Василий Никольский родом из семьи псаломщика села Нестерово Богородского уезда Московской губернии, окончил полный курс духовного училища и после сдачи экзамена получил звание учителя церковноприходской школы.
С 1894 года, со своих 17 лет, Василий Никольский учительствовал, в мае 1909 года стал служить псаломщиком. В декабре 1910 года — рукоположен во диакона к Крестовоздвиженскому храму в селе Дуброво Бронницкого уезда, а в марте 1924 года — во священника к этому же храму. В 1926 году отец Василий был назначен благочинным церквей Орехово-Зуевского района, а в 1932 году еще и Павлово-Посадского района.
В октябре 1929 года он был возведен в сан протоиерея.
Власти в 1931 году закрыли Крестовоздвиженскую церковь. По распоряжению епархиального начальства вместе с общиной верующих отец Василий был переведен в Зуевский Рождества Пресвятой Богородицы кафедральный собор и назначен его настоятелем. Обязанности благочинного и настоятеля собора он выполнял до 1934 года, после чего продолжал служение в штате собора.
16 ноября 1937 года был арестован. Власти допросили двх лжесвидетелей, которые сообщили, будто слышали от отца Василия разговоры против сталинской конституции и стахановского движения. 19 ноября отец Василий был допрошен — и заявил, что виновным себя в предъявленном обвинении не признает. В тот же день было составлено обвинительное заключение и дело передано на рассмотрение тройки НКВД.
21 ноября 1937 года тройка НКВД по Московской области приговорила его по ст.58-10 УК РСФСР к расстрелу за «контрреволюционную агитацию». 27 ноября 1937 года о. Василий Никольский расстрелян на полигоне Бутово.