ОАО «ГМК «Норильский никель», крупнейший мировой производитель никеля и палладия, объявляет неаудированные промежуточные финансовые результаты за 6 месяцев, закончившихся 30 июня 2012 года, подготовленные в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности.

ПРОМЕЖУТОЧНЫЙ СОКРАЩЕННЫЙ КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ

О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

ЗА ШЕСТЬ МЕСЯЦЕВ, ЗАКОНЧИВШИХСЯ 30 ИЮНЯ 2012 ГОДА

(в миллионах долларов США)

1               ВЫРУЧКА

В 1 полугодии 2012 года выручка от реализации снизилась по сравнению с 1 полугодием 2011 года на 19% и составила 5 929 млн. долл. США.

1.1.         Выручка от реализации металлов

В 1 полугодии 2012 года выручка от реализации металлов снизилась по сравнению с аналогичным периодом 2011 года на 21% и составила 5 483 млн. долл. США. Основным фактором сокращения выручки в отчетном периоде стало снижение цен на цветные и драгоценные металлы, производимые Группой, за исключением цен на золото (детальная информация в нижеприведенной таблице).

За отчетный период выручка от реализации цветных металлов (никель и медь) уменьшилась на 
1 193 млн. долл. США (или 23%) и составила 3 987 млн. долл. США, по драгоценным металлам (платина, палладий и золото) на 280 млн. долл. США (или 16%) и составила 1 496 млн. долл. США.

Физические объёмы реализации металлов, по месту производства

Примечания:

(1)    Исключены продажи металлов, приобретенных у третьих лиц. 

(2)    Медный кек – полупродукт со средним содержанием меди 38-40%.

(3)    Результаты деятельности предприятия Nkomati (ЮАР) представлены в финансовой отчетности исходя из 50% доли Группы и отражаются как результаты деятельности зависимого общества, поэтому не представлены в таблице.

Средние цены⁽¹⁾ реализации металлов российских предприятий за период

Примечание:

(1) За исключением продаж металлов, произведенных из стороннего сырья.

Средние цены⁽¹⁾ на LME и LPPM за период

Примечание:

(1) Источник: Bloomberg.

Никель

Выручка от продажи никеля в 1 полугодии 2012 года составила 48% в структуре выручки от реализации металлов  Группы, снизившись в отчетном периоде на 27% - с 3 654 млн. долл. США в 1 полугодии 2011 года до 2 680 млн. долл. США в 1 полугодии 2012 года, что в основном обусловлено снижением средней цены реализации никеля российскими предприятиями на 28%, с 25 782 долларов США за тонну в 1 полугодии 2011 года до 18 650 долларов США за тонну в аналогичном периоде 2012 года.

В 1 полугодии 2012 года реализация никеля, произведенного на российских предприятиях Группы, увеличилась в физическом выражении на 1% (или на 1 тыс. тонн) до 115 тыс. тонн по сравнению с 114 тыс. тонн в 1 полугодии 2011 года.

Физические объемы реализации никеля, произведенного никелерафинировочным заводом Norilsk Nickel Harjavalta, за 6 месяцев 2012 года снизились на 2 тыс. тонн и составили 21 тыс. тонн по сравнению с 23 тыс. тонн за аналогичный период 2011 года, при этом весь металл, произведенный в 1 полугодии 2012 года, был реализован. Снижение объемов реализации никеля в 1 полугодии 2012 года по сравнению с аналогичным периодом 2011 года объясняется реализацией в предыдущем периоде ранее заскладированного металла в объеме 3 тыс. тонн.

В то же время физический объем реализации никеля в полупродуктах, произведенного предприятиями Norilsk Nickel International (без учёта финского завода Norilsk Nickel Harjavalta и совместного предприятия Nkomati), увеличился на 3 тыс. тонн, что в основном обусловлено возобновлением работы австралийского предприятия Группы.

Медь

Выручка от продажи меди составила 24% в структуре выручки от реализации металлов, уменьшившись в 1 полугодии 2012 года на 14% до 1 307 млн. долл. США по сравнению с 1 526 млн. долл. США за аналогичный период 2011 года. Основной причиной снижения выручки является уменьшение средней цены реализации меди на 13% с 9 499 долл. США за тонну в 1 полугодии 2011 года до 8 234 долл. США в соответствующем периоде 2012 года.

В 1 полугодии 2012 года объем реализации меди, произведенной на российских предприятиях Группы, в физическом выражении практически не изменился по сравнению с 1 полугодием 2011 года и составил 155 тыс. тонн.

Палладий

В 1 полугодии 2012 года выручка от продажи палладия составила 16% в структуре выручки от реализации металлов Группы. Выручка Группы от продажи палладия снизилась на 20% и составила в 1 полугодии 2012 года 861 млн. долл. США по сравнению с 1 078 млн. долл. США в 1 полугодии 2011 года.

Выручка от реализации палладия, произведенного в России, уменьшилась на 21% - с 1 058 млн. долл. США в 1 полугодии 2011 года до 838 млн. долл. США за анализируемый период 2012 года, что связано с падением цен реализации на 15% с 776 долларов за тройскую унцию в 1 полугодии 2011 года до 656 долларов за тройскую унцию в 1 полугодии 2012 года. Кроме того, физические объемы реализации палладия уменьшились на 6%, что связано с сокращением объема производства в 1 полугодии 2012 года ввиду накопления остатков незавершенного производства на конец периода, планируемого к выработке во 2 полугодии 2012 года.

Платина

В 1 полугодии 2012 года выручка от продажи платины составила 10% в структуре выручки от реализации металлов Группы. Снижение выручки от реализации платины составило 13% - с 606 млн. долл. США в 1 полугодии 2011 года до 527 млн. долл. США за аналогичный период в 2012 году.

Выручка от реализации платины, произведенной Группой в России, уменьшилась на 14% - с 595 млн. долл. США в 1 полугодии 2011 года до 512 млн. долл. США в 1 полугодии 2012 года. Изменение выручки связано в основном со снижением средней цены реализации металла на 13% - с 1 787 долларов США за тройскую унцию в 1 полугодии 2011 года до 1 550 долларов США за тройскую унцию в аналогичном периоде 2012 года.

Золото

В 1 полугодии 2012 года выручка от продажи золота составила 2% в структуре выручки от реализации металлов Группы. Рост выручки от реализации золота составил 17% - с 92 млн. долл. в 1 полугодии 2011 года до 108 млн. долл. США в 1 полугодии 2012 года.

Выручка от реализации золота, произведенного Группой в России, увеличилась на 15% - с 88 млн. долл. США в 1 полугодии 2011 года до 101 млн. долл. США в аналогичном периоде 2012 года. Рост выручки связан главным образом с ростом средней цены реализации металла на 14% - с 1 447 долларов США за тройскую унцию в 1 полугодии 2011 года до 1 651 долларов США за тройскую унцию в 1 полугодии 2012 года.

1.2. Выручка от прочей реализации

Выручка от прочей реализации увеличилась на 67 млн. долл. США (или 18%) и составила 446 млн. долл. США за первые шесть месяцев 2012 года в сравнении с 379 млн. долл. США за аналогичный период прошлого года. Причинами изменения выручки от прочей реализации являются абсолютное увеличение доходов на 92 млн. долл. США и уменьшение за счет эффекта пересчета в валюту представления на 25 млн. долл. США

Выручка от прочей реализации

(в миллионах долларов США)

Снижение доходов от реализации энергии и коммунальных услуг на 11 млн. долл. США до 126 млн. долл. США в 1 полугодии 2012 года по сравнению с 1 полугодием 2011 года обусловлено, в основном, сокращением потребления электро и теплоэнергии.

Увеличение доходов от реализации транспортных услуг на 69 млн. долл. США до 214 млн. долл. США в 1 полугодии 2012 года связано, главным образом, с ростом объемов оказываемых авиауслуг.

Увеличение доходов от прочей реализации на 9 млн. долл. США до 106 млн. долл. США объясняется увеличением торговых услуг населению.

2               СЕБЕСТОИМОСТЬ реализации

2.1. Себестоимость реализованных металлов

Себестоимость реализованных металлов в 1 полугодии 2012 года снизилась на 4% – с 2 715 млн. долл. США за 1 полугодие 2011 года до 2 599 млн. долл. США в 1 полугодии 2012 года, в основном за счет сокращения расходов на приобретение сырья ввиду уменьшения цен на цветные металлы. Кроме этого, снижение затрат связано с эффектом пересчета в валюту представления.

Денежные операционные расходы:

Денежные операционные расходы после вычета чистой стоимости реализации побочных металлов в 1 полугодии 2012 года уменьшились на 106 млн. долл. США или на 4% и составили 2 490 млн. долл. США по сравнению с 2 596 млн. долл. США в 1 полугодии 2011 года.

Основными причинами изменения денежных операционных расходов после вычета чистой стоимости реализации побочных металлов в 1 полугодии 2012 года в сумме 106 млн. долл. США  явились:

• 68 млн. долл. США (или 3%) - снижение денежных операционных расходов, из которых:

-      263 млн. долл. США (или 10%) – снижение расходов на приобретение сырья, в основном, по причине уменьшения цен на цветные и драгоценные металлы;

-      195 млн. долл. США (или 7%) – увеличение других денежных операционных расходов;

• 109 млн. долл. США (или 4%) – снижение за счёт влияния эффекта пересчета в валюту представления;
•  71 млн. долл. США (или 3%) – увеличение расходов за счёт снижения выручки от реализации побочных металлов.

Структура денежных операционных затрат в 1 полугодии 2012 года претерпела изменения по сравнению с 1 полугодием 2011 года. Данные изменения связаны в основном со снижением расходов на приобретение сырья и полуфабрикатов, и ростом расходов на заработную плату, материалы и запчасти, а также на оплату услуг сторонних организаций.

Удельный вес денежных затрат по основным предприятиям в общей сумме денежных операционных затрат в 1 полугодии 2012 года составил:

-   российские предприятия и Финляндия 94%;

-   Norilsk Nickel International   6%.

Себестоимость реализованной металлопродукции

(в миллионах долларов США)

Денежные операционные расходы

(в миллионах долларов США)

*   учтены внешние расходы (с исключением внутреннего оборота)

Заработная плата

Расходы на заработную плату являются значительной частью денежных операционных расходов с достаточно стабильной долей в структуре общих операционных расходов. По итогам работы в 1 полугодии 2012 года доля расходов на заработную плату в структуре денежных затрат составила 28% по сравнению с 26% в 1 полугодии 2011 года.

В 1 полугодии 2012 года расходы на заработную плату составили 751 млн. долл. США и увеличились по сравнению с 1 полугодием 2011 года на 22 млн. долл. США (или на 3%).

Основные причины изменения:

• абсолютное увеличение расходов на оплату труда на 68 млн. долл. США (или на 9%), из которых:

-      65 млн. долл. США – влияние повышения среднего дохода работников российских предприятий Группы в связи с инфляцией, введение ежегодной оплаты проезда в отпуск работников Норильского промышленного района и рост численности персонала, обусловленный заменой на собственные силы услуг внешнего подряда на ремонтных и других работах производственного характера, а также рост физических объемов добычи и переработки сырья;

-      3 млн. долл. США – влияние роста численности персонала подразделений Norilsk Nickel International, обусловленный возобновлением работы ранее законсервированного предприятия Lake Johnston в Австралии;

• уменьшение за счет эффекта пересчета данных в валюту представления  46 млн. долл. США (или на 6%).

Расходы на приобретение сырья и полуфабрикатов

Расходы на приобретение сырья и полуфабрикатов в 1 полугодии 2012 года составили 633 млн. долл. США и снизились на 263 млн. долл. США (или на 29%) за счет уменьшения цен (23%) и объемов закупаемых металлов (6%).

Расходы на материалы и запасные части

Расходы на материалы и запасные части в 1 полугодии 2012 года составили 607 млн. долл. США, увеличившись на 28 млн. долл. США (или на 5%) по сравнению с 1 полугодием 2011 года.

Основными причинами увеличения стали:

• абсолютный рост расходов в сумме 65 млн. долл. США (или 11%):
  • увеличение на 54 млн. долл. США (или 9%) за счет ценового фактора и изменения объемов добычи и переработки сырья на российских предприятиях и в Финляндии;
  • увеличение за счет запуска в эксплуатацию ранее законсервированного предприятия Lake Johnston в Австралии 11 млн. долл. США (или 2%);
  • уменьшение за счет эффекта пересчёта в валюту представления 37 млн. долл. США (или -6%).

Расходы на оплату услуг сторонних организаций

В 1 полугодии 2012 года расходы на оплату услуг сторонних организаций увеличились на 37 млн. долл. США (или на 14%) и составили 309 млн. долл. США.

Основными причинами изменения расходов стали:

• увеличение расходов на предприятиях Norilsk Nickel International в сумме 47 млн. долл. США (или 18%) в связи с возобновлением работы предприятия Lake Johnston в Австралии – 37 млн. долл. США (или 14%), а также в связи с ростом операционных расходов на Tati (Ботсвана) на 10 млн. долл. США (или 4%);  
• увеличение расходов на российских предприятиях и в Финляндии в сумме 10 млн. долл. США (или 4%) в связи с ростом затрат на ремонты и аренду;
• уменьшение за счет эффекта пересчёта данных в валюту представления 20 млн. долл. США (или 7%).

Коммунальные услуги

В 1 полугодии 2012 года расходы на оплату коммунальных услуг снизились на 14 млн. долл. США (или на 12%) и составили 104 млн. долл. США.

Основные причины изменения расходов на оплату коммунальных услуг:

• снижение расходов на российских предприятиях и Финляндии на 9 млн. долл. США (или на 8%), в основном, за счёт уменьшения тарифа на электроэнергию Кольской ГМК, закупаемую на свободном оптовом рынке;
• увеличение расходов на предприятиях Norilsk Nickel International на 2 млн. долл. США (или 2%), в основном, в связи с возобновлением работы предприятия Lake Johnston в Австралии;
• снижение расходов за счёт эффекта пересчета в валюту представления на 7 млн. долл. США (или на 6%).

Транспортные расходы

В 1 полугодии 2012 года транспортные расходы составили 82 млн. долл. США, что на 5 млн. долл. США (или на 6%) меньше по сравнению с 1 полугодием 2011 года, в основном, за счёт эффекта пересчета в валюту представления.

Прочие затраты

В 1 полугодии 2012 года прочие затраты увеличились на 17 млн. долл. США (или на 37%) и составили 63 млн. долл. США. Основными причинами роста прочих затрат стали:

• абсолютный рост прочих затрат на 20 млн. долл. США (или 43%);
• влияние эффекта пересчета в валюту представления 3 млн. долл. США (или 6%).

Выручка от реализации побочных металлов

Выручка от реализации побочных металлов в 1 полугодии 2012 года снизилась по сравнению с 1 полугодием 2011 года на 72 млн. долл. США (или на 31%) и составила 158 млн. долл. США.

Уменьшение выручки произошло за счёт снижения цен реализации родия (40%), кобальта (23%) и прочих металлов.

При этом удельный вес родия и кобальта в общей выручке от реализации побочных металлов составляет около 75%.

Амортизация производственных активов

В 1 полугодии 2012 года амортизационные отчисления увеличились на 3 млн. долл. США (или на 1%) и составили 333 млн. долл. США.

Основными причинами изменения стали:

• абсолютный рост амортизационных отчислений в сумме 21 млн. долл. США (или на 6%), сложившийся за счёт ввода в эксплуатацию объектов капитального строительства на российских предприятиях и запуска в эксплуатацию ранее законсервированного предприятия Lake Johnston в Австралии;
• снижение за счет влияния эффекта пересчета в валюту представления на 18 млн. долл. США (или на 5%).

Увеличение запасов металлопродукции

Запасы металлопродукции в целом по Группе в 1 полугодии 2012 года увеличились на 224 млн. долл. США.

Из общей суммы увеличения запасов:

• 246 млн. долл. США – увеличение стоимости запасов на российских предприятиях и Финляндии, связанное, в основном, с накоплением металлов в межнавигационный период, восполнением объема металлов в технологических процессах до нормативных показателей;
• 22 млн. долл. США – снижение  стоимости запасов на предприятиях Norilsk Nickel International за счет вовлечения в производство руды и реализации никелевого концентрата, накопленных в 2011 году.

2.2.  Себестоимость прочей реализации

(в миллионах долларов США)

В 1 полугодии 2012 года себестоимость прочей реализации увеличилась на 52 млн. долл. США (или на 13%) и составила 455 млн. долл. США, при этом абсолютный рост расходов составил 78 млн. долл. США, который был частично компенсирован эффектом пересчета в валюту представления в размере 26 млн. долл. США.

Основной причиной роста себестоимости прочей реализации является увеличение объемов оказываемых услуг. При этом операционные убытки от реализации прочей продукции снизились с 6% в 1 полугодии 2011 года до 2% за аналогичный период 2012 года в связи с более эффективным управлением активами.

3               КОММЕРЧЕСКИЕ РАСХОДЫ

В 1 полугодии 2012 года коммерческие расходы уменьшились на 72 млн. долл. США (или 19%) до 313 млн. долл. США по сравнению с 385 млн. долл. США в 1 полугодии 2011 года, что в основном связано с изменением применяемого метода расчета  ставок экспортных таможенных пошлин на никель, а также с уменьшением экспортной выручки от реализации металлов.

Коммерческие расходы

(в миллионах долларов США)

В 1 полугодии 2012 года также произошло увеличение транспортных расходов на 5 млн. долл. США по Norilsk Nickel International в связи с запуском предприятия Lake Johnston в Австралии и реализацией товарного никелевого концентрата.

4               АДМИНИСТРАТИВНЫЕ РАСХОДЫ

В 1 полугодии 2012 года административные расходы уменьшились на 5 млн. долл. США (или на 1%) до 363 млн. долл. США по сравнению с 368 млн. долл. США в 1 полугодии 2011 года.

Административные расходы

(в миллионах долларов США)

Административные расходы за 1 полугодие 2012 года ниже соответствующих показателей за 1 полугодие 2011 года. Основными причинами изменения административных расходов стали увеличение амортизационных отчислений и расходов на оплату налогов.

5               ПРОЧИЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ РАСХОДЫ, НЕТТО

В 1 полугодии 2012 года прочие операционные расходы уменьшились на 10 млн. долл. США (или 12%) и составили 73 млн. долл. США по сравнению с 83 млн. долл. США в 1 полугодии 2011 года.

В основном, причиной изменений по расходам стало уменьшение сумм начисленных резервов по сомнительным долгам.

6               ФИНАНСОВЫЕ РАСХОДЫ

В 1 полугодии 2012 года расходы на финансирование увеличились на 74 млн. долл. США (или на 119%) и составили 136 млн. долл. США по сравнению с 62 млн. долл. США расходов в 1 полугодии 2011 года.

Расходы по процентам, начисляемым за пользование заемными средствами, увеличились на 76 млн. долл. США в 1 полугодии 2012 года за счет увеличения кредитного портфеля и роста средней ставки по кредитам.

Финансовые расходы

 (в миллионах долларов США)

7               ПРИБЫЛЬ от инвестиционноЙ деятельности

В 1 полугодии 2012 года прибыль от инвестиционной деятельности уменьшилась на 20 млн. долл. США (или на 54%) и составила 17 млн. долл. США по сравнению с 37 млн. долл. США за аналогичный период прошлого года.

Основными причинами уменьшения прибыли стали уменьшение процентного дохода по банковским депозитам, а также создание резерва под обесценение прочих финансовых активов.

8               ДОЛЯ В УБЫТКАХ ЗАВИСИМЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

В 1 полугодии 2012 года доля в убытках зависимых компаний увеличилась на 14 млн. долл. США, при этом убытки составили 17 млн. долл. США по сравнению с 3 млн. долл. США убытков в 1 полугодии 2011 года.

Основной причиной является убыток от деятельности предприятия Nkomati в сумме 15 млн. долл. США, признанный в 1 полугодии 2012 года, по сравнению с 6 млн. долл. США убытков в 1 полугодии 2011 года.

9               РАСХОДЫ ПО НАЛОГУ НА ПРИБЫЛЬ

В 1 полугодии 2012 года расходы по текущему налогу на прибыль уменьшились на 123 млн. долл. США (или на 17%) до 607 млн. долл. США по сравнению с 730 млн. долл. США в 1 полугодии 2011 года. С учетом отложенных налогов Компании расходы по налогу уменьшились на 197 млн. долл. США (или на 26%) до 554 млн. долл. США.

Уменьшение расходов по налогу на прибыль связано, в основном, с уменьшением прибыли от операционной деятельности Группы ввиду сокращения выручки на 19% из-за снижения цен реализации металлопродукции.

Налог на прибыль

(в миллионах долларов США)

10            ПРИБЫЛЬ ЗА ПЕРИОД

Прибыль в 1 полугодии 2012 года уменьшилась на 897 млн. долл. США (или на 38%) и составила 1 481 млн. долл. США по сравнению с 2 378 млн. долл. США за аналогичный период прошлого года. Уменьшение прибыли вызвано снижением прибыли от операционной деятельности на 1 274 млн. долл. США (или на 38%).

11            EBITDA

(в миллионах долларов США)

Показатель EBITDA в 1 полугодии 2012 года уменьшился до 2 494 млн. долл. США (или на 33%) по сравнению с 3 740 млн. долл. США в 1 полугодии 2011 года, в основном, по причине снижения цен реализации цветных и драгоценных металлов.

ПРОМЕЖУТОЧНЫЙ СОКРАЩЕННЫЙ КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ

О ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИ

ПО СОСТОЯНИЮ НА 30 ИЮНЯ 2012 ГОДА и 31 ДЕКАБРЯ 2011 ГОДА

 (в миллионах долларов США)