**Темы дня**
Одна из основных тем, освещаемых в сегодняшнем выпуске центральных газет, - завершившийся в субботу в Красноярске двухдневный V экономический форум, который стал уникальной площадкой для обсуждения актуальных экономических вопросов. СМИ отмечают, что в первый день работы Красноярского форума на его пленарном заседании выступил со своей экономической программой развития России первый вице-премьер, кандидат на пост президента РФ Д.Медведев. В обсуждении экономических проблем российской и мировой экономики приняли участие министры, губернаторы, руководители крупнейших российских финансовых и промышленных компаний.
Д.Медведев, выступив в Красноярске с программной речью, фактически предложил план восстановления доверия между властью и классом собственников, подчеркивает " РБК daily". Четыре "И" Д.Медведева - институты, инфраструктура, инновации, инвестиции - это преференции не самой многочисленной, но самой активной деловой части общества. Эта часть общества была обделена гарантиями безопасного ведения бизнеса и личной свободы в предыдущие восемь лет. И поэтому может представлять угрозу для властного тандема Путин-Медведев. "Правление Путина можно условно поделить на две части: до 2003 года, когда были введены суды присяжных, разрешена свободная купля-продажа земель сельхозназначения и прочие послабления, и после 2003 года", - отметил замгендиректора Центра политтехнологий А.Макаркин. Вторая часть путинского президентства характеризуется усилившимися опасениями власти относительно внешних ("оранжевые революции" на постсоветском пространстве) и внутренних "врагов" (отсюда равноудаление крупного бизнеса, отмена губернаторской вольницы, партизация исполнительной власти). "Сейчас этих опасений нет, и поэтому Медведев объявил о повороте к либеральному курсу, который выгоден и классу собственников, и властному тандему Путин-Медведев", - считает А.Макаркин. "Медведев дал сигнал элите, что возьмет от действующего президента все лучшее и откинет негатив, например силовые методы решения конфликтов в бизнесе", - полагает глава Института национальной стратегии С.Белковский.
"Ведомости"пишут, что Д.Медведев впервые высказался почти по всем вопросам экономической повестки дня. Либеральный тон медведевской программы понравился и бизнесменам, и экономистам, но всех волнует, как подобные взгляды будут уживаться с системой, сложившейся за последние годы, отмечает газета. Так, по мнению экономиста Goldman Sachs Р.Макфаркхара, Д.Медведев корректно идентифицировал большинство областей, нуждающихся в реформе, но реализацией этих реформ будет заниматься правительство во главе с В.Путиным, а от него никто не ждет радикального отхода от нынешней политики.
В редакционной статье "Ведомости" обращают внимание на три проблемы, которые могут помешать осуществлению предвыборных обещаний дуумвирата Д.Медведев - В.Путин. Во-первых, замечает газета, будущие президент и премьер никому не подотчетны. Они могут отказаться от части планов, и для этого им не нужно будет просить ни у кого разрешения. "Во-вторых, - рассуждает издание, - сейчас будущее политическое устройство понимается всеми однозначно, все с ним согласны и в этом секрет его работоспособности: даже большинство избирателей уверены, что Путин - первый, а Медведев ему подчиняется. Но как долго будущий президент станет с этим мириться? Сам Путин тоже когда-то превратился из преемников в самостоятельные президенты". Третья проблема - системная. "Мы фактически последние годы занимались ручным управлением экономикой", - признал Медведев, который сам следил за ходом нацпроектов чуть ли не в каждом регионе. "На все так называемой президентской команды не хватит. Если эту проблему не решить, на все остальные реформы, требующие кропотливой работы, проще сразу махнуть рукой", - резюмируют"Ведомости".
По мнению"Известий", экономическая программа Д.Медведева расставила все точки над i: "Он дал понять, что просто идти по проторенной тропе, не делая ни шага в сторону, не собирается. Преемственность курса сохранится, но действовать Медведев намерен самостоятельно, руководствуясь собственными представлениями о судебной системе, степени участия государства в экономике и свободе для частных предпринимателей".
Как пишет " Время новостей", в своем выступлении на форуме, Д.Медведев предстал либеральным, приверженным европейским демократическим ценностям политиком. К тому уже, теперь всем известно, что в ближайшие годы главной буквой алфавита становится "И": институты, инфраструктура, инновации, инвестиции. Семью шагами к этому по Д.Медведеву станут преодоление правового нигилизма; радикальное снижение административных барьеров; снижение налогового бремени в целях стимулирования инноваций и частных инвестиций в человеческий капитал; построение мощной и самостоятельной финансовой системы, которая в перспективе должна стать одним из столпов финансовой стабильности в мире; модернизация транспортной и энергетической инфраструктуры, создание новой телекоммуникационной инфраструктуры будущего; формирование основ национальной инновационной системы; а также реализация программы социального развития. Причем семь главных задач, которые предстоит решить Д.Медведеву, если народ остановит свой выбор на нем, во многом являются наследием, доставшимся от действующей власти. Что же касается заявления о том, что уважение к частной собственности должно стать одной из основ проводимой государством политики, то оно, безусловно, должно порадовать не только российских бизнесменов, но и западный истеблишмент, напуганный все более откровенным вмешательством государства в экономику.
"Business & FM"отмечает, что первое же публичное выступление с предвыборной экономической программой кандидата в президенты Д.Медведева произвело сенсацию. Ради развития фондового рынка он готов ликвидировать налог с доходов, получаемых от продажи ценных бумаг, и снизить ставку НДС до минимального уровня. Эксперты опасаются, что освобождение от налогообложения доходов от реализации акций породит массовые схемы незаконной оптимизации налогов.
Как пишут " Итоги", "кто бы мог подумать, что в правительстве найдется человек, чьи взгляды на перспективы отечественной экономики окажутся кое в чем даже либеральнее, чем у вице-премьера Алексея Кудрина". Но на V Красноярском экономическом форуме главе Минфина пришлось полемизировать с первым вице-премьером Д.Медведевым по поводу темпов снижения налоговой нагрузки на бизнес. Многие из опрошенных " Итогами" федеральных и региональных чиновников и бизнесменов назвали программную речь Медведева "нашим манифестом". Впрочем, считает издание, реализация его отдельных тезисов (всего их семь) окажется непростой задачей. Семь заповедей, озвученных Д.Медведевым, в случае их реализации серьезно меняют российскую экономическую модель.
Масс-медиа сообщают, что накануне парламент Косово проголосовал за создание собственного государства. Премьер-министр Х.Тачи направил письма в 192 государства, включая Сербию, с просьбой признать независимость края. Сразу после объявления Приштиной независимости российский МИД РФ настоял на проведении экстренных консультаций Совбеза.
" Газета" пишет, что накануне Евросоюз одобрил отправку в Косово специальной полицейской миссии, в состав которой войдут около 2 тыс. полицейских, таможенников, прокуроров и сотрудников судебных органов. Она будет развернута в крае уже на этой неделе. Правительство Сербии назвало это решение позорным. Сербская сторона считает, что отправка миссии демонстрирует признание Евросоюзом независимости края. Западные СМИ пишут, что Сербия может разорвать дипломатические отношения со странами, которые официально признают независимость Косово.
" Ведомости" считают, что сомнительной независимость, провозглашенную парламентом края. Ее не поддержал Совет безопасности ООН. Эксперты же считают, что многие страны ЕС поддерживают политику США, которым нужно закрепиться на Балканах. Однако они не учитывают, что косовары используют их для объединения всех албанских государств в Великую Албанию.
Тем не менее, главными сторонниками независимости Косово остаются США, пишут " Новые Известия". Даже если России удастся затянуть принятие решения в Совете Безопасности с расчетом на уход администрации Дж.Буша, это ничего не изменит: все три главных претендента на пост президента США - Х.Клинтон, Б.Обама и Д.Маккейн - поддерживают разделение Сербии. Россия же продолжает поддерживать официальный Белград. То, что ООН не способна решить проблему, признают и противники, и сторонники отделения Косово.
" Время новостей" сообщает, что сегодня в Брюсселе собирается совет министров иностранных дел Евросоюза. Источники издания сообщают, что он лишь примет к сведению декларацию Приштины. Юридическое признание независимости края находится в компетенции стран - членов ЕС. Германия, Италия, Франция и Великобритания намерены сделать это уже сегодня. Но 6 из 27 членов ЕС признавать Косово в ближайшем будущем не намерены: это Испания, Греция, Румыния, Словакия, Болгария и Кипр.
" РБК daily" отмечает, что косовский прецедент будет учтен Россией применительно к ситуациям в Южной Осетии и Абхазии. Об этом в минувшую пятницу заявил глава МИД РФ С.Лавров на встрече с президентом Абхазии С.Багапшем и южноосетинским лидером Э.Кокойты. Совет Федерации уже заявил о готовности разработать новые принципы определения статуса территорий, стремящихся к независимости.
" Коммерсантъ" пишет, что в скором будущем в Южной Осетии и Абхазии могут появится представительства РФ. Это будет означать фактическое признание республик Москвой. С юридическим признанием, а также иными мерами Кремль, похоже, решил пока повременить, поставив их в зависимость от развития ситуации - в том числе и вокруг предстоящего международного признания Косово ("Косово перешло границу государственности").
" Российская газета" сообщает, что и региональное правительство Страны Басков, автономной области на севере Испании, видит в решении Косово объявить о своей независимости пример для подражания. Об этом заявила в воскресенье представитель этого правительства М.Аскарате.
**Выборы-2008**
В КПРФ засомневались, что единственный оставшийся незапятнанным претендент на президентское кресло - Д.Медведев - так уж чист по части сокрытия доходов, как это пытаются представить в ЦИКе ("Независимая")
"Независимая" газета пишет о "наступлении" коммунистов на единственного оставшегося незапятнанным претендента на президентское кресло Д.Медведева, который, как считают в КПРФ, не так уж и чист по части сокрытия доходов, как это пытаются представить в ЦИКе. Дело в том, что в конце прошлой недели депутат из КПРФ Н.Коломейцев предложил Госдуме принять протокольное поручение по поводу ситуации с проверкой деклараций кандидатов в президенты. По его словам, комитетам нижней палаты по конституционному законодательству и по безопасности необходимо запросить в ЦИКе и Федеральной налоговой службе информацию о том, "насколько достоверна их проверка в отношении кандидата Медведева - и проверялись ли многократно изложенные в различных СМИ сведения о его доходах на коммерческом поприще". Н.Коломейцев напомнил: в середине 90-х Д.Медведев учредил и возглавил ряд фирм. Одной из них была "Илим Палп Энтерпрайз" - гигант российского лесопромышленного бизнеса. Коммунист, сославшись на солидные медийные источники - журналы Forbes и "Профиль", которые опубликовали результаты проверки Счетной палаты о покупке этим предприятием Котласского ЦБК, подчеркнул, что, оказывается, "до перехода на государственную службу Дмитрий Медведев был достаточно преуспевающим бизнесменом". Н.Коломейцев в своем протокольном поручении подчеркнул, что "осенью 1999 года Д.Медведев покинул ряды руководства "Илима" и вышел из состава учредителей фирмы "Финцелл" - как раз в тот момент, когда Счетная палата начала очередную проверку законности ряда приватизационных проектов "Илима" и выявила ряд серьезных нарушений". Впрочем, любознательности Н.Коломейцева думское большинство, естественно, не разделило, отклонив предложение о запросе в ЦИК.
Поручение коммунистов, судя по всему, опирается на слухи, уже некоторое время циркулирующие в Госдуме, пишет "НГ". Д.Медведеву приписывают некую квартиру, расположенную, якобы, в жилом комплексе "Золотые ключи" и не указанную им в декларации. "Злые языки" даже называют площадь и цену "забытой" квартиры - 356,4 кв. м. стоимостью около 200 млн. руб. Коммунисты не хотят говорить об этом открыто, лишь намекая на эти обстоятельства. Видимо, добиваясь компромисса: они будут будировать скользкую тему, а ЦИК за это снимет претензии к Г.Зюганову по наградному значку премии "Меценат", полагает газета. Между тем, несмотря на сопротивление коллег, Н.Коломейцев провел свой "политический прием" до конца. Он возмутился тем, что "единороссы" ставят под сомнение заключения Счетной палаты, выявившей, по его мнению, "в результате проверки серьезнейшие нарушения и схемы, по которым Ходорковский сегодня сидит". Эти схемы, заявил коммунист, "выявлены по компаниям, в которых работал Медведев". Депутат потребовал, чтобы ко всем четверым кандидатам было равное отношение со стороны ЦИКа.
**Региональные новости**
Название прошедшего V Красноярского экономического форума - "Россия 2008-2020. Управление ростом" - вызывает много скептических вопросов ("Независимая")
"Независимая" газета, подводя итоги завершившего работу V Красноярского экономического форума, подчеркивает, что гвоздем первого его дня стал доклад преемника Д.Медведева. Он представил концепцию экономического развития "4И" (Институты. Инфраструктура. Инновации. Инвестиции), которая с особым пониманием была воспринята в Красноярске. Дело в том, что 1,5 года назад глава Красноярского края А.Хлопонин в ежегодном губернаторском послании обнародовал программу "4Д" (Дети. Дом. Деревня. Демография). В связи с этим, замечает газета, возникла версия, что писать доклад Д.Медведеву помогали те же люди, что и А.Хлопонину. Как высказалась в своем ЖЖ-блоге одна из местных журналисток: "Я полтора года писала про "4Д", видимо, только для того, чтобы Медведев сюда приехал и добавил мне четыре одинаковые буквы". Центральным же событием второго дня форума стала дискуссия на тему новой экономической географии РФ, а ее "застрельщиком" выступил глава Минрегионразвития Д.Козак. При этом в красноярской элите доклад Д.Козака был воспринят неоднозначно. "Пока мы не услышали главного - как Федерация собирается прекратить отток населения из азиатской части страны, - заявил "НГ" спикер Заксобрания края А.Усc. - Крупные компании, конечно, вносят свой вклад в развитие сибирских территорий, но без поддержки государства не обойтись. Нужны серьезные материальные стимулы для привлечения людей в Сибирь. Иначе придется следовать рецептам американцев, которые считают, что наши восточные территории можно осваивать только вахтовым методом. Но такой подход для нас неприемлем".
К сожалению, продолжает издание, в ходе заседаний круглых столов на форуме проблеме снятия барьеров по выходу на рынки внимания уделялось не много. К тому же, полагает газета, и само название форума - "Россия 2008-2020. Управление ростом" - вызывает много скептических вопросов. "Управлять ростом еще как-то можно было в годы сталинской индустриализации... Теперь же, когда значение внешних, экзогенных, факторов в экономике страны кардинально изменилось, самонадеянная цель "управлять" выглядит дилетантски неосуществимой, - пишет "НГ". - Вызывает улыбку и объект управления как цель для России в 2008-2020 годах - "рост". Как будто организаторам форума неизвестно понятие "рост без развития", наблюдаемое в нефтедобывающих странах. В этом-то вся специфика сегодняшней России - цифры весьма неплохого по мировым меркам экономического роста - 8,1% скрывают серьезные проблемы развития. Под развитием следует понимать сочетание институциональных изменений плюс экономический рост. Собственно, Дмитрий Медведев и сделал упор в своем выступлении на развитии институтов". По мнению "НГ", методологически ошибочное название форума не позволило участникам приблизиться к пониманию существа стоящих перед страной проблем: не "управлять", а "создавать долгосрочные предпосылки"; не "рост", а "развитие". "Представляется, - рассуждает газета, - что это не простое стилистическое или терминологическое расхождение. Это содержательная характеристика различий в понимании целей и источников развития России на ближайшие годы. От того, насколько быстро российские власти поймут разницу в указанных лексически-понятийных нюансах, зависит уровень разработки и реализации принимаемых программ. За этими различиями скрывается и глубинное непонимание того, кто является главной движущей силой развития: государство или частный капитал. Государственной компанией управлять можно, частной компанией - нет. На нее можно только влиять, воздействовать, создавать стимулы".
Обнадеживает то, что доклад Д.Медведева был свободен от ляпов организаторов, считает издание. Газета также замечает, что не обошлось и без огорчительного инцидента: после неудачного катания на горных лыжах в фан-парке "Бобровый лог" во время вечерней развлекательной программы для гостей директор департамента МЭРТа А.Клепач был доставлен в больницу с серьезными переломами.
Досугом гостей Красноярского экономического форума занимались губернатор Красноярского края А.Хлопонин и глава группы "Онэксим" М.Прохоров ("Коммерсантъ", "Известия")
Как пишет "Коммерсантъ", прошедший на прошлой неделе в Красноярске экономический форум "Россия 2008-2020. Управление ростом" не смог обойтись без светской составляющей. Досугом гостей занялись губернатор Красноярского края А.Хлопонин и глава группы "Онэксим" М.Прохоров совместно с ИД "КоммерсантЪ". Например, губернаторский прием и after-party, которую никто иначе как "прохоровская вечеринка" не называл, проходили в одном месте - в фан-парке Бобровый Лог. Рассказывая о том, как проводили время именитые гости, "Ъ" пишет, что общество отлично проводило время и без членов правительства. Гендиректор СУЭК В.Рашевский, владелец ФК "Метрополь" М.Слипенчук, гендиректор "Полюс Золота" Е.Иванов, президент МТС Л.Меламед, гендиректор "Норникеля" Д.Морозов и многие другие проводили время в беседах друг с другом.
После выступления главы Минрегиона Д.Козака "перед гостями выступила группа "А-Студио". А все, что происходило дальше, и было уже "прохоровской вечеринкой" и "все, кто не покинул "Бобровый лог", к этому часу бились в танцах во главе с господином Прохоровым едва ли не до четырех утра".
**Новости политики**
На предстоящих выборах в академики и члены-корреспонденты РАН ожидается целый набор VIP-кандидатов. Но голосование по кандидатуре М.Ковальчука станет для ученых своеобразным "вотумом доверия" потенциальному кандидату в президенты ("Коммерсантъ")
Как стало известно "Коммерсанту", на выборах в академики и члены-корреспонденты Российской академии наук (РАН) ожидается целый набор VIP-кандидатов. Так, на академическую степень будут претендовать глава Счетной палаты С.Степашин, глава Ассоциации российских банков (АРБ) Г.Тосунян, губернатор Хабаровского края В.Ишаев и сенатор Г.Фетисов. Все соискатели звания члена-корреспондента РАН, по информации "Ъ", будут выдвинуты от экономической секции. По уставу академии самовыдвижение невозможно, а значит, кандидатам придется рассчитывать на волю научных институтов или действующих членов РАН. Вице-президент РАН А.Некипелов заявил, что официального выдвижения кандидатов еще не произошло, однако "эти люди ведут научную работу, и говорить о них как о кандидатах внешних для науки не приходится". "Все могут быть выдвинуты. С другой стороны, члены РАН имеют право взвесить кандидатуры и в ходе тайного голосования принять свое решение", - сказал он.
Вместе с тем, "Ъ" напоминает, что два года назад вокруг избрания академиков и членкоров РАН разгорелся громкий скандал. В списке соискателей оказалось больше десятка чиновников и бизнесменов, включая министра сельского хозяйства А.Гордеева, председателя Счетной палаты С.Степашина, вице-спикера Госдумы А.Чилингарова, вице-президента РОСБАНКа М.Ершова, и главы АРБ Г.Тосуняна. Академики сочли, что высокая доля VIP-персон их дискредитирует, усомнившись в научных заслугах претендентов.
В нынешнем году у экономической секции образовалось четыре членкорские вакансии со спецпометками - "финансы и кредит" и "региональная экономика". VIP-кандидаты могут рассчитывать на то, что их избрание в мае пройдет незаметно на фоне главной интриги нынешних выборов. Одним из претендентов на действительное членство в академии в этом году окажется директор Курчатовского института и идеолог проекта развития наноиндустрии М.Ковальчук. Избрание академиков и членкоров перенесено на полгода раньше срока и совмещено с президентскими выборами именно для того, чтобы дать нынешнему и. о. вице-президента реальный шанс на руководство академией (по уставу РАН пост президента может занимать лишь академик). До сих пор академики опасались, что столь близкий действующей власти руководитель может окончательно лишить РАН независимости, и однажды уже забаллотировали его избрание в академики. Однако теперь присвоение академической степени М.Ковальчуку, который пришел в академию с госбюджетом нанотехнологий (180 млрд. руб.), станет для ученых своеобразным "вотумом доверия" потенциальному кандидату в президенты.
**Скандалы и происшествия. Слухи**
НЛМК будет вынужден повторно просить у Федеральной антимонопольной службы разрешение на покупку "Макси-Групп", иначе ведомство может аннулировать уже состоявшуюся сделку по продаже 50% плюс одна акция уральской компании ("РБК daily", "Ведомости")
"РБК daily" комментирует решение Федеральной антимонопольной службы (ФАС) отказать в удовлетворении ходатайства НЛМК на покупку 100% акций "Макси-Групп". Как отмечается, в документах, поданных НЛМК вместе с ходатайством, содержалась недостоверная информация. Кроме того, на момент подачи ходатайства НЛМК уже владел контрольным пакетом акций "Макси-Групп", не уведомив об этой сделке ФАС. На основании этого, пояснил газете начальник управления контроля промышленности антимонопольной службы А.Ульянов, и было принято данное решение. Он добавил, что НЛМК как минимум придется заплатить штраф на общую сумму от 2,4 млн. до 4 млн. руб. за проведение сделки без согласования с ФАС. При этом чиновник пояснил, что в любом случае компании придется подавать новое ходатайство на проведение сделки по приобретению "Макси-Групп". "В этот раз мы обязательно выдвинем поведенческие условия Новолипецкому комбинату, - резюмировал он. Рассмотрение нового ходатайства может занять до трех месяцев, уточнил А.Ульянов. Впрочем, представитель ФАС не исключил, что если НЛМК в этот раз тщательно подготовит документы, то срок может быть уменьшен.
"Отказ ФАС в удовлетворении ходатайства связан с тем, что мы не указали факт подписания соглашения о покупке 50% плюс одна акция "Макси-Групп", которое произошло за несколько дней до подачи документов в ФАС", - согласились в НЛМК. Компания, как заметил ее представитель, намерена исправить неточности и направить повторное ходатайство о приобретении уральской компании. Кроме того, НЛМК не намерен оспаривать наложение на него административного штрафа. Вдобавок, заявили "РБК daily" в холдинге, отказ ФАС не означает автоматического аннулирования уже совершенной покупки. Эксперты не считают предъявленные к НЛМК претензии серьезным препятствием для получения контроля над компанией Н.Максимова. "Компании выпускают абсолютно разные виды продукции: у НЛМК это плоский прокат, у "Макси-Групп" сортовой, поэтому говорить об ограничении конкуренции вряд ли приходится", - считает К.Чуйко из ФК "УралСиб". По мнению аналитика Банка Москвы Д.Скворцова, НЛМК отделается штрафом и говорить о появлении других возможных претендентов на активы "Макси-Групп" вряд ли приходится.
* * *
В развитие темы "Ведомости" приводят мнения экспертов, которые считают, что НЛМК отделается административными штрафами. Долги "Макси-Групп" составляют около $1,8 млрд. - примерно в девять раз больше ее EBITDA, а НЛМК может преодолеть кризис и продолжить развитие бизнеса, отмечает Е.Рябков из "Антанта Капитала". Он прогнозирует в 2008 г. рост выручки НЛМК на 70% - до $12,5 млрд., в том числе благодаря покупке "Макси-Групп".
Бизнесмен О.Киселев вернулся из Лондона в Москву. У прокуратуры, расследовавшей дело о попытке хищения акций Михайловского ГОКа, больше к нему претензий нет ("Ведомости")
"Следствие, которому предоставили недостоверную информацию, ошиблось, но исправило свою ошибку", - так бизнесмен О.Киселев, вернувшийся из Лондона в Москву, прокомментировал "Ведомостям" решение Московской прокуратуры прекратить уголовное дело в отношении его за отсутствием состава преступления. В 2007 году дело было передано из Главного следственного управления (ГСУ) при ГУВД Москвы в Московскую прокуратуру, которая и закрыла его, рассказывает бизнесмен. Уголовное дело о попытке хищения акций Михайловского ГОКа было заведено в 2005 году, после того как предприниматели А.Усманов и В.Анисимов, заплатившие $1,6 млрд. за 97% акций компании, обнаружили, что бумаги арестованы по решению Арбитражного суда Ростовской области, напоминает газета. Следствие считало заказчиком преступления О.Киселева.
С А.Усмановым и В.Анисимовым "Ведомостям" связаться не удалось, представители Усманова от комментариев отказались. Источник в РСПП рассказывает, что в разгар конфликта несколько ведущих бизнесменов поддержали О.Киселева и пытались убедить А.Усманова не обострять конфликт, чтобы не раскалывать предпринимательскую среду. С точки зрения имиджа эта история никому не могла пойти на пользу, объясняет источник. О.Киселев, по его словам, "не уверен", что займется предпринимательской деятельностью в России. В РСПП работа для него найдется, говорит президент союза А.Шохин, но какая именно - не уточняет.
**Экономические новости**
С приближением смены власти в Кремле большую актуальность приобретает вопрос о возможных перестановках в руководстве крупнейших госкомпаний ("Независимая")
"Независимая" газета обращает внимание на то, что с приближением смены власти в Кремле большую актуальность приобретает вопрос о возможных перестановках в руководстве крупнейших госкомпаний. На этом фоне, по мнению издания, выделяется ситуация вокруг "Транснефти", менеджмент которой фактически срывает задание Д.Медведева сдать в эксплуатацию первую очередь нефтепровода Восточная Сибирь - Тихий океан в IV квартале текущего года. Впрочем, как считает замгендиректора Центра политических технологий А.Макаркин, решение о судьбе главы "Транснефти" Н.Токареве будет приниматься на основе договоренности между теперешним и следующим президентами. "Эта система договоренности будет действовать по всем ключевым постам в государстве и крупнейших компаниях", - уверен политолог.
Вопрос с главой РАО ЕЭС А.Чубайсом почти определен - в этом году его компания прекращает существование, и здесь, как полагают эксперты, речь может идти только о том, куда он перейдет и получит ли компенсацию за ликвидацию РАО в каких-то окологосударственных структурах. Пока не вызывает сомнений и фигура главы РЖД В.Якунина - в компании принята амбициозная стратегия развития, рассчитанная до 2030 г., что ставит ее выше других ведомств, которые разрабатывают свои стратегии только до 2015 г. "Несмотря на слухи об отставке председателя правления "Газпрома" Алексея Миллера, он, судя по всему, пользуется доверием и действующего президента, и его преемника, - размышляет А.Макаркин. - Кроме того, не исключен другой сценарий, в рамках которого Виктор Зубков как председатель совета директоров может являться промежуточной фигурой. И не исключено, что будет создан прецедент, когда совет директоров концерна возглавляет глава правительства безотносительно фамилии. Раз сейчас выдвинут Зубков на эту должность, может быть, что следующим на нее будет выдвинут его преемник на посту главы правительства и теперешний наш президент". "Что касается "Роснефти", то СМИ активно отправляют на пост президента "Роснефти" замглавы администрации И.Сечина, который уже является председателем совета директоров компании. Но я бы еще остерегся в таких прогнозах, - сказал А.Макаркин. - Для Сечина это явно невыгодный вариант, так как в этом случае он теряет прямой выход на президента или на будущего премьера. Для него уход в сугубо экономическую сторону означал бы снижение аппаратных возможностей, так как у нас влияние любого политика и администратора определяется возможностью встречаться с президентом. Богданчиков встречается с президентом время от времени, а Сечин имеет постоянный контакт. Я не исключаю, что Сечин перейдет в "Роснефть", но возможен и вариант, что он перейдет в правительство вслед за президентом".
Рейтинг российских миллиардеров ("Финанс.", "Ведомости")
Журнал "Финанс." представляет юбилейную публикацию рейтинга российских миллиардеров. По информации издания, за пять лет успел сменится лидер рейтинга, количество долларовых миллиардеров выросло в четыре раза, а россияне вошли в число самых богатых жителей планеты. Лидируют в рейтинге владелец холдинга "Базовый элемент" О.Дерипаска ($40 млрд.), губернатор Чукотского АО Р.Абрамович ($23 млрд.) и крупнейший акционер группы НЛМК В.Лисин ($22,20 млрд.).
* * *
"Ведомости" приводят комментарий эксперта, который считает обоснованной оценку состояния О.Дерипаски ($40 млрд.). Основа состояния Дерипаски - 66% акций UC Rusal. Недавно, напоминает газета, для сделки с акционерами "Норникеля" алюминиевый холдинг был оценен в $45-50 млрд. То есть на долю Дерипаски приходится не менее $29,7 млрд. Год назад $40-миллиардное состояние позволило бы Дерипаске войти в четверку богатейших людей мира по версии Forbes, пишут "Ведомости". Первые три - у Б.Гейтса ($56 млрд.), У.Баффетта ($52 млрд.) и К.Слима ($49 млрд.). Из россиян выше всех в рейтинге Forbes поднимался Р.Абрамович - 16-е место в прошлом году ($18,7 млрд.).
**Банковские новости**
СМИ продолжают комментировать сообщение о том, что французская группа Societe Generale получила контрольный пакет акций РОСБАНКа ("Финанс.", "Профиль", "Компания", "BusinessWeek Россия")
"Финанс.", рассказывая о продаже РОСБАНКа группе Societe Generale (SG), отмечает, что это самая крупная сделка по продаже акций российского банка, если не учитывать размещения Сбербанка и ВТБ. Как напоминает издание, завершить сделку планировалось в середине февраля, однако до минувшей недели участники рынка сомневались, что это произойдет в короткие сроки. Первым препятствием стала размолвка между В.Потаниным и М.Прохоровым, которые пытаются поделить бизнес, а в конце января SG сообщила о потерях в 4,9 млрд. евро из-за мошенничества собственного трейдера. Тем не менее покупка РОСБАНКа, за контроль над которым SG в общей сложности выложила более $2,3 млрд. состоялась, пишет еженедельник, обращая внимание на то, что работающие активы банка за два последних месяца прошлого года выросли аж на 39%, или 108 млрд. руб.
Журнал отмечает, что по итогам I полугодия 2007 г. РОСБАНК продемонстрировал самый большой отток работающих активов среди сотни крупнейших игроков, выпав из десятки лидеров. Но во время кризиса ликвидности банку удалось заметно поправить положение - главным образом благодаря активной выдаче корпоративных кредитов. На 1 ноября он уже замыкал Топ-10, рост активов с начала года составлял 1%. По информации издания, в рейтинге банков по данным на 1 января РОСБАНК поднялся на 8-ю позицию, опередив "УралСиб" и Юникредит-банк. Объем ссуд предприятиям за два месяца увеличился на 15%, но главной причиной бурного роста активов стали межбанковские кредиты: их портфель вырос более чем в шесть раз с 15 до 93 млрд. руб. "Зализывающие "раны" французы как минимум в течение нескольких месяцев вряд ли станут проводить существенные изменения в политике своего крупнейшего банка в РФ. Но уже само приобретение контрольного пакета иностранцами - позитивный фактор для РОСБАНКа", - пишет еженедельник, отмечая, что даже в условиях кризиса на мировом рынке для крупной западной структуры не составит труда поддержать российскую кредитную организацию, ведь масштабы бизнеса "дочки" и "мамы" несопоставимы.
"Интересно, как поведут себя в ближайшее время те немногочисленные представители списка миллиардеров, которым до сих пор принадлежат крупнейшие российские банки, - размышляет издание. - С одной стороны, продажа сегодня - гора с плеч... С другой стороны, продать финансовый актив так выгодно, как до кризиса, уже вряд ли удастся. Хотя, думается, жадность здесь не самый лучший советчик: ведь можно довести банк до такого состояния, что дисконт окажется нещадно большим".
* * *
Французская группа Societe Generale (SG) получила контрольный пакет акций РОСБАНКа, сообщает "Профиль". Ранее финансовая группа уже приобрела 20% акций РОСБАНКа, в ходе второго этапа сделки к ней перешел пакет в 30% плюс две акции, уточняет еженедельник. Сумма последней покупки, о которой было известно еще в прошлом году, не изменилась и составила $1,7 млрд. Всего же французский банк заплатил за контрольный пакет акций РОСБАНКа $2,33 млрд. Как заявил глава SG Д.Бутон, "в течение ближайших лет SG намерена продолжать стратегию быстрого роста, опираясь, в частности, на развитие розничной деятельности и расширение сети отделений, а также на сильные позиции коммерческого банка". Однако, замечает журнал, в опубликованном официальном сообщении о сделке не указывается, каким образом французская группа собирается расплачиваться за приобретенный пакет акций. Учитывая сложное финансовое положение банка, понесшего серьезные убытки, аналитики рынка считают, что часть акций РОСБАНКа может быть оплачена акциями самого SG. Завершение сделки позволит французской финансовой группе, уже представленной на российском рынке банком "Сосьете Женераль Восток", ипотечным банком "ДельтаКредит", а также компанией "Русфинанс", получить третью по величине в России розничную банковскую сеть.
* * *
В свою очередь, еженедельник "Компания" замечает, что, по мнению аналитиков, для французов исполнение опциона по приобретению РОСБАНКа - дело чести: выполнив взятые на себя ранее обязательства, Societe Generale (SG) старается хоть как-то поддержать изрядно подмоченную последними скандалами репутацию. В то же время этот "репутационный ход" может дорого обойтись французам: их финансовое положение достаточно шаткое, и без привлечения дополнительных ресурсов не обойтись. Накануне объявления о закрытии сделки стало известно, что SG предложит акционерам в конце февраля увеличить свои пакеты, докупив акции у самого банка с дисконтом 40% к рыночной цене. Такого поворота никто не ожидал - всего за один день торгов акции французской финансовой группы рухнули в цене более чем на 6%, притом что капитализация кредитной организации с начала года снизилась почти на четверть. Банк вполне может столкнуться с проблемами при размещении своих бумаг среди акционеров. В этих условиях выплачивать $1,7 млрд. за акции РОСБАНКа деньгами - чрезмерное расточительство. Участники рынка не исключают, что акционеры РОСБАНКа в качестве платы могут получить бумаги самого SG. В любом случае, по мнению Д.Зеленцова из "ПрофитКапитала", сделка станет своеобразным сигналом об увеличении привлекательности российских банков для иностранных инвесторов. "На фоне оттока капитала из развивающихся стран срыв сделки может нанести существенный урон имиджу российских активов", - резюмирует эксперт.
* * *
Продолжая тему, еженедельник "BusinessWeek Россия" замечает, что Societe Generale (SG) продолжает искать пути выхода из кризисной ситуации, в которую его загнал трейдер Ж.Кервьель. При этом французский банк не стал отказываться и даже переносить запланированную покупку акций РОСБАНКа за $1,7 млрд. "Мы приобретаем второй по числу отделений банк России", - гордится глава SG Д.Бутон. "Завершив сделку с РОСБАНКом, SG выполнил ранее принятые на себя обязательства и тем самым хоть как-то поддержал свою репутацию", - считает начальник отдела рыночной аналитики финансовой корпорации "Открытие" В.Пивень. Ведь отказ от расширения бизнеса может сказаться на долгосрочных планах развития, объясняет эксперт, тогда как проблемы с трейдингом являются временными. Однако при существующих убытках в размере примерно $7 млрд. эта имиджевая покупка расширила дыру в бюджете банка до совсем уж неприличных размеров. Надо было что-то делать, и SG предложил своим же акционерам увеличить участие в капитале с почти 40%-ной скидкой. То есть владельцам акций предложили с 21 по 29 февраля приобрести бумаги банка по 47,5 евро за штуку, что почти на треть дешевле, чем биржевые котировки акций на день сообщения. Банк даже установил ограничение: на каждые четыре уже имеющиеся акции их владельцы могут купить со скидкой только одну. Однако будет ли спрос на "спецпредложение" SG таким ажиотажным, чтобы его приходилось еще и ограничивать, - большой вопрос.
**Новости компаний**
Enel консолидировала контрольный пакет акций ОГК-5. По мнению аналитиков, таким результатом итальянская компания обязана миноритариям, пожелавшим выгодно выйти из капитала генкомпании в кризисный период ("РБК daily")
"РБК daily" сообщает, что итальянская компания Enel консолидировала контрольный пакет акций генерирующей компании ОГК-5. По предварительным результатам оферты, компания смогла увеличить свой пакет на 15,74%, заплатив за это более 24,65 млрд. руб. Таким результатом Enel обязана миноритариям, пожелавшим выгодно выйти из капитала ОГК-5 в кризисный период, считают аналитики. Между тем компания не раскрыла акционеров, предъявивших акции к выкупу. При этом, как известно, "Газпром", который получил после выделения ОГК-5 из РАО ЕЭС около 5% генкомпании, не воспользовался офертой. По словам представителя ООО "Межрегионгаз" (занимается энергетическими проектами концерна) М.Фроловой, этот пакет планируется внести в создаваемое СП с СУЭК. Газпромбанк продал 1,05% ОГК-5 за $57,2 млн., указав об этом в отчетности по МСФО за I полугодие 2007 г. Издание также напоминает, что 4 февраля совет директоров "Норникеля" одобрил продажу пакета ГМК в ОГК-5 (1,7%) за $106 млн. Кроме того, как стало известно газете, свою долю в ОГК-5 продал и глава РАО ЕЭС А.Чубайс. Согласно отчету энергохолдинга за III квартал 2007 г., ему принадлежало 0,0039% уставного капитала этой генкомпании. В отчете за IV квартал этой доли не значится. По данным источника, знакомого с предварительными итогами оферты, А.Чубайс продал долю в рамках оферты Enel. Этот пакет обошелся итальянской компании в 6,1 млн. руб. В свою очередь, другие менеджеры РАО ЕЭС последовали примеру главы энергохолдинга.
Результаты оферты аналитики считают успехом Enel. Эксперты подчеркивают, что в последнее время на рынке велась серьезная скупка бумаг ОГК-5. "Enel помогло падение отечественного рынка, - полагает В.Конузин из ИФК "Алемар". - ОГК-5 благодаря офертам стала "хеджем" против рынка, который падал по 7% в день, что позволило компании фактически убрать free float с рынка". По его словам, участники первого размещения компании фиксировали прибыль: купив бумаги исходя из оценки 1 кВт установленной мощности на уровне $314, они получали по оферте $695. При этом контроль позволяет Enel проводить серьезные изменения в руководстве ОГК-5, а наиболее вероятным кандидатом на пост главы компании, по сообщению агентства Bloomberg, является Д.Фаш, занимающий пост члена совета директоров генкомпании.
В этом году СП ОАО ГидроОГК и индийской SUN Group намерено принять участие в тендерах на покупку створов на индийских реках, чтобы в дальнейшем построить на этих участках несколько гидроэлектростанций ("Коммерсантъ")
"Коммерсантъ" пишет, что, по словам члена правления ОАО ГидроОГК В.Зубакина, в этом году СП компании с индийской SUN Group намерено принять участие в тендерах на покупку створов на индийских реках. В рамках государственной программы Индии по строительству 50 МВт энергомощностей к 2017 году, правительство выставляет на тендер 164 створа для строительства ГЭС. "Во втором квартале на утверждение совета директоров ГидроОГК будет вынесена стратегия развития СП, - сказал В.Зубакин, - и после этого мы начнем выбирать створы и участвовать в тендерах".
Менеджер по инвестпроектам SUN В.Барабаш подтвердил планы по строительству ГЭС на индийских реках. В.Зубакин уточнил, что для каждой гидроэлектростанции будет создана проектная компания, а строительство будет вестись за счет проектного финансирования. Кредиты предполагается брать у государственных индийских банков. В.Зубакин оценил стоимость строительства 1 кВт установленной мощности ГЭС в Индии в $1000-1500. Но аналитик ИК "Совлинк" Е.Трипотень отмечает, что, исходя из стоимости контракта на строительство в Индии ГЭС Тапован, потратить придется больше - около $2000 за 1 кВт. Аналитик ИФК "Открытие" В.Сапожников считает, что цена может доходить и до $2500.
Сотрудник одной из крупных российских энергокомпаний уточняет, что ГидроОГК может сэкономить на дешевой рабочей силе, а также на оборудовании индийского производства. Кроме того, источник "Ъ" отметил, что ГЭС в Индии будут загружены в основном в сезон дождей, который длится не более четырех месяцев, и "за счет этого срок окупаемости новых станций может возрасти до 20 лет". В ГидроОГК же полагают, что это произойдет значительно быстрее, поскольку ежегодный прирост потребления электроэнергии в стране приближается к 10%, что вдвое выше, чем в России.
По подсчетам Lehman Brothers, если UC Rusal и "Норникель" объединятся, консолидированная выручка компании по итогам 2007 года составит $30,2 млрд., а в 2008 году снизится до $27,5 млрд. Представители UC Rusal и "Норникеля" отказались комментировать выводы инвестбанка ("Ведомости")
"Ведомости" приводят расчеты инвестбанка Lehman Brothers, согласно которым если UC Rusal и "Норникель" объединятся, консолидированная выручка компании по итогам 2007 г. составит $30,2 млрд., EBITDA - $15,9 млрд. По оценкам аналитиков, выручка объединенной ВНР Billiton и Rio Tinto достигнет $70 млрд. В 2008 г. выручка "Норникель" - UC Rusal" снизится до $27,5 млрд., EBITDA - до $13,6 млрд. При этом доля "Норникеля" в выручке объединенной компании составит 53% против 47%-ного вклада UC Rusal по итогам двух этих лет, говорится в отчете инвестбанка. Долю "Норникеля" в EBITDA Lehman Brothers оценивает в 68% в 2007 г. Если компании решат объединяться, наиболее вероятно, что они сделают это на базе "Норникеля", делает вывод аналитик Lehman Brothers В.Жуков. В этом случае UC Rusal избежит необходимости делать IPO, которое позволит компании получить рыночную оценку. Совладелец UC Rusal В.Вексельберг говорил лишь, что оценка UC Rusal в $45 млрд. "близка к действительности", напоминает газета. В.Жуков оценить UC Rusal не берется из-за недостатка информации о компании. Капитализация "Норникеля" в пятницу в РТС составила $52,9 млрд. Представители UC Rusal и "Норникеля" отказались комментировать выводы инвестбанка.
ГМК "Норильский никель" может отказаться от планов по привлечению $2,5 млрд. для рефинансирования кредита, взятого для поглощения канадской компании LionOre Mining Int. ("The Moscow Times")
Как сообщает "The Moscow Times", в "Норильском никеле" заявили о том, что ГМК может отказаться от планов по привлечению $2,5 млрд. для рефинансирования кредита, взятого для поглощения канадской компании LionOre Mining International. "Сегодня не так легко найти деньги, как это было год назад, - пояснил гендиректор "Норникеля" Д.Морозов. - Очевидный кризис наличности наблюдается и за рубежом, и в России".
На завершившемся Красноярском экономическом форуме компания "Ариком" представила инвестпроект по созданию трех крупных горно-металлургических комплексов в Приамурье ("РБК daily")
"РБК daily" сообщает, что на завершившемся Красноярском экономическом форуме компания "Ариком" представила инвестпроект по созданию трех крупных горно-металлургических комплексов в Приамурье: Гаринского горно-металлургического комбината в Мазановском районе Амурской области и Олекминского гидрометаллургического завода, а также Кимкано-Сутарского горно-обогатительного комбината в Еврейской автономной области. Как выяснилось, "Ариком" планирует вложить в свои проекты 107,3 млрд. руб., из которых только 39 млрд. - собственные средства компании, оставшиеся планируется привлечь со стороны: 50,140 млрд. руб. - в виде займов и 18,145 млрд. руб. - из средств Инвестфонда. Всего же "Ариком" предполагает освоить в Приамурье более $4 млрд., а окупить вложения через 23 года.
Эксперты считают такой срок окупаемости нормальным для подобных горнорудных проектов. В настоящее время компания аккумулировала $600 млн. для запуска проекта. Уже в этом году начнут работу Олекминский рудник и ГОК на месторождении Куранах. Компания рассчитывает начать продажу железорудного концентрата в ближайшее время. На полную мощность производство на всех объектах выйдет в 2011-2013 гг. По мнению экспертов, часть средств "Ариком" может получить за счет продажи своих акций. "Акционеры "Ариком" славятся своим умением работать с инвесторами, - отметил аналитик "ЮниКредит Атон" М.Габитов. - Если компания станет генерировать выручку, то стоимость бизнеса увеличится и она сможет продать еще часть своих акций". Газета обращает внимание, что за 4 года компания начальной стоимостью $7 млн. выросла до капитализации $1,5 млрд. и, став крупнейшей компанией на AIM, перешла на основной рынок LSE. Заемные ресурсы компания планирует привлекать и у банков. "Мы рассматриваем возможность привлечения проектного финансирования, но пока не определились с банками. Впрочем, опыт в данной области у "Ариком" есть", - сказал гендиректор ООО "Ариком" Ю.Макаров. При этом госсредства нужны "Ариком" для финансирования строительства инфраструктуры, в частности железной дороги, которая свяжет Гаринское месторождение с Транссибом, по окончании строительства ее предполагают передать государству.
Скорее всего, 19,09% акций ОАО "Сити" Mirax Group купила у структур В.Потанина и М.Прохорова. По слухам, акции были проданы по инициативе В.Потанина, "уставшего от игры на столь рискованном поле" ("Профиль", "Компания")
Еженедельник "Профиль" отмечает, что компания Mirax Group, объявившая о приобретении 19,09% акций ОАО "Сити", не раскрывает не только имя продавца, но и сумму сделки. Аналитики оценивают ее в $29,3 млн. Потенциальным продавцом могут быть как подконтрольные О.Дерипаске структуры "Базового элемента", так и структуры В.Потанина и М.Прохорова. Однако Mirax и "Базэл" уже ведут несколько партнерских строительных проектов, один из которых расположен на территории "Москва-Сити". Да и сам О.Дерипаска был заинтересован скорее в увеличении своей доли в "Сити", чем в избавлении от этих активов, полагает издание. Судьба же акций "бизнесменов в разводе" остается тайной: по информации из разных источников, они то находятся у совместной компании "КМ Инвест", то управляются "Норникелем". Если Mirax Group приобрела 19,09% акций именно у этих структур, то на сегодня крупнейшим акционером "Сити" является О.Дерипаска, контролирующий 38%. У В.Потанина и М.Прохорова в этом случае остается около 28%. "Поговаривают, что акции были проданы по инициативе Потанина, уставшего от игры на столь рискованном поле", - заключает журнал.
* * *
Продолжая тему, еженедельник "Компания" пишет, что пикантность сделке по приобретению 19,09% акций ОАО "Сити", придает тот факт, что глава корпорации Mirax Group С.Полонский отказался назвать продавца акций, а также сумму, за которую он их приобрел. Из расчета капитализации "Сити" в секции RTS Board 19,09% акций стоят в настоящий момент на рынке $31,5 млн., однако к этой сумме покупатель мог добавить премию. В свою очередь, продавцом, по данным участников рынка, выступили структуры "Норникеля" М.Прохорова и В.Потанина, контролировавшие 47% акций "Сити". Еще 38% акций остались у "Базэла" О.Дерипаски. Как отмечают эксперты, акции "Сити" - непрофильный актив для "Норникеля", поэтому станут первым претендентом на продажу в ходе раздела общего бизнеса. "Если Полонский сумеет увеличить свой пакет в ОАО "Сити", то у Mirax появятся все ресурсы для получения новых участков под застройку на территории ММДЦ", - утверждает исполнительный директор УК "Финам Менеджмент" А.Шульга.
В России появится новое ОАО "Росавтодороги", которому будут переданы государственные функции по строительству и эксплуатации автодорог ("Коммерсантъ")
"Коммерсантъ" комментирует заявление первого вице-премьера Д.Медведева о том, что в этом году в России появится новое открытое акционерное общество "Росавтодороги", которому будут переданы государственные функции по строительству и эксплуатации автодорог. Новое ОАО будет выполнять функции госзаказчика, ежегодно получать бюджетные средства, привлекать длинные деньги на рынке, реализовывать крупные инвестпроекты, но не будет заниматься самостоятельной хозяйственной деятельностью. Издание сообщает, что министр транспорта И.Левитин поддержал эту инициативу. Как, в свою очередь, уточнил глава экспертного управления президента А.Дворкович, речь идет именно о создании ОАО со 100%-ным госучастием, которое может быть создано на базе Росавтодора. По его словам, новое ОАО может быть создано по аналогии с ОАО "Российские железные дороги", а возглавит его на первых порах действующий чиновник, отвечающий за дорожные вопросы.
Эксперты же настороженно отнеслись к выбору организационно-правовой формы "Росавтодорог". И.Николаев из ФБК признал, что инвесторам, вкладывающимся в строительство дорог, взаимодействовать с ОАО вместо ФГУПа гораздо удобнее. Но, по его словам, существующее правовое поле не предусматривает деятельность компании с заявленными условиями - ОАО без права заниматься хозяйственной деятельностью. А Э.Фаритов из "Ренессанс Капитала" опасается, что государство в этих обстоятельствах не сможет выступить "жестким смотрящим" за госденьгами. "Можно ведь и тендер выиграть на строительство дороги по цене $6 млн. при себестоимости строительства $1,5 млн.",- резюмировал он.
При подготовке этого выпуска "Монитора" были использованы материалы следующих изданий: "РБК daily", "Ведомости", "Известия", "Время новостей", "Business & Financial Markets", "Итоги", "Газета", "Новые известия", "Коммерсантъ", "Российская газета", "Финанс.", "The Moscow Times", "Профиль", "Компания", "BusinessWeek Россия", "Независимая газета".
О дальнейшем развитии событий читайте в следующем выпуске Монитора в 16 часов.
