Крахнескольких крупнейших американских банков оказал шоковое воздействие на мировыефинансовые рынки и привел к паническим настроениям как среди банкиров, так исреди их клиентов. Особенно сильной паника была в российских банковских кругах,так как, во-первых, едва-едва утихли воспоминания о дефолте 1998 года, десятилетие которого отмечалосьмесяц тому назад. А во-вторых, наши люди рассуждают просто – раз в Америкевсе лопнуло, то и у нас дела пойдут прахом.
Правда,кроме событий за рубежом и неприятных воспоминаний, было одно болеепрозаическое основание для начавшейся паники. Основание состояло в том, чтопосле нескольких лет падения курс доллара снова пошел было вверх. «Доллар сталрасти», - вот основной лозунг паникеров.
Приэтом не говорится о том, что одновременно с ростом курса доллара происходилопадение курса евро. То есть, одна мировая валюта росла, а другая падала. Этотпроцесс, вполне естественный и закономерный, никаких панических настроенийвызывать не должен. Однако в силу российской специфики, которую можноохарактеризовать как асимметрию валютного рынка, именно рост доллараотносительно евро провоцирует панические настроения среди широких слоевнаселения.
Подасимметрией мы понимаем структуру валютных сбережений наших граждан, в которойподавляющий удельный вес имеют доллары. Евро, а также другим валютам, в которыхтоже можно делать сбережения (например в швейцарских франках), в них отводитсясовершенно незначительное место. Именно поэтому внимание наших гражданприковывает именно доллар, а не какая-либо другая валюта.
Первыйпозыв, которых охватил постоянно колеблющихся граждан, состоял в том, чтотеперь надо срочно покупать доллар. Если он за несколько недель вырос с 23,5руб./$ до 25,5 руб./$, то почему бы ему и дальше не расти такими же темпами? Араз так, то на росте курса доллара можно неплохо заработать, решили граждане, итут же началась его массовая скупка. При этом, что забавно, как раз нескольконедель назад, когда доллар был очень дешевым, его никто не хотел покупать. Атеперь вот спохватились…
Второйпозыв был связан с той же самой асимметрией российского валютного рынка. Раздоллар растет, считают некоторые граждане, то значит: рубль падает. И поэтомуот рублей надо немедленно избавляться. При этом, опять же, граждане незамечают, что доллар-то растет, а вот евро падает. Более того, уже давносуществует измеритель стоимости рубля относительно и доллара, и евро, которыйназывается «бивалютная корзина». И вот стоимость этой бивалютной корзиныизменилась не очень сильно. Но понять это оказывается слишком трудно, поэтому ипроисходят хаотические движения вокруг валютообменных пунктов.
Ксожалению, эта паника плохо разбирающихся в динамике курсов мировых валютфизических лиц не только усугубляет курсовые колебания, но и может вызватьнеприятные последствия для российского банковского сектора. Решивпоспекулировать валютой или просто испугавшись девальвации рубля, граждане (ониже вкладчики) могут начать выдергивать свои вклады из банков, подрывая ихресурсную базу.
Нашабанковская система, к сожалению, оказалась плохо подготовленной к этимнеприятностям, хотя опыт 1998 года всем намозолил глаза. Но банковскоесообщество так и не смогло продавить через Государственную Думу закон о безотзывныхдепозитах, поэтому сейчас, как и десять лет назад, вкладчики - физические лицамогут в любой момент отозвать свои средства с банковских счетов, и банк не сможет им в этом отказать. Если,конечно, не обанкротится.
Вслучае, если вкладчиков охватит паника, какие-то банки могут и правдаобанкротиться: они просто не смогут одновременно выдать все привлеченные имивклады, инвестированные в проекты с разными сроками возврата средств. Еслипроекты краткосрочные, например, до одного месяца, то тогда ничего страшного, ибанки могут располагать нужными средствами для возврата вкладов. Ну, а еслисредства вложены в более долгосрочные проекты, то тогда банк может оказатьсянеплатежеспособным, так как не сможет удовлетворить требования вкладчиков понемедленному изъятию депозитов.
Самимвкладчикам, правда, бояться нечего, так как их вклады в сумме до 400 тыс. руб.застрахованы в Агентстве по страхованию вкладов, но вот банкам от этого будетне легче. Некоторые из них в этом случае или вообще будут вынуждены прекратитьсвою деятельность, или будут вынуждены свернуть ее до минимума, перейдя в«спящее состояние».
Ноесли банки прекратят свою деятельность, то есть перестанут выдавать кредиты, топлохо будет уже всей экономике, так как без кредитов она вообще не сможетработать. Пока, к счастью, этого варианта развития событий удается избежать,так как Центральный банк России активно перекредитовывает коммерческие банки,обильно снабжая их кредитными ресурсами. И, как можно надеяться, отток вкладов,если он произойдет, будет компенсирован средствами Центрального банка. Ну, апоскольку доллар снова начал падать относительно евро, паника может улечься самасобой. При этом паникеры понесут заслуженные финансовые потери.
