, что означает невозможность повышения процентной ставки, потому что если ее поднять, то бюджеты начнут трещать. Сейчас государство по своим долгам платит минимальный процент (в США – от 0,2% на 1-месячные облигации до 2,5% на 30-летние), при этом государственные бюджеты в дефиците, а если средняя ставка составит 3-4%, то западные страны начнут просто банкротится, потому что нет столько денег в бюджете, чтобы обслуживать собственные долги. Ситуация загнана в тупик и не понятно, что делать дальше.

Всегда банками при выдаче кредитов руководило желание получить прибыль, а теперь получается, что кредитования можно добиться только административными мерами, так как банки от этого только убытки несут и никакой прибыли. Механизм так больше не работает, это значит, что отдельным предприятиям кредиты могут быть выданы с помощью госпрограмм и господдержки, но смысл в том, что выдача кредитов предприятиям и населению должна иметь массовый характер. Наличие прибыли в этой деятельности обеспечивает массовость, и если прибыли нет, то заставить банки выдавать кредиты могут только госгарантии и прочие административные меры.

Эти изменения означают, что экономика входит в неустойчивую зону, в которой она долго пребывать не сможет, потому что механизм ее стабильного функционирования начинает нарушаться. И неизвестно, что произойдет с ней дальше. 

Обсудите в соцсетях

Система Orphus
Loading...

Главные новости

25.04 20:58 Путин и Саркисян назвали условия выхода Армении из кризиса
25.04 20:43 СМИ узнали о решении Glencore вновь работать с UC Rusal
25.04 20:11 Роскомнадзор не смог договориться с Amazon о блокировке Telegram
25.04 19:34 Пресняков-старший попал в больницу из-за инфаркта
25.04 19:04 Оппозиция в парламенте Армении выдвинула Пашиняна в премьеры
25.04 18:20 Ученые назвали новую причину приостановки ядерных испытаний в КНДР
25.04 17:51 Глиобластому научились выращивать на «минимозге»
25.04 17:49 Ученые пожаловались Медведеву на «вредный» Роскомнадзор
25.04 17:25 Отсрочку курортного сбора в Крыму связали с открытием моста
25.04 17:10 Представитель Карапетяна опроверг его уход с поста и.о. премьера Армении
25.04 16:51 Навальный собрал 373 млн рублей на президентские выборы
25.04 16:15 Глава армянского минспорта оставил пост ради протестов
25.04 15:52 Москвичей предупредили о желтом уровне погодной опасности
25.04 15:35 Инвесторы UC Rusal попросили США дать им избавиться от облигаций
25.04 14:40 Шведскому изобретателю дали пожизненный срок за убийство журналистки
25.04 14:27 Темный шоколад снижает стресс и уменьшает воспаление
25.04 14:27 Росфинмониторинг связал депутатов и губернаторов с отмыванием миллиардов в офшорах
25.04 13:48 Минобороны показало обломки американского «Томагавка»
25.04 13:22 Тулеев рассказал о назначении Цивилева из центра
25.04 13:03 КС РФ разрешил признавать сбежавших виновников ДТП пьяными
25.04 12:34 Австралийский ученый обнаружил связь между мускульной силой и когнитивными способностями
25.04 12:22 ВС РФ отказался выпустить Олега Навального из колонии
25.04 12:05 Россия начала производить С-400 для Турции
25.04 11:49 Разработчик «Новичка» попал под машину после интервью
25.04 11:25 С 1 мая «АвтоВАЗ» повысит цены из-за колебаний рубля
25.04 11:16 Посол Сирии в РФ заявил об С-300 в Дамаске
25.04 11:00 Число жертв урагана в столичном регионе достигло трех
25.04 10:28 Оппозиция блокирует улицы Еревана с требованием «премьера от народа»
25.04 10:02 Путин назвал действия в обход Совбеза ООН потаканием террористам
25.04 09:59 Сенат США потребовал отчет о связи банков с «кремлевским списком»
25.04 09:34 Конгресс запретил США помогать «асадовской» Сирии
25.04 09:23 СК попросил перевести Малобродского под домашний арест
25.04 09:21 Российская ПВО защитила Хмеймим от неизвестных «малоразмерных целей»
25.04 09:20 Дефицит бюджета ПФР удвоится
25.04 09:14 В Москве на время ЧМ-2018 ограничат продажу алкоголя
24.04 21:06 Марк Фейгин лишен статуса адвоката
24.04 20:57 Макрон поддержал Трампа в разработке нового соглашения по Ирану
24.04 20:31 Власти Москвы предложили Навальному альтернативу Тверской
24.04 20:15 Трамп стряхнул с Макрона перхоть в знак «особых отношений»
24.04 20:02 Минтруд предложил упрощенное ведение трудовых книжек
24.04 19:54 Лидер оппозиции Армении выразил готовность стать премьером
24.04 19:47 En+ сменила топ-менеджеров
24.04 19:32 Amazon начал доставлять посылки в припаркованные автомобили
24.04 19:30 РКН отверг связь нового приказа о блокировках с Telegram
24.04 19:12 ВВС Ирака нанесли удар по ИГ в Сирии
24.04 19:08 Трамп отметил «открытое и честное» поведение Ким Чен Ына
24.04 18:53 ФАС предложила предустанавливать на смартфоны российские приложения
24.04 18:35 РКН пожаловался в органы на DDoS-атаки
24.04 18:29 МЭР объявило о росте зарплат в медицине и образовании на 25%
24.04 18:25 Врезавшегося в толпу водителя из Торонто обвинили в убийстве 10 человек
Apple Bitcoin Boeing Facebook Google iPhone IT NATO PRO SCIENCE видео ProScience Театр Pussy Riot Twitter Абхазия аварии на железной дороге авиакатастрофа Австралия Австрия автопром администрация президента Азербайджан акции протеста Александр Лукашенко Александр Турчинов Алексей Кудрин Алексей Навальный Алексей Улюкаев алкоголь амнистия Анатолий Сердюков Ангела Меркель Антимайдан Антон Силуанов Аргентина Аркадий Дворкович Арктика Армения армия Арсений Яценюк археология астрономия атомная энергия аукционы Афганистан Аэрофлот баллистические ракеты банковский сектор банкротство Барак Обама Башар Асад Башкирия беженцы Белоруссия Белый дом Бельгия беспилотник беспорядки биатлон бизнес биология бокс болельщики «болотное дело» большой теннис Борис Немцов борьба с курением Бразилия Валентина Матвиенко вандализм Ватикан ВВП Великая Отечественная война Великобритания Венесуэла Верховная Рада Верховный суд взрыв взятка видеозаписи публичных лекций «Полит.ру» визовый режим Виктор Янукович вирусы Виталий Мутко «ВКонтакте» ВКС Владивосток Владимир Жириновский Владимир Маркин Владимир Мединский Владимир Путин ВМФ Внуково военная авиация Волгоград ВТБ Вторая мировая война вузы ВЦИОМ выборы выборы губернаторов выборы мэра Москвы Вячеслав Володин гаджеты газовая промышленность «Газпром» генетика Генпрокуратура Германия ГИБДД ГЛОНАСС Голливуд гомосексуализм госбюджет Госдеп Госдума госзакупки гражданская авиация Греция Гринпис Грузия гуманитарная помощь Дагестан Дальний Восток декларации чиновников деньги День Победы дети Дмитрий Медведев Дмитрий Песков Дмитрий Рогозин доллар Домодедово Дональд Трамп Донецк допинг дороги России драка ДТП Евгения Васильева евро Евровидение Еврокомиссия Евромайдан Евросоюз Египет ЕГЭ «Единая Россия» Екатеринбург ЕСПЧ естественные и точные науки ЖКХ журналисты Забайкальский край закон об «иностранных агентах» законотворчество здравоохранение в России землетрясение «Зенит» Израиль инвестиции Ингушетия Индия Индонезия инновации Интервью ученых интернет инфляция Ирак Ирак после войны Иран Иркутская область искусство ислам «Исламское государство» Испания история История человечества Италия Йемен Казань Казахстан казнь Калининград Камчатка Канада Кемерово Киев Ким Чен Ын кино Киргизия Китай климат Земли КНДР Книга. Знание Компьютеры, программное обеспечение Конституционный суд Конституция кораблекрушение коррупция Космодром Байконур космодром Восточный космос КПРФ кража Краснодарский край Красноярский край кредиты Кремль крушение вертолета Крым крымский кризис Ксения Собчак Куба культура Латвия ЛГБТ ЛДПР Левада-Центр легкая атлетика Ленинградская область лесные пожары Ливия лингвистика Литва литература Лондон Луганск Малайзия Мария Захарова МВД МВФ медиа медицина междисциплинарные исследования Мексика Мемория метро мигранты МИД России Минздрав Минкомсвязи Минкульт Минобороны Минобрнауки Минпромторг Минсельхоз Минтранспорта Минтруд Минфин Минэкономразвития Минэнерго Минюст «Мистраль» Михаил Саакашвили Михаил Ходорковский МКС мобильные приложения МОК Молдавия монархия Мосгорсуд Москва Московская область мошенничество музыка Мурманская область МЧС наводнение Надежда Савченко налоги нанотехнологии наркотики НАСА наука «Нафтогаз Украины» недвижимость некоммерческие организации некролог нефть Нигерия Нидерланды Нобелевская премия Новосибирск Новые технологии, инновации Новый год Норвегия Нью-Йорк «Оборонсервис» образование обрушение ОБСЕ общественный транспорт общество ограбление Одесса Олимпийские игры Ольга Голодец ООН ОПЕК оппозиция опросы оружие отставки-назначения офшор Павел Дуров Пакистан палеонтология Палестинская автономия Папа Римский Париж ПДД педофилия пенсионная реформа Пентагон Петр Порошенко пищевая промышленность погранвойска пожар полиция Польша похищение Почта России права человека правительство Право правозащитное движение православие «Правый сектор» преступления полицейских преступность Приморский край Продовольствие происшествия публичные лекции Рамзан Кадыров РАН Революция в Киргизии Реджеп Эрдоган рейтинги религия Республика Карелия Реформа армии РЖД ритейл Росавиация Роскомнадзор Роскосмос «Роснефть» Роспотребнадзор Россельхознадзор Российская академия наук Россия Ростов-на-Дону Ростовская область РПЦ рубль русские националисты РФС Санкт-Петербург санкции Саудовская Аравия Сахалин Сбербанк Свердловская область связь связь и телекоммуникации Севастополь сельское хозяйство сепаратизм Сербия Сергей Лавров Сергей Нарышкин Сергей Полонский Сергей Собянин Сергей Шойгу Сирия Сколково Славянск Следственный комитет следствие смартфоны СМИ Совбез ООН Совет по правам человека Совет Федерации сотовая связь социальные сети социология Сочи Сочи 2014 «Спартак» спецслужбы «Справедливая Россия» спутники СССР Ставропольский край стихийные бедствия Стихотворения на случай страхование стрельба строительство суды суицид Счетная палата США Таджикистан Таиланд тарифы Татарстан театр телевидение телефонный терроризм теракт терроризм технологии Трансаэро транспорт туризм Турция тюрьмы и колонии убийство уголовный кодекс УЕФА Узбекистан Украина фармакология ФАС ФБР Федеральная миграционная служба физика Филиппины Финляндия ФИФА фондовая биржа фоторепортаж Франсуа Олланд Франция ФСБ ФСИН ФСКН футбол Хабаровский край хакеры Харьков Хиллари Клинтон химическое оружие химия хоккей хулиганство цензура Центробанк ЦИК ЦРУ ЦСКА Челябинская область Чехия Чечня ЧМ-2018 Швейцария Швеция школа шоу-бизнес шпионаж Эбола эволюция Эдвард Сноуден экология экономика экономический кризис экстремизм Эстония этология Южная Корея ЮКОС Юлия Тимошенко ядерное оружие Якутия Яндекс Япония

Редакция

Электронная почта: politru.edit1@gmail.com
Адрес: 129090, г. Москва, Проспект Мира, дом 19, стр.1, пом.1, ком.5
Телефон: +7 495 980 1894.
Яндекс.Метрика
Свидетельство о регистрации средства массовой информации
Эл. № 77-8425 от 1 декабря 2003г. Выдано министерством
Российской Федерации по делам печати, телерадиовещания и
средств массовой информации. Выходит с 21 февраля 1998 года.
При любом использовании материалов веб-сайта ссылка на Полит.ру обязательна.
При перепечатке в Интернете обязательна гиперссылка polit.ru.
Все права защищены и охраняются законом.
© Полит.ру, 1998–2014.