**Темы дня**
Часть центральных газет отметила, что 19 августа у стен здания правительства РФ в Москве собрались защитники Белого дома в 1991 году, чтобы отметить шестнадцатую годовщину путча. Тогда, в августе 1991-го, созданный рядом высших государственных лиц СССР комитет ГКЧП произвел неудавшуюся попытку государственного переворота путем устранения от власти президента СССР М.Горбачева.
Чем больше проходит времени с той поры, тем все по другому эти события воспринимаются в обществе. Все выступавшие в той или иной форме говорили, что в 1991 году боролись совсем за другие идеалы, пишет "Коммерсантъ". По мнению собравшихся, сейчас в стране не диктатура, но и не демократия: во всех последних выборах участвовали политические карлики, политическая жизнь свелась только к одному человеку - президенту, нет независимого суда и свободных СМИ.
"Время новостей" добавляет, что годовщину путча также отметили социологи и спикер Госдумы, лидер партии "Единая Россия" Б.Грызлов. Результаты опросов показывают, что сейчас 48% россиян оценивают переворот лишь как эпизод борьбы за власть в высшем руководстве государства, 24% - как трагическое событие, имевшее гибельные последствия для страны и народа, и лишь 10% - как победу демократической революции, покончившей с властью КПСС. 18% респондентов не смогли дать оценку этому событию. А Б.Грызлов не преминул связать ГКЧП с нынешними политическими конкурентами, которым, по его словам, следует быть сдержанными и терпимыми и не браться за это дело.
"Комсомольская правда" по случаю годовщины решила провести исследование под названием "Кто впереди в бывшем СССР". Корреспонденты проанализировали, чего достигли бывшие союзные республики за прошедшее время по сравнению с 1991 годом. По мнению газеты, Прибалтика, претендовавшая на титул "учителя демократии", скомпрометировала себя нетерпимостью к другим национальностям, прежде всего к русским. Молдавия, Украина, Грузия и Армения стали формально демократическими странами, но при этом очень своеобразными. На Украине постоянное состояние политического хаоса, а свою внешнюю политику руководство страны все больше увязывает с программами Запада. В Грузии демократия получилась с изъяном - там арестовывают оппозицию и каждый раз говорят: "Вот вернем сначала Абхазию и Южную Осетию...". А некоторые страны Средней Азии и Закавказья вообще отбросили демократические достижения. Издание делает вывод, что несмотря на время, прожитое по отдельности, все бывшие республики Союза остаются тесно связаны с Россией. К примеру, дефолт 1998 года, произошедший у нас, обрушил экономики всех постсоветских стран. Когда экономика России начала расти, Россия, как локомотив, потянула за собой и остальные постсоветские страны.
Одна из немногих общих тем, освещаемых в сегодняшнем выпуске центральных СМИ, - сообщение о том, что из эфира московской FM-радиостанции "Большое Радио" исчезли программы Русской службы Би-би-си. На официальном интернет-портале компании было вывешено заявление о том, что, начиная с 17 августа 2007 года, с 17.00 по московскому времени, программы Би-би-си на русском языке больше не будут транслироваться станцией. При этом владельцы "Большого Радио" заявляют о том, что российские лицензирующие органы требовали чуть ли не полного прекращения вещания.
"Новые известия" пишут, что загвоздка "неполитических" приключений Би-би-си в России" заключается в том, что, согласно лицензии, радиостанция имеет право транслировать исключительно программы собственного производства. То есть, по сути, радиостанция "Большое Радио" должна лично производить и выпускать в эфир некий продукт, а если появится продукт от третьих лиц, то станция автоматически нарушает условия лицензии. Именно поэтому из эфира изымаются передачи не только Би-би-си, но и "Голоса России". Впрочем, замечает издание, Британская вещательная корпорация утверждает, что по документам только "60% от полного объема вещания станции может производиться собственно "Большим Радио", остальные 18% могут быть программами иностранного производства.
По мнению "РБК daily", инвестиционная группа "Финам", владелец "Большого Радио", может оспорить это предупреждение, но вряд ли станет это делать. Кроме того, получить собственную частоту BBC также вряд ли удастся. Газета напоминает, что ВВС оставили без эфира в России уже в третий раз. В конце 2006 года вещание компании прекратило радио "Арсенал", а в начале этого года - петербургское "Радио Ленинград".
"Газета" считает, что приостановка вещания ВВС имеет политический аспект. Издание ссылается на мнение экспертов, которые главной причиной отзыва лицензии видят в испортившемся отношении России и Британии - нужно, мол, прекратить клеветническое вещание из Лондона. А повод найти несложно. Чтобы вытеснить англичан с Сахалина тоже нашли повод - экологические проблемы. А здесь нашли повод - неправильные формулировки в лицензии на вещание, заявляет корреспонденту газеты руководитель группы "Меркатор" Д.Орешкин.
**Политические партии и движения**
"Справедливая Россия" вновь готовится к ребрэндингу ("РБК daily")
"РБК daily" обращает внимание на то, что "Справедливая Россия" вновь готовится к ребрэндингу. Как сообщил ее лидер С.Миронов, с 2008 г. она будет называться Российской социалистической партией. Это будет не просто сменой названия, пообещал С.Миронов, к этому времени партия объединит все левые силы страны. Правда, мнение самих левых сил он при этом узнать позабыл, замечает издание. В свою очередь, эксперты считают идею переименования "Справедливой России" неудачной. Как полагает гендиректор Центра политической конъюнктуры М.Виноградов, социал-демократические и социалистические лозунги "являются самоубийственными для России и не востребованы в нашей стране". Политолог привел в пример печальную судьбу Социалистической партии И.Рыбкина, которая в 1995 г. получила на выборах в Госдуму результат в 1,39% (тогда она принимала в них участие в виде Блока И.Рыбкина).
В то же время затраты на обеспечение ребрэндинга партии очень серьезны, ведь избиратели знают партию по одному названию, и им очень долго придется втолковывать, что новое и старое - это одно и то же. "Избирателям уже объясняли, что "Справедливая Россия" - это и есть "Родина", а также Партия пенсионеров, и теперь придется все делать по новой, если решение о переименовании будет принято", - сказал М.Виноградов. Кроме того, по мнению политолога, заявка на объединение всех левых сил под социалистической крышей, скорее всего, не более чем утопия, но противники С.Миронова только выиграют от его неоправданных амбиций: "КПРФ, например, только получит дополнительные очки от того, что будет бороться с социалистами". При этом противостоять справедливости, по крайней мере в глазах неискушенного избирателя, неизмеримо труднее.
СПС решил провести свою кампанию по выборам в Госдуму под социальными лозунгами, надеясь завоевать голоса левого электората ("Газета")
Как отмечает "Газета", СПС решил провести свою кампанию по выборам в Госдуму под социальными лозунгами, надеясь завоевать голоса левого электората. Член политсовета СПС, бывший первый вице-премьер Б.Немцов в пятницу заявил, что основной акцент в предвыборной программе партия сделает на социальные вопросы и вопросы демократических ценностей. "Социальный вопрос существует хотя бы потому, что 38 млн. пенсионеров живут за чертой прожиточного минимума, - подчеркнул Немцов. - Так что внимание будет сконцентрировано на проекте "Реальный рост пенсионного обеспечения".
Немцов обнародовал и механизм, который по его замыслу способен удвоить пенсии. Достичь цели предполагается с помощью Фонда будущих поколений объемом $1 трлн. "Он может быть создан за счет приватизации и акционирования чекистско-бюрократической собственности, в том числе компании "Роснефть", частично "Газпрома" и других компаний, - пояснил Б.Немцов "Газете". - $1 трлн., размещенный в надежных ценных бумагах под 5% годовых, даст прибавку в Пенсионный фонд в $50 млрд. ежегодно, что позволит удвоить пенсии". По его словам, на реализацию этого плана потребуется два года.
"Если говорить о "Газпроме" и "Роснефти", то идея стара, как и история с приватизацией" - так изданию прокомментировал предложение Немцова зампред комитета Госдумы по труду и социальной политике коммунист В.Тюлькин. "Никаких собственных идейных установок у них нет, правые просто лезут на левое поле", - сказал он. Впрочем, в социальные лозунги СПС не верят и экономисты. "Это можно сделать, но тогда нужно переделать весь бюджет и сменить политическую элиту, - сказал "Газете" руководитель Центра социальной политики Института экономики РАН Е.Гонтмахер. - На нашем рынке покупателя "Газпрома" нет, а если его купят иностранцы, выгодно ли это стране?" К тому же, по словам эксперта, элементарные подсчеты показывают, что для удвоения пенсий нужна запредельная сумма размещения акций, сопоставимая со всем ВВП России.
**Новости СМИ**
На московской частоте 98,8 FM с 20 июля работает новая радиостанция - "Алла" - совместный проект вещательной корпорации "Проф-Медиа" и А.Пугачевой ("Профиль")
На московской частоте 98,8 FM, где раньше слушатели могли найти радиостанцию "Русские песни", с 20 июля работает новая радиостанция - "Алла" - совместный проект вещательной корпорации "Проф-Медиа" и А.Пугачевой, информирует "Профиль". Еженедельник приводит слова президента ВКПМ А.Варина: "Мы считаем, что радио "Алла" - потенциально массовая радиостанция. В холдинге ВКПМ в данный момент три радиостанции, которые имеют преимущественно мужскую аудиторию ["Авторадио", Energy, "Юмор FМ"], и мы хотим иметь такую станцию, у которой большинство целевой аудитории составляли бы женщины. Это просто выгодно". По словам А.Варина, "Русские песни" можно услышать в сети Интернет. А.Пугачева выступает в проекте не только как бизнес-партнер, но и как художественный руководитель радиостанции, а в репертуар новой станции вошла советская и российская эстрада, отмечает журнал.
Во врезке к статье главный редактор "Профиля" М.Леонтьев называет "уникальной" радиостанцию "Русские песни" и сожалеет, что теперь этого радио нет: "На этой волне вещает замечательное радио "Алла", "потенциально массовая станция, ориентированная на взрослую женскую аудиторию". Проще говоря, радио для теток, которое гонит ровно такую же голимую русскоязычную попсу, которой заполнено 90% отечественного эфира. На каком основании это радио рассчитывает реализовать свой потенциал массовости при такой плотной и оголтелой конкуренции, понять трудно. Еще труднее понять, почему так и остается невостребованной ниша радио для нормальных "взрослых мужчин", которых тошнит от вездесущей попсы и от не менее вездесущего криминального шансона. Маркетинговые основания для этого никак не кажутся очевидными. Очевидным кажется другое: фирменный стиль "Проф-Медиа", неоднократно проявлявшийся как в новых издательских, так и радийных проектах. Когда некий новый продукт, не доведенный до стадии плодоношения, выкорчевывается по мотивам столь же невнятным, как и его появление, и заменяется таким же очередным проектом, не имеющим никаких шансов дозреть".
**Экономические новости**
"Компания" помещает обширный материал, в котором речь идет о стратегии развития мировой энергетики
"Компания" помещает обширный материал, в котором речь идет о стратегии развития мировой энергетики. По мнению журнала, рано или поздно на смену нефтяной энергетике придет какая-то другая, однако масштабные перемены в экономике начинаются лишь тогда, когда для этого имеются стимулы. Между тем в пользу развития альтернативных источников энергии реально работает лишь два стимула: во-первых - проблема глобального потепления климата, а, во-вторых, - цена на нефть. Среди многочисленных технологических решений, которые сегодня объединяют в категорию "альтернативная энергетика", наиболее перспективными считаются четыре: ветряная энергетика, солнечная энергетика, биотопливо и водородная энергетика. При этом в отличие от биотоплива водородная энергетика пока не вошла в практику, замечает еженедельник. Впрочем, по объему инвестиций она может соперничать со многими реальными секторами экономики. Так, в 2003 г. Дж.Буш выдвинул две "водородные" программы, предусматривающие выделение $1,7 млрд. в течение 5 лет, ровно столько же планирует выделить Япония. Аналогичные программы стран ЕС предусматривают бюджетное финансирование в размерах более 200 млн. евро в год. Исследованиями в этом направлении занимаются многие автомобильные и энергетические компании.
Как это ни странно, но Россия тоже делает сравнительно крупные инвестиции в данном направлении. Происходит это благодаря "олигарху" М.Прохорову и ГМК "Норильский никель", подчеркивает издание. Последняя в 2004 г. начала финансирование исследований в области водородной энергетики, в которых приняли участие десятки академических НИИ, сообщает "Компания", а в начале 2005 г. "Норникелем" была учреждена Национальная инновационная компания "Новые энергетические проекты". Как сказал недавно ее представитель, проект продвигается успешно, общая сумма инвестиций в него оценивается примерно в $400 млн., и предполагается вложить еще до $500 млн., чтобы выйти в 2009-2012 гг. на серийное производство "продуктов водородных технологий". Кроме того, как напоминает журнал, глава Минпромэнерго В.Христенко заявлял, что городские автобусы в олимпийском Сочи перейдут на водородное топливо, причем заниматься этим должна голландская компания ETIRC. Первоначально планировалось, что переход на водород произойдет с июля 2007 г., но, разумеется, ничего подобного не случилось. Хотя, может быть, к Олимпиаде-2014 дело сдвинется с мертвой точки, полагает еженедельник. По мнению руководителя Центра водородной энергетики и комбинированных электроустановок Центрального научно-исследовательского автомобильного и автомоторного института Н.Хрипача, лет через двадцать около 10% автотранспорта будет оборудовано энергоустановками на водороде.
Большинство аналитиков сходится во мнении, что цены на золото продолжат рост ("РБК daily")
Как отмечает "РБК daily", паника на мировых фондовых рынках в последние несколько недель привела к тому, что инвесторы стали выводить средства не только из наиболее рисковых активов, но и традиционно "сильных" акций ведущих корпораций. Но полученные деньги не могут лежать без дела, и многие в данной ситуации обратились к традиционно "защитному" активу - драгметаллам, в первую очередь золоту. Сейчас большинство аналитиков сходится во мнении, что цены на золото продолжат рост. Как считают эксперты Commerzbank, золото продолжит дорожать в течение следующих нескольких недель, при этом "общая нервозность, преобладающая на финансовых рынках в настоящее время, также хороша для золота".
О том, что коррекция цен будет краткосрочной, говорят в компании Credit Suisse First Boston: "Мы думаем, это было небольшой коррекцией на фоне основной долговременной тенденции к повышению. В феврале 2007 г. мы уже видели четыре краткосрочных ралли, которые сопровождались коррекциями. После краткого колебания цена золота всегда возобновляла долговременную тенденцию к росту. Подобное развитие событий должно иметь место и на сей раз". Как полагают эксперты, фундаментальные факторы для золота весьма благоприятны. В частности, указывают аналитики, сейчас производство металла уменьшается, а издержки компаний растут, в связи с чем баланс поставки/спроса для золота будет очень напряженным в ближайшие годы. "Мы считаем, что золото протестирует отметку в $700 за унцию к концу III квартала этого года", - говорят в компании. Действительно, для роста цен на золото существуют фундаментальные причины: высокий спрос на желтый металл, при том что его производство незначительно уменьшилось. Увеличение цен на золото опирается на постоянно растущий глобальный спрос, в частности со стороны КНР, РФ и Индии. Огромный приток средств из этих стран сильно "подогревает" спекулянтов, играющих на повышение цен на драгоценный металл. Покупки золота центральными банками в Китае, Индии и РФ все более и более возмещают его продажи другими центральными банками, в частности ЕЦБ. Спрос на драгоценности на тех же самых emerging markets, вероятно, останется сильным, при этом поставки металла на рынки будут неизменными.
По оценке экспертов Mergers.ru, в 2006 году и первой половине 2007 года "Роснефть" и "Базовый элемент" были самыми активными участниками сделок по слияниям и поглощениям. Приобретения госкомпании оценены в $20 млрд., О.Дерипаска отстает на $5 млрд. ("Ведомости")
Эксперты Mergers.ru подсчитали по просьбе "Ведомостей", кто в России больше всех заключает сделок по слияниям и поглощениям. По их оценкам, в 2006 г. объем таких сделок составил $59,9 млрд., а в первой половине 2007 г. уже достиг $55,3 млрд. Mergers.ru оценивал сделки с января 2006 г. по август 2007 г. Самым активным их участником оказался скупщик активов обанкротившегося ЮКОСа - "Роснефть": $20,3 млрд. 2-е место, обогнав даже "Газпром" с $14 млрд., занял "Базовый элемент" с $15,4 млрд. Все прочие остались далеко позади. Сделки владельца "Металлоинвеста" А.Усманова эксперты оценивают в $1,8 млрд., Evraz Group они дают $3,5 млрд., а Millhouse Capital - всего $3 млрд.
Представитель "Базэла" комментировать оценку Mergers.ru не стал. Секрет О.Дерипаски прост, объясняют эксперты, он политически благонадежен, поэтому не опасается за судьбу своих покупок, и ему повезло иметь в роли первоисточника капитала "Русал". Цена на алюминий более стабильная, чем, к примеру, на никель, выстреливший лишь в прошлом году, замечает аналитик "Метрополя" Д.Нуштаев. Маржа "Русала" по EBITDA стабильно держится в районе 35-40%, чему помогают и толлинговые схемы, напоминает он. В итоге "Русал" на протяжении последних нескольких лет платил Дерипаске не менее $1 млрд. дивидендов, и магнату было на что начать свою экспансию на рынке слияний и поглощений. Дерипаска теперь "идет широким фронтом, ему все интересно, а вдобавок он экономический патриот - покупает что-то, что плохо работает, в надежде сделать это лучше", отмечает вице-президент РСПП И.Юргенс. Наконец, Дерипаска сверхлоялен власти и это должно поощряться, заключает Юргенс. Он также согласовывает свои действия с властями, добавляет политолог А.Макаркин.
Интересы двух самых активных участников процесса М&А - "Роснефти" и О.Дерипаски могут пересечься, ведь оба заинтересованы в покупке "Русснефти", считает управляющий директор "Атона" С.Дашевский. Из двух претендентов на "Русснефть" Дашевский отдает предпочтение "Роснефти", которой руководят замглавы президентской администрации И.Сечин и С.Богданчиков. Дерипаска сможет купить этот актив, только если "Роснефть" не захочет его брать, заключает Дашевский. О том, что Дерипаске придется побороться с "Роснефтью" за "Русснефть", говорил "Ведомостям" источник, близкий к Кремлю. Он считает арест акций "Русснефти" одним из элементов борьбы против Дерипаски. Представители "Роснефти" и "Базэла" не комментируют ситуацию.
Статью иллюстрирует таблица "Покупки Дерипаски", в которой перечислены покупки "Базэла" начиная с апреля 2006 года, а также обозначены планы компании по М&А, среди которых покупка 82% акций "Силовых машин".
Рейтинг "Крупнейшие компании на рынке медстрахования в I квартале 2007 года" ("Профиль")
"Профиль" рассматривает ситуацию на российском рынке добровольного медицинского страхования и отмечает, что популярность полисов ДМС растет стремительно: за два года доля держателей таких полисов увеличилась с 10,9% до 18,1% от общего числа пользователей страховых услуг. Сегодня ДМС занимает 15-18% страхового бизнеса. Однако, замечает еженедельник, большую часть полисов страховщики выписывают в рамках корпоративного обслуживания - они входят в общий пакет предоставляемых компаниям услуг. По подсчетам страховщиков, 60% всех договоров по ДМС заключается с юрлицами, на них же приходится 95% доходов от ДМС.
Еженедельник публикует таблицу "Портфели ДМС у лидеров страхового рынка (по итогам I квартала 2007 года)". Верхние строчки таблицы занимают "Росгосстрах", "РЕСО-Гарантия" и "СОГАЗ".
Рейтинг "Крупнейшие компании на рынке медстрахования в I квартале 2007 года" возглавляют "СОГАЗ", "ЖАСО" и "РОСНО".
Рейтинг "Топ-10 наиболее популярных управляющих компаний" ("Финанс.")
В июле котировки большинства фондов выросли. Тем не менее инвесторы погасили часть паев, словно предчувствуя предстоящую коррекцию, пишет журнал "Финанс.". При этом издание, в частности, публикует рейтинг "Топ-10 наиболее популярных управляющих компаний", в которой УК РОСБАНКа занимает 1-е место с показателем чистого денежного потока в ПИФы с начала года равным 3334,82 млн. руб., а также список лидеров и аутсайдеров по привлечению "новых" денег, в котором среди лидеров ОПИФС "Гранат" и ИПИФА "Алмаз" под управлением УК РОСБАНКа находятся на 1-ой и 3-ей позиции соответственно с показателями чистого денежного потока с начала года 1943,03 млн. руб. и 1814 млн. руб.
Как сообщает журнал "Финанс.", по итогам I полугодия лишь восемь управляющих компаний (УК) показали лучшую доходность от инвестирования пенсионных накоплений, чем ВЭБ, управляющий средствами подавляющего большинства граждан, участвующих в пенсионной реформе. При этом число желающих перевести накопительную часть пенсии в частные УК растет, подчеркивает издание. Как пишет еженедельник, государственный Внешэкономбанк под руководством В.Дмитриева переиграл в деле управления пенсионными накоплениями такие гранды, как УК "Тройка-Диалог", УК РОСБАНКа и УК "Лидер", возглавляемые соответственно П.Теплухиным, К.Презанти и А.Гавриленко. Всего проиграли ВЭБу 47 из 55 УК, причем каждый шестой пенсионный портфель в январе-июле 2007 года оказался убыточным, информирует журнал, отмечая, что в сравнении с прошлыми годами абсолютно все компании продемонстрировали низкую доходность. При этом издание публикует таблицу "Доходность инвестирования пенсионных накоплений в первом полугодии 2007 года". Возглавляют таблицу УК "Алемар", УК "Аналитический центр" и УК "Тринфико (Долгосрочный рост)".
По мнению научного руководителя Высшей школы экономики Е.Ясина, становление рабочего движения началось с выступления на "Норильском никеле", а события на "АвтоВАЗе" говорят уже о том, что это движение набирает серьезную силу ("Солидарность")
Газета "Солидарность" напоминает, что дискуссии о том, какие должны быть профсоюзы в настоящее время и нужны ли они вообще, ведутся давно. В очередной раз тему "Профсоюзы в условиях рынка сегодня и завтра" обсуждали 8 августа на "круглом столе", взяв за объект рассмотрения недавние события на "АвтоВАЗе". С темы "АвтоВАЗа" разговор перешел и на перспективы развития рабочего движения в России. В частности, научный руководитель Высшей школы экономики Е.Ясин в своем выступлении сказал: "Я считаю, что до недавнего времени у нас не было нормальных отношений [между наемными работниками, работодателями и профсоюзами]. Это не означает, что не было вообще рабочего движения. Напомню 90-е годы, когда рабочие перекрывали Транссибирскую магистраль, требовали выплачивать вовремя зарплату. Но это была фаза кризисного развития. Мне кажется, становление рабочего движения началось с выступления на "Норильском никеле". События на "АвтоВАЗе" говорят уже о том, что это движение набирает серьезную силу".
**Банковские новости**
Банк России всерьез задумался о необходимости создания в РФ национальной платежной системы ("РБК daily")
"РБК daily" подчеркивает, что Банк России всерьез задумался о необходимости создания в РФ национальной платежной системы. Как стало известно газете, в конце прошлой недели в ЦБ прошла закрытая встреча его представителей с топ-менеджерами ведущих "пластиковых" банков, посвященная этому вопросу. На встрече с бизнес банкирами из Альфа-банка, Банка Москвы, ВТБ-24, Газпромбанка, РОСБАНКа, банка "Русский стандарт", Сбербанка и Ситибанка зампред ЦБ Т.Чугунова попросила каждого из присутствующих банкиров высказать свое мнение по этому вопросу. Сама же Т.Чугунова за несколько дней до этой встречи уже обозначила позицию ЦБ: "В настоящее время 98% расчетов по всем карточкам [выпущенным российскими банками] осуществляется на территории России. Наши кредитные организации имеют массу издержек, располагая депозиты в зарубежных банках для обеспечения расчетов через международные платежные системы. Естественно, что сам бизнес и финансовая сторона бизнеса требуют того, чтобы подобная система была создана".
Издание не исключает, что после появления в РФ национальной платежной системы через нее будут проводиться все выплаты зарплат бюджетникам, а это огромные деньги - триллионы рублей. Впрочем, этого может и не произойти, тогда национальная платежная система заинтересует банкиров только в случае, "если для ее участников стоимость расчетов будет ниже, чем в международных платежных системах", полагает старший вице-президент банка "Русский стандарт" Г.Горшков. "Если клиентам карты национальной системы будут интересны, то, наверное, о ее создании можно подумать. Хотя я сомневаюсь, что это жизнеспособный проект, поскольку пока непонятно, что это может дать клиентам", - отметил вице-президент Ситибанка М.Бернер. В международных платежных системах спокойно отнеслись к вопросу о создании в РФ национальной платежной системы. "Мы всегда поддерживали расширение возможности выбора для банков в части платежных систем, - сказал вице-президент MasterCard И.Рябый. - Банки сами принимают решения, карты каких платежных систем эмитировать".
РОСБАНК сообщил в ФАС о том, что в одностороннем порядке прекратил сотрудничество с 13 страховыми компаниями в части положений, противоречащих закону о защите конкуренции ("Финанс.")
По информации журнала "Финанс.", РОСБАНК сообщил в ФАС о том, что в одностороннем порядке прекратил сотрудничество с 13 страховыми компаниями в части положений, противоречащих закону о защите конкуренции. Соглашения, оформленные со страховщиками, предусматривали договоренность между банком и компаниями о согласовании размеров тарифов, которые применялись при оформлении полиса по программам потребительского, ипотечного и автокредитования, отмечает издание. Как сообщили журналу в РОСБАНКе, по мнению антимонопольного органа, согласование могло привести к ограничению конкуренции. "Заявление в ФАС банк направил в связи с риском применения к страховым компаниям-партнерам крупных административных штрафов", - добавили в кредитной организации. Издание также обращает внимание на то, что одновременно с РОСБАНКом отказ от участия в подобном сотрудничестве в ФАС представили девять страховых компаний. "Банк и страховщики, по сути, воспользовались программой освобождения от ответственности, предусмотренной административным кодексом", - отметил директор юридического департамента и корпоративного центра банка "Дельтакредит" К.Артюх. По его мнению, примеру РОСБАНКа вполне могут последовать и другие кредитные организации.
**Новости компаний**
Fortum объявил о продаже 35,4% акций "Ленэнерго". ВТБ, "Комплексные энергетические системы" и РАО ЕЭС согласились заплатить за эту долю 295 млн. евро ("Ведомости", "Время новостей", "Коммерсантъ", "Газета", "РБК daily")
Fortum в пятницу объявил, что продает долю в "Ленэнерго", пишут "Ведомости". Покупателями 35,4% акций сетевой компании станут ВТБ, РАО ЕЭС и "Комплексные электрические системы" (КЭС) через компанию I.D.E. Electricity Distribution Investments 1. Общая сумма сделки составит 295 млн. евро. Уточнить, какие доли приобретет каждая компания, в пресс-службе Fortum отказались. ВТБ покупает долю в "Ленэнерго" "в рамках сделки по финансированию покупки акций компании одним из клиентов банка", сказали в пресс-службе ВТБ, но клиента не раскрыли. Источник, близкий к "Ленэнерго", утверждает, что банк действует в интересах КЭС. Electricity Distribution Investments - инвестфонд, созданный КЭС, а приобретение акций "Ленэнерго" является инвестиционным вложением, утверждает А.Чин Го Пин, директор департамента по стратегическим коммуникациям "КЭС-Холдинга". Она отказалась сообщить, есть ли у ее компании договоренности с ВТБ о приобретении акций "Ленэнерго". Fortum более интересны генерирующие активы на Северо-Западе, нежели сети, отмечает аналитик инвестбанка "Траст" А.Зубков. Fortum владеет 25,5% акций ТГК-1. Эксперт отмечает, что Fortum заработал на продаже "Ленэнерго", - на блокпакет нереформированного "Ленэнерго" финны потратили около 150 млн. евро.
Ссылаясь на данные нескольких источников близких к РАО ЕЭС и администрации Санкт-Петербурга, "Время новостей" пишет, что компания "Комплексные энергетические системы" (КЭС), принадлежащая структурам В.Вексельберга и его соратникам, собираются создать в Санкт-Петербурге крупную электросетевую компанию. А первым шагом на пути к этой цели стала покупка крупного пакета акций "Ленэнерго" у финской Fortum, которая объявила в пятницу о продаже 35,45% акций за 295 млн. евро (почти $400 млн.). В результате сделки 3,3% акций "Ленэнерго" получило РАО ЕЭС, остальные акции - ВТБ и фонд Electricity Distribution Investments Ltd (IDE), позиционируемый как фонд КЭС, и созданный для инвестиций в электросети. При этом источники газеты, близкие к сделке, утверждают, что ВТБ действует в интересах КЭС - пакет был разделен для того, чтобы не предлагать оферту миноритариям компании и не согласовывать сделку с ФАС.
В то же время издание приводит и появившуюся в пятницу информацию о том, что КЭС покупка акций "Ленэнерго" - портфельная инвестиция. Управляющий партнер IDE К.Шевченко пояснил, что КЭС (как и ВТБ) считает акции питерской компании недооцененными. Однако источники на энергорынке утверждают, что КЭС намерены построить в Санкт-Петербурге и Ленинградской области крупную компанию, занимающуюся коммунальным бизнесом. И неблокирующий пакет акций "Ленэнерго" будет одним из ее активов.
Источник газеты, близкий к РАО, утверждает, что де-факто питерский энергорынок уже поделен: генерация останется за "Газпромом", который собирается получить ТГК-1, а сети и, судя по всему, сбыт - за КЭС. Но поскольку по закону запрещается владеть одновременно сетевым бизнесом и генерирующим или сбытовым, и был создан фонд, де-юре не имеющий отношения к КЭС. Таким образом, можно утверждать, что КЭС стремится стать крупной компанией на российском энергорынке, причем вертикально-интегрированной. При этом издание все же обращает внимание на то, что политические риски в ЖКХ по-прежнему очень высоки. К тому же в Санкт-Петербурге, похоже, КЭС не очень ждут: как заявил о поводу сделки с акциями "Ленэнерго" глава городского комитета энергетики А.Бобров, "нет смысла становиться стратегическим инвестором в компании, где контрольным пакетом владеет РАО, а блокирующий получит город".
Продолжая тему, "Коммерсантъ" пишет, что в Fortum довольны результатами сделки. "Для нас приоритетом являются вложения в генерирующие активы, поэтому сети мы продали, - пояснила представитель компании М.Балабанова. - Кроме того, продажа бумаг была очень выгодной: мы вернули все вложения, которые сделали в российскую энергетику, - порядка $300 млн. Акции энергокомпаний, которыми мы сейчас владеем в России, стоят, по нашим оценкам, $1,4 млрд.".
Отраслевые эксперты по-разному восприняли вхождение КЭС в капитал "Ленэнерго". Как рассказал "Ъ" источник, близкий к РАО ЕЭС, ВТБ участвует в сделке также в интересах КЭС: "В результате допэмиссии КЭС станет владельцем порядка 20% акций "Ленэнерго". Скорее всего, потом он продаст этот пакет". Такого же мнения придерживается и директор Фонда энергетического развития С.Пикин, отмечая, что вряд ли КЭС мог заинтересовать пакет в 20% акций, так как компания всегда заявляла о своем намерении получать контрольные доли или по крайней мере блокирующие. Однако аналитик "Пиоглобал" Д.Матафонов допускает, что КЭС мог купить акции "Ленэнерго" для себя. По его словам, в связи с планами КЭС по приобретению акций ТГК-1 холдингу могут быть интересны и сетевые активы на Северо-Западе.
"Газета" обращает внимание, что намеченная допэмиссия "Ленэнерго" в пользу Санкт-Петербурга стала для Fortum основной причиной продажи акций. В результате допэмиссии доля компании сократилась бы до 23%, а в увеличении портфеля Fortum было отказано. Поэтому еще в июне ее президент М.Лиллиус заявил, что миноритарный пакет компании не нужен. Теперь стратегические планы Fortum нацелены на генерирующие энергоактивы. Впрочем, средств, вырученных от продажи доли в "Ленэнерго", Fortum едва хватит на сохранение после допэмиссии своего блокпакета в ТГК-1, капитализация которой составляет примерно $5 млрд., полагают эксперты.
Из трех участников консорциума только РАО ЕЭС официально говорит о приобретаемой доле в пакете Fortum. В конце июля совет директоров холдинга одобрил приобретение 3,3% "Ленэнерго" за 980,5 млн. руб. для сохранения контрольного пакета РАО ЕЭС в сетевом активе после допэмиссии. В ВТБ заявляют, что операция проведена для одного из клиентов банка и не связана со стратегическими инвестициями. Конечным бенефициаром пакета Fortum станет КЭС, сходятся во мнении специалисты рынка. Возможно, сетевой фонд КЭС будет впоследствии выделен из структуры холдинга, полагает аналитик С.Бирг, поскольку законодательно запрещено совмещать деятельность по производству и распределению электроэнергии. Но у Fortum пойти по подобному пути не получилось бы. "Чтобы эффективно управлять сетями, нужны серьезные лоббистские возможности в регионах, знание особенностей российского рынка, которыми не обладает западная компания, но вполне владеют такие стратегические инвесторы, как Виктор Вексельберг", - подчеркивает С.Бирг.
Финский концерн Fortum, продав свой пакет акций в компании "Ленэнерго", с лихвой вернул все свои инвестиции в Россию, пишет "РБК daily". Вице-президент по связям с общественностью представительства Fortum Power and Heat Oy в Санкт-Петербурге М.Балабанова отметила, что компания очень довольна достигнутыми соглашениями. По ее словам, закрыв сделку (до 22 августа), Fortum окупит все свои вложения в Россию. "При этом у нас еще остался пакет акций в ТГК-1 и 1% в ОГК-5 плюс доли в магистральной и сбытовой компаниях, выделенных в свое время из "Ленэнерго", - добавила М.Балабанова. Она также сказала, что акции негенерирующих активов могут быть проданы "при хорошем предложении выкупа".
Как распределились доли между КЭС-Холдингом и ВТБ и какова была роль банка, участники сделки не раскрывают. "Участие РАО ЕЭС и ВТБ - это политический вопрос, чтобы помочь Санкт-Петербургу получить блокпакет, - подчеркнул источник, близкий к сделке. - Без выкупа акций у Fortum эта идея никогда бы не реализовалась". Руководитель проектов НКГ "2К Аудит - Деловые консультации" К.Серебряный сообщил, что средства, вырученные от продажи акций "Ленэнерго", компенсируют затраты Fortum на выкуп допэмиссии ТГК-1. "Исходя из планов ТГК-1 выпустить акции на сумму 930 млн. евро, Fortum для сохранения 25%-ного пакета придется потратить на выкуп бумаг около 235-240 млн. евро", - считает он. Аналитик ИК "Финам" С.Бирг заметил, что сумма сделки предполагает оценку стоимости "Ленэнерго" на 8% ниже рыночной капитализации компании. А тот факт, что Fortum стремится закрыть ее как можно скорее, по мнению аналитика, говорит о желании финского концерна участвовать в приобретении допэмиссий генерирующих компаний, которые назначены на середину сентября, - ОГК-4, ТГК-1 и ТГК-8. Также, не исключает C.Бирг, Fortum примет участие в допэмиссии ТГК-2, ТГК-4 и ОГК-6.
Покупка 100% акций канадской LionOre обойдется "Норильскому никелю" в $6,4 млрд. Кроме этого компания потратит $600 млн. на инвестиционные проекты LionOre в ЮАР и Ботсване ("Ведомости", "BusinessWeek Россия", "Коммерсантъ", "The Moscow Times", "РБК daily")
"Норильский никель" вскоре закроет сделку по покупке 100% акций LionOre за $6,4 млрд., пишут "Ведомости". Но этой суммой, отмечает газета, траты "Норникеля" на LionOre не ограничатся. "Норникель" будет развивать два проекта LionOre - Tati nickel в Ботсване и Nkomati nickel в ЮАР, заявил заместитель гендиректора "Норникеля" Т.Морган на конференции в Йоханнесбурге. Сумма инвестиций - около $588,6 млн. "Ведомостям" с Т.Морганом связаться не удалось, а представитель "Норникеля" воздержался от комментариев.
В Nkomati nickel LionOre владеет 50%-ной долей, в Tati nickel - 85%-ной, уточняет издание. Оба проекта еще при LionOre предполагали крупные вложения. Себестоимость добычи на действующей сейчас шахте Nkomati nickel считается одной из самых низких в мире, коэффициент извлечения никеля из руды - 1,84%. В 2006 г. Nkomati nickel добыла 396 915 т руды, выпустила 4826 т никеля. Также она выпускает около 2800 т меди и 22 000 унций палладия в год. На Tati nickel работают две шахты, есть перерабатывающие мощности. В 2006 г. Tati nickel добыла 4,96 млн. т руды, выпустила 13 677 т никеля (коэффициент извлечения - 0,37%). На этом месторождении LionOre строит первый перерабатывающий завод в мире, работающий по технологии Activox (позволяет более эффективно обрабатывать бедные руды). Стоимость проекта - $482 млн., он позволит увеличить производство никеля к 2010 г. до 22 000 т. Логично, что "Норникель" не намерен отказываться от этих планов, заключает аналитик "УралСиба" К.Чуйко. Но LionOre может финансировать оба проекта сама под гарантии "Норникеля", считает эксперт.
Еженедельник "BusinessWeek Россия" сообщает, что "Норильский никель" приобрел более 97,7% акций LionOre Mining International Ltd, стоимость сделки составила 6,8 млрд. канадских долларов. Руководитель управления общественных связей "Норникеля" В.Бородин рассказал "BusinessWeek Россия" о значении последнего приобретения: "Покупка LionOre позволит нам значительно расширить горно-металлургическую базу. Кроме того, в нашем распоряжении оказалась уникальная технология работы с рудой, которая позволит оптимизировать производство". По словам В.Бородина, руководство рассчитывает на то, что до конца августа все акции будут выкуплены.
"Коммерсантъ" публикует короткое сообщение, в котором говорится о том, что в пятницу ГМК "Норильский никель" сообщила о намерении инвестировать 4,4 млрд. рандов ($588,6 млн.) в два никелевых проекта в Ботсване и ЮАР, где работает купленная недавно российской компанией канадская LionOre. По словам источника "Ъ" в ГМК, проект предполагает строительство перерабатывающего завода не ранее 2009 года. Представитель LionOre А.Бак подтвердила изданию, что компания будет заниматься этим проектом не раньше 2008 года. Если завод будет решено построить, то добыча никеля на месторождении Nkomati увеличится с 16 тыс. до 22 тыс. тонн в год.
"The Moscow Times" со ссылкой на агентство "Рейтер" сообщает о том, что "Норильский никель" инвестирует 4,4 млрд. рандов ($588,6 млн.) в два никелевых проекта в Ботсване и Южной Африке: Tati и Nkomati. Замгендиректора "Норникеля" Т.Морган заявил, что эти проекты, наравне с поглощением 97,7% канадской LionOre Mining International, укрепляют портфель "Норникеля" в привлекательных горнорудных регионах. "Это консолидирует наши позиции в Австралии, в то же время расширяя присутствие в Южной Африке", - сказал Т.Морган. По мнению П.Бриза, главного операционного директора LionOre, шахта Tati может стать флагманским проектом Норильска в Южной Африке. П.Бриз сообщил, что "Норникель" выделил $482 млн. на строительство первого в мире обогатительного завода, работающего по разработанной LionOre технологии Activox. По словам П.Бриза, это позволит Норильску увеличить годовое производство никеля на 97%.
"РБК daily" со ссылкой на Bloomberg приводит слова представителя "Норникеля" в Африке Г.Поргиетера, который сообщил, что ГМК "Норильский никель" намерена в четыре раза увеличить добычу никеля на месторождении Nkomati (ЮАР). Он отметил, что добыча никеля может составить 22 тыс. т в год. Как поясняется, Nkomati принадлежит LionOre, приобретение которой за $6,4 млрд. сейчас завершает "Норникель", причем после покупки ГМК доведет производство металла до 295-300 тыс. т в год (сейчас 270-275 тыс. т).
На сегодняшний день ОАО "Сити" находится в руках двух наиболее близких Кремлю формально частных компаний, и что интересно, главные акционеры "Сити" фактически поделили и проект №1 страны - "Сочи-2014", хотя и в иной пропорции ("Квадратный метр")
Еженедельник "Квадратный метр" (в сотрудничестве с газетой "РБК daily") опубликовал обширный материал, посвященный строительству делового центра "Москва-Сити". Комментируя, в частности, деятельность управляющей компании ОАО "Сити", задачей которой является создание и развитие проекта ММДЦ "Москва-Сити", издание рассказывает о противостоянии основных акционеров "Сити" и напоминает о том, как водочный магнат Ю.Шефлер "изящно вышел из дела", продав 8% акций "Гуте", а остальные - новому игроку - "Норникелю", после чего обе компании приступили к "наращиванию мускулов". В результате к началу 2007 г. первой принадлежали уже 38%, а второй - 47% акций ОАО "Сити". "Пикейные жилеты" тогда заговорили о "новой войне", но, как указывает "Квадратный метр", в июне этого года в картину был внесен завершающий и примиряющий штрих: по чистой случайности как раз в те дни (буквально - дни), когда решался вопрос о переназначении Ю.Лужкова на пост мэра столицы, "Гута" согласилась продать свой пакет акций "Базэлу" О.Дерипаски.
Тем самым ОАО "Сити" оказалось в руках двух наиболее близких Кремлю формально частных компаний, подчеркивает еженедельник, замечая, что после раздела холдинга между В.Потаниным и М.Прохоровым девелоперские проекты отошли последнему. И можно не сомневаться, полагает издание, что отныне все неясности и двусмысленности статуса ОАО будут трактоваться в пользу акционеров, а не мэрии. "Произошло то, что и должно было произойти после 15 лет местечковых московских потасовок. Особенно обидно, что как раз тогда, когда ММДЦ начал по настоящему строиться. Наверное, тоже случайность. ММДЦ "Москва-Сити" превратился в федеральный проект. Так что турецкие партнеры могут спать спокойно: вряд ли кто-то напоследок урвет с этой овцы хоть шерсти клок. Наверняка главные акционеры не станут выдавливать кого-то с уже строящихся объектов. Этот этап пройден, но думается, что Сити-2 и -3 - "Большой Сити" - будут осваиваться преимущественно мажоритариями ОАО, - размышляет "Квадратный метр". - Компании г-на Дерипаски "Главстрой" и "Альтиус-Девелопмент" уже реконструируют крупные участки к северу от "Сити-1", а его же Strabag привлечен в качестве генподрядчика участка №19 ("Северная башня") и, возможно, получит участок №20 (многофункциональный выставочно-деловой комплекс)". Что интересно, пишет издание, главные акционеры ОАО "Сити" фактически поделили и проект №1 страны - "Сочи-2014", хотя и в иной пропорции: "Однако ландшафт становится однообразным", - как заметил один из героев Жюля Верна".
Возросший интерес к "Силовым машинам" вполне понятен - компания станет одним из основных бенефициаров амбициозной инвестпрограммы РАО ЕЭС ("BusinessWeek Россия")
"BusinessWeek Россия" отмечает, что запланированный объем инвестиций в российскую электроэнергетику до 2010 г. составит около $120 млрд. По мнению издания, все шансы заполучить значительный кусок этого пирога имеет ОАО "Силовые машины" ("СМ"), поскольку именно эта компания является крупнейшим отечественным производителем энергетического оборудования, способным в максимальной степени удовлетворить спрос энергетиков. Возросший интерес к такому активу вполне понятен, ведь "СМ" станут одним из основных бенефициаров амбициозной инвестпрограммы РАО ЕЭС. По оценкам менеджмента "СМ", уже к 2010 г. выручка компании увеличится до $2 млрд., а к 2015 г. может превысить $3 млрд., причем то же самое касается и рентабельности. Как считает журнал, увеличивающийся спрос на внутреннем рынке позволит "СМ" более тщательно рассчитывать затраты на производство. Между тем уже сейчас портфель заказов компании на 80% укомплектован поставками отечественным потребителям, соответственно его смещение в сторону российского рынка достаточно быстро позволит "СМ" выйти из убыточного состояния, что, в свою очередь, отразится на стоимости бизнеса.
М.Лямин из Банка Москвы считает, что существующий потенциал уже является неплохой идеей для получения контроля над предприятием. История вопроса о продаже "СМ" началась едва ли не в момент рождения компании, напоминает издание. В 2000 г. "Интеррос", скупавший в те времена все, что можно было купить, приобрел базовые активы будущего концерна. Для холдинга этот актив всегда был непрофильным и к тому же доставлял немало проблем. В минувшем июле стало известно о продаже этого пакета. Цена близка к рыночной, а покупатель - одна из компаний А.Мордашова. Вполне возможно, что он и является тем самым стратегическим инвестором, которому предстоит реализовывать разработанную компанией стратегию. Однако не совсем понятен его неожиданно появившийся интерес к предприятию, поскольку в последнее время он только и делал, что избавлялся от непрофильных активов. В Банке Москвы полагают, что владелец "Северстали" может выступить посредником в процессе передачи компании государству, которое в лице одной из своих госкорпораций и станет конечным собственником. С другой стороны, как отмечает И.Макаров из ИК "Антанта Капитал", тот факт, что одна из структур "Северстали" получила разрешение на покупку "СМ" в антимонопольном комитете Германии, говорит о том, что интрига сохраняется. Возможно, что в обмен на предоставление своих технологий, Siemens все-таки выторговал большой пакет акций концерна. Тем не менее, И.Нуждин из банка "Зенит" считает, что у О.Дерипаски, который также заявил о своем намерении приобрести "СМ", больше шансов на победу. Во-первых, в очереди за концерном "Базэл" стоит уже около 2 лет, и наверняка там уже подготовлен соответствующий плацдарм для штурма. Во-вторых, для бизнеса "Базэла" этот актив является профильным и нужным, поскольку "СМ" в данном случае становятся основным поставщиком оборудования структурам компании, которые уже начали продвигаться в сфере энергомашиностроения. В частности, в июне между ОК "Русал" и французской энергетической компанией AREVA было подписано соглашение о создании СП. В банке "Зенит" считают, что если речь будет идти о конкурсе (на чем настаивает РАО ЕЭС), то у "Базэла" будет больше шансов.
Приобретение Банком Москвы продюсерского центра "Профит" обещает стать самым масштабным М&А в области кинобизнеса в этом году ("BusinessWeek Россия")
"BusinessWeek Россия", рассказывая о крупнейших сделках в области кинобизнеса, отмечает, что, "похоже, российский "голубой экран" обладает прямо-таки волшебной властью над крупным российским бизнесом. В кинопроизводство, которое даже в Голливуде считается высокорискованным венчурным бизнесом, безропотно вкладывают миллионы такие акулы отечественного капитализма, как В.Потанин ("Интеррос"), В.Вексельберг ("Ренова"), В.Евтушенков (АФК "Система"). И вот, похоже, на целлулоидную удочку попалась еще одна "крупная рыба". Банк Москвы, по данным "Интерфакс-ЦЭА" занимающий на 1 июля 4-е место по размерам активов среди российских банков, вступил в решающую стадию переговоров с известным кинопродюсером И.Толстуновым о покупке его компании "Профит".
"У Банка Москвы сегодня наблюдается значительная ликвидность (прибыль до вычета налогов на 1 июля составила 4,63 млрд. руб.), - объясняет исполнительный директор управления инвестиционно-банковской деятельностью компании "Тройка Диалог" В.Рябюк. - Поэтому желание диверсифицировать собственный бизнес вполне логично, тем более что у банка уже есть прямая инвестиция, связанная с обработкой древесины. А кинобизнес, учитывая темпы его роста и окружающую отрасль ореол престижа, весьма привлекательная сфера для инвестиций". Что же касается "Профита", то детище И.Толстунова - фактически единственный серьезный игрок на российском рынке кино, сохраняющий независимость. "Толстунов в своих интервью неоднократно подчеркивал, что ищет для "Профита" стратегического инвестора, - говорит директор финансово-продюсерского агентства "Киноконсалтинг" А.Крол. - Так что на ловца, как говорится, и зверь бежит".
Известный российский кинопродюсер, из корпоративных соображений попросивший не называть его имени, полагает, что стороны сойдутся на $40 млн. "Однако, зная умение Игоря Александровича торговаться, я не удивлюсь, если он продаст банкирам свой бизнес и за $50 млн.". Если сделка состоится в указанном экспертами ценовом коридоре, это станет одной из самых масштабных инвестиций со стороны крупного бизнеса в российский кинематограф за всю его историю. Издание напоминает, что рекорд до сих пор принадлежит входящему в "Интеррос" холдингу "Проф-Медиа", который в конце 2005 года приобрел 50,5% акций компании "Централ Партнершип" за смешные по нынешним меркам $50-55 млн. (сегодня сумма сделки составила бы как минимум $150-170 млн.). Второе место занимает банк "Глобэкс", инвестировавший $50 млн. в создание съемочных площадей в Петербурге. Третье же место в рейтинге масштабности киноинвестиций, судя по всему, и займет Банк Москвы. По крайней мере, "Интеркапитал-банк" и АФК "Система", вложившие в собственные киностудии $25 млн. и $8 млн. соответственно, Банк Москвы обойдет точно. Таким образом, приходит к выводу еженедельник, общий объем инвестиций в российский кинорынок к концу года имеет все шансы достичь психологически важной отметки в $300 млн. - суммы, которая еще три-четыре года назад не могла присниться даже самым отчаянным оптимистам.
При подготовке этого выпуска "Монитора" были использованы материалы следующих изданий: "Коммерсантъ", "Время новостей", "Комсомольская правда", "Новые известия", "РБК daily", "Газета", "Ведомости", "The Moscow Times", "BusinessWeek Россия", "Компания", "Квадратный метр", "Финанс.", "Профиль", "Солидарность".
О дальнейшем развитии событий читайте в следующем выпуске Монитора в 16 часов.
