Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) подозревает, что информация о продаже "Вимм-биль-данна" PepsiCo просочилась на рынок до объявления, что позволило инвесторам заработать, пишет газета "Ведомости".
SEC подала в Федеральный суд Южного округа Нью-Йорка иск против неустановленных лиц, обвинив их в инсайдерской торговле депозитарными расписками . «Неизвестные покупатели» провели «высокоприбыльные и подозрительные покупки» до того, как PepsiCo объявила о покупке российской компании, говорится в иске.
По мнению SEC, инвесторы заранее знали о готовящейся покупке акций ВБД американской корпорацией и нажились на резком скачке акций компании на Нью-Йоркской фондовой бирже. В США случаи использования инсайда постоянно расследуются, в России же практики на этот счет фактически нет.
PepsiCo сообщила о приобретении 66% акций ВБД в середине дня 2 декабря по московскому времени, т. е. до открытия торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE). Сумма сделки составила $3,8 млрд ($5,4 млрд за всю компанию), цена выкупа расписки — $33. Это на 32% выше средней цены за предыдущие 30 торговых дней. По данным SEC, покупатели с 29 ноября по 1 декабря приобрели 400 000 расписок, обеспечив 13-23% оборота с этими бумагами на NYSE. После объявления о сделке расписки взлетели на 28%. «В результате неизвестные покупатели могут, продав ADR, получить совокупную прибыль в размере $2,7 млн», — пишет регулятор.
"В процесс переговоров было вовлечено не менее 150-200 человек: представители трех банков-консультантов, трех юридических контор, ВБД и PepsiCo, правительственных учреждений, — говорит один из основателей ВБД Давид Якобашвили. — Мы думали, что информация была закрытой до 14.00 2 декабря, и проводили активную работу, чтобы она не просочилась на рынок. SEC виднее, есть ли в этих сделках признаки инсайда".
Как сообщили в SEC, покупки проводились со счета в SG Private Banking SA в Женеве, входящей в группу Societe Generale. По просьбе комиссии суд наложил временный арест на активы, относящиеся к инсайдерским сделкам, «включая ADR ВБД или доходы от их продажи», на субсчете в SG Private Banking. Суд также потребовал от ответчиков в течение двух дней идентифицировать себя, а в течение трех дней — вернуть активы, о которых говорится в иске.
Повышенная активность на торгах акциями ВБД накануне объявления о сделке наблюдалась и в России . На ММВБ объем торгов ими вырос с 12,7 млн руб. 25 ноября до 80 млн руб. 1 декабря, накануне сделки.
Сотрудник крупного брокера подтверждает, что котировки ВБД — и в России, и в США — вели себя «очень неспокойно» накануне новостей о сделке с PepsiCo, хотя причин для роста бумаг не было.
ФСФР пока сделки с акциями ВБД не проверяет, заявил руководитель службы Владимир Миловидов: «Если SEC запросит дополнительную информацию, проверим, но пока не видим необходимости». Он признает, что признаки и сигналы роста активности можно было бы найти в последних числах ноября, но они находятся в тех параметрах, которые не вызывают вопросов. «Какие-то утечки могли быть, наверное, кто-то знал, что шли переговоры о сделке», — не исключил Миловидов, но говорить, что показала в последних числах ноября недавно введенная ФСФР система автоматического мониторинга подозрительных сделок, отказался, сказав лишь, что она «зафиксировала, что 2 декабря был большой объем».
«На моей памяти еще не было примеров, когда SEC подавала иск к покупателям или продавцам каких-либо ADR российских компаний, это первый случай в истории, - приводит "Время новостей" слова управляющего активами ИК «Грандис Капитал» Андрея Толстоусова. - Российские компании, которые заинтересованы в обращении своих ADR в США, очень серьезно относятся к инсайдерским утечкам. Что касается обвинений в адрес инсайдеров, скупавших акции ВБД, то скорее всего SEC не найдет конкретных людей. Рынок уже давно знал, что мажоритарные акционеры ВБД готовятся к продаже своих акций. В рамках этого процесса, например, ВБД выкупил долю Danone в капитале компании. Даже если взглянуть на график локальных акций ВБД, то можно увидеть, что целенаправленная крупномасштабная скупка акций началась в октябре 2010 года. Вряд ли кто-то тогда знал реальную цену сделки, хотя многие понимали, что она может быть выше рынка, так как ВБД является номером один в России».
«Вообще инсайдерские сделки с участием российских граждан не вызывают большого удивления, - отмечает управляющий директор по работе с клиентами компании «Анкор Инвест» Артем Лаптев. - В нашей стране это достаточно регулярная практика. На моей памяти нет ни одного случая, когда кого-нибудь привлекли бы к уголовной ответственности за использование инсайдерской информации в России. Федеральная служба по финансовым рынкам периодически возбуждает дела по проверке определенных операций на рынке, но до логического завершения их еще ни разу не доводили. На Западе лица куда более часто привлекаются к ответственности за использование инсайда и манипулирование рынком, в связи с этим проверка сделок по крупной покупке расписок «Вимм-Билль-Данн» до выхода официальной информации выглядит вполне закономерной».
Подробнее см.: Подозрительно прибыльный сок
10 декабря 2010, 04:16
