Первые торги на американском фондовом рынке после четырехдневного перерыва привели к резкому падению биржевых индексов - Dow Jones Industrial упал на 7,1%, Nasdaq - на 6,8%, S&P-500 - на 4,9%. Однако обвала рынка, чего опасались многие, не произошло. Свою роль здесь сыграл и перерыв в торгах, охладивший эмоции держателей акций, и очередное снижение ставки рефинансирования ФРС США (на этот раз сразу на 0,5%), и снятие ограничений для компаний на скупку в течение пяти дней собственных акций, и многочисленные призывы официальных лиц к инвесторам проявить патриотизм и не продавать акции, и даже готовность крупных инвестбанков отказаться от продаж.
Перед открытием Нью-йоркской биржи ее посетил министр финансов Пол О'Нил. Это было апофеозом пропагандистской акции в поддержку рынка: министр посетовал, что статус не позволяет ему принять участие в торгах, иначе бы он непременно скупал акции. Падение индексов на 5-7% признается аналитиками наименьшим из зол в создавшейся ситуации, хотя для Dow Jones это было наибольшим падением за всю его историю. Наутро азиатские рынки отреагировали на относительный оптимизм американцев ростом индексов на 2-3%. Однако говорить о какой-то устойчивой тенденции пока рано - колебания котировок хаотичны и труднопрогнозируемы.
Наибольший вклад в рекордное падение DJ внесли авиакомпании - индекс SPAIR (авиационная часть индекса S&P) снизился сразу на 32%. Причем в наибольшей степени пострадали компании, являющиеся внутренними перевозчиками - их акции подешевели в среднем почти вдвое. Авиакомпании объявляют о сильном сокращении числа рейсов и массовых увольнениях (из-за сокращения полетов US Airways увольняет 11 тыс. сотрудников - примерно четверть, а Continental Airlines - 12 тыс.). Администрация США оперативно реагирует на кризис: вчера на совещании у Джорджа Буша было принято решение о финансовой помощи авиаперевозчикам. Тем не менее кризис удастся пережить далеко не всем. Терпят крупные убытки и авиакомпании других стран. Например, акции British Airways потеряли за последнюю неделю более четверти своей стоимости. Акции американских страховых компаний подешевели меньше, чем акции европейских перестраховщиков на прошлой неделе. Котировки напрямую пострадавшей в результате теракта American International Group упали только на 4,6%. Акции крупных инвестбанков снизились сильнее.
Инвесторы явно ждут войны. Среди лидеров торгов - фармацевтические компании и предприятия военно-промышленного комплекса. Акции Armor Holdings Ink подорожали на 39,3%, Raytheon - на 27%, Northrop Grumman- на 15.7%. Военные ожидания инвесторов сказываются и на динамике цен на нефть. Вчера на Лондонской бирже цены несколько снизились, но при этом в ходе сессии разрыв между самыми дешевыми контрактами ($28,35/барр.) и самым дорогими ($29,8) был достаточно велик. Участники рынка явно нервничают в связи с неопределенностью перспектив поставок нефти из Арабского залива в ситуации ожидания "удара возмездия". США давят на ОПЕК просьбами увеличить квоты, и картель, кажется, уже почти готов оказать требуемую поддержку Штатам.
Вообще ситуация на рынках удерживается во многом благодаря активным действиям государственных органов. Так, стабильность валютного рынка стала результатом согласованного снижения процентных ставок ФРС, Европейским центробанком и несколькими нацбанками. Кроме того, центральные банки США, ЕС и Японии провели солидные и тоже согласованные операции по скупке долларов. Вопрос теперь в том, долго ли могут рынки просуществовать на патриотизме.
