Фонд госимущества Украины сообщил о том, что продажа 67 093 070 шт. акций (1,74% уставного фонда) "Криворожстали" состоится на Украинской фондовой бирже 6 сентября. Стартовая цена пакета - 67 093 070,00 грн. По нынешнему курсу это составляет около $13,3 млн.
Конкурс по продаже 93,02% завершится 24 октября. Весь уставный фонд ОАО "Криворожсталь" составляет 3 859 533 тыс.грн., номинал акции - 1 грн.
Нехитрый подсчет показывает, что, таким образом, весь комбинат (100% его акций) оценен новой властью примерно в $780 млн. Во время прошлогоднего аукциона, в котором победили компании Пинчука и Ахметова, 93% акций были оценены правительством в 3,8 млрд гривен – по тогдашнему курсу около $770 млн, - и в итоге ушли за $800 млн. Тогда на актив претендовали российская «Северсталь» и индийская (на самом деле международная) LN Steel. Чистая прибыль "Криворожстали" по итогам работы в 2004 г. - т.е. при Пинчуке и Ахметове - составила около $400 млн, в 2003 г. около $180 млн.
Надо понять, кому может понадобиться приобретать кусочек комбината, если главный аукцион состоится через полтора месяца. Таких интересантов может быть несколько:
1) люди, обладающие инсайдерской информацией о будущем комбината и, что важнее, о будущих планах правительства.
2) Стратегические инвесторы, решившие приобрести комбинат во что бы то ни стало или знающие, что комбинат целиком продаваться не будет, и покупающие акции, для того чтобы было за что зацепиться.
3) Уже существующие миноритарные акционеры, ныне руководящие комбинатом.
Исходя из этого, итогов продажи 1,74% акций комбината может быть несколько:
1) честная продажа, при которой финансовые компании приобретут пакет акций, а потом последовательно с помощью разнообразных процедур greenmail’а будут заниматься внутрикорпоративным шантажом, добиваясь всевозможных бонусов.
2) пакет купят люди, близкие к правительству, которым обещан комбинат на определенных условиях. Тогда, приобретая пакет, они помогут правительству финансово, а в будущем правительство поможет им, или, что более вероятно, правительство, решив, что продавать комбинат не стоит, проведет перевыборы совета директоров, при которых свежеиспеченный акционер получит контроль над государственным предприятием.
3) уже существующие миноритарные акционеры, одновременно менеджеры комбината, приобретут акции и таким образом упрочат свое нынешнее положение на заводе, сохранив контроль над его финансовыми потоками.
