Одной из основных характеристикмировой финансовой системы в настоящий момент является недостаточнаяликвидность. Это касается прежде всего американских, европейских и японскихбанков и финансовых учреждений, для спасения которых правительствам приходитсявключать печатный станок. Но в современном мире есть регионы, где проблемыликвидности отсутствуют. Одним из таких регионов является Китай, валютныерезервы которого только в американских долларах насчитывают почти 1,8 трлн.долларов США.
Валютные резервы Китая не толькосамые крупные в мире, они имеют постоянную тенденцию к увеличению. В 2007 г.профицит торгового баланса Китая с США составил 250 млрд. долларов. Хотя нужноотметить, что, конечно, китайская торговля не так успешна с другими странами.Так, например, в том же 2007 г. Китай имел дефицит торгового баланса в торговлесо странами ЮВА в размере 90 млрд. долларов. В настоящее время почти всевалютные резервы КНР размещены в US Treasury securities, и являются фактически одним изстолпов, поддерживающих американскую финансовую систему. В результате последнихрешений Конгресса США американский долг может возрасти до 1,2 трлн. долларовили даже больше. И вероятность того, что Вашингтон не сможет обслуживать свойдолг в полном размере, очень велика. Последствия для кредиторов очевидны.
Китайское руководство является неединственным, которое разрабатывает планы по спасению своего финансового рынка исвоих резервов от возможного обесценивания американских государственных ценныхбумаг, но нас интересует сейчас позиция Китая как одного из крупнейшихдержателей этих бумаг. Как может себя повести китайское руководство и шаги вкаком направлении оно делает, готовясь к предстоящим изменениям?
Прежде всего нужно сказать, чтокитайское руководство не заинтересовано в обвальном падении рынка американскогогосдолга, поддержание которого в течение длительного времени было своеобразнойплатой Пекина за интенсивные финансовые, экономические и технологическиевливания развитых стран в экономику КНР. Развивая экономику Китая, американскиекорпорации получали сверхприбыли, только в 2007 г. прибыль американскихкорпораций от инвестиций в Китае составила более $4 млрд. Одновременно прибылькитайской стороны, которая выражалась в огромном профиците торгового баланса,аккумулировалась в американской финансовой системе, где и находились валютныерезервы КНР. До определенного времени такое положение устраивало и Китай, таккак навряд ли на других условиях в страну пошел бы западный капитал в такихразмерах. Но сейчас ситуация кардинально изменилась. Китай превратился ввеликую промышленную державу, и ему нужны финансовые средства, чтобы упрочитьсвое экономическое положение, гарантировать дальнейшее экономическое развитие и,возможно, избавиться от жесткой привязки к западной финансовой системе.
КНР делает четкие и ясные шаги вэтом направлении. Это выражается прежде всего в следующем:
Большое количество экономистовотмечает, что в 2007-2008 гг. в КНР отмечается значительный рост зарплат вгородах и, как следствие, доходов в деревнях. На экспортно ориентированныхтекстильных предприятиях южной провинции Гуандун средняя заработная плата в2007 г. увеличилась почти вдвое и достигла $200 в месяц. Это привело куменьшению прибыли предпринимателей, некоторые из которых уже стали переводитьсвои предприятия во Вьетнам и Камбоджу, где стоимость рабочей силы сейчас меньшепочти втрое. Ситуация в других отраслях китайской экономики показывает те жетенденции. Стоимость китайской рабочей силы сейчас уже значительно выше, чем всамых бедных странах, но в последние десятилетия квалификация китайских рабочихи инженеров, производительность их труда значительно выросли, так что вряд листоит ожидать сколько-нибудь серьезного оттока капитала по этой причине вближайшее время.
В некоторых сферах внутреннеепотребление испытывает настоящий бум. Это и жилищное строительство, иприобретение товаров длительного пользования. Так только импорт легковыхавтомобилей в Китай в 2008 г. увеличился на 40%, а продажи в этом сектореувеличились на 50%. Китайское руководство вынуждено было даже ввести запретительныепошлины на автомобили большой мощности с целью защиты дорожного движения отстремительно увеличивающихся автомобильных пробок и загрязнения окружающейсреды.
Рост заработных плат – это толькоодин из показателей повышения внутреннего потребления. В последний год в Китаенаблюдается бум в области государственных инвестиций в социальную сферу и городскуюи сельскую инфраструктуру. Только в 2008 г. государство увеличило инвестиции вздравоохранение и социальную защиту и обеспечение на 25%. Все это привело ктому, что доля внутреннего потребления в ВВП КНР выросла с 26% в 2005 г. до 37%в первой половине 2008 г. Конечно, по сравнению с развитыми странами, где долявнутреннего потребления достигает 80%, Китаю еще расти и расти, но привлекаютвнимание темпы роста этого показателя.
Прикладная и фундаментальнаянаука. Начало бурного развитие этой сферы было лишь вопросом времени. В течениетрех десятилетий китайская промышленность жадно впитывала в себя достижения западной технологии. Если в80-е, да и в 90-е годы основная масса китайских товаров отличалась крайненизким качеством и продавалась за счет низкой стоимости, то теперь в Китаесуществуют производства, по техническому уровню не уступающие лучшим мировымобразцам. Не важно, что подавляющее большинство из них произведено по западнымтехнологиям, они сделаны в Китае, на китайских предприятиях, китайскимирабочими и инженерами.
Признаниемдостижений китайской экономики в техническом плане является то, что практическивсе мировые лидеры в высокотехнологичном производстве имеют предприятия в Китаеи производят там 80%, а зачастую и больше своей продукции. Приведен пример изнедавнего прошлого. Концерн «AIRBUS» принял решение не только открыть сборочнуюлинию в г. Тяньцзин на востоке Китая по сборке лайнеров А320 (она была открыта28 сентября 2008 г.), но и заявил, что готов закупить до 2020 г. напредприятиях Китая компонентов для своих самолетов на $20 млрд..
Многие эксперты утверждают, что к2015 г. до 30% всех изобретений, имеющих прикладное значение, могут бытьзапатентованы и созданы в Китае. Причем отмечают, что это будут китайские разработки, сделанные китайскимиинженерами. Руководство КНР прилагает большие усилия для создания благоприятныхусловий в этой области. Научные центры и лаборатории полностью освобождены отналогов, они имеют льготные ставки по оплате за электричество и другие услуги,включая арендную плату. Они могут пользоваться беспроцентными кредитами, азачастую не возвращать и часть основного кредита. Предприятия, которыепользуются разработками этихлабораторий и центров, также получают серьезные финансовые преференции. Толькоиностранными фирмами в Китае создано и функционирует более 1200исследовательских центров, а в Пекине и Шанхае открыто 220 региональныхштаб-квартир по координации научно-исследовательской деятельности.
Китайскоеруководство может себе позволить столь массированные финансовые вливания. Ноэти вливания могут быть бесполезными без функционирования экономической иполитической структуры общества, которое готово откликнуться на данныепредложения. Китайское руководство приступило к реальному созданиюинновационной экономики почти через 30 лет реформ и интенсивного развитияэкономики.
Благоприятныеусловия не могли не быть оценены бизнесом. Увеличение иностранных инвестиций вКитай происходит с возрастающей интенсивностью. В 2007 г. страна освоила 84млрд. USD. Это самая большая цифра для развивающихся рынков. По этомупоказателю Китай занял 6-е место в мире после США, Великобритании, Франции, Канадыи Нидерландов. Причем надо отметить, что в Китай идет прежде всего неспекулятивный капитал, а инвестиции в область высокотехнологичных отраслейпромышленности, а также в сферу услуг.
Еще однойсферой приложения китайского капитала, куда происходит перетекание китайскихвалютных резервов, является создание предприятий за рубежами страны. В сентябре2008 г. государственные, контролируемые государством и негосударственныеинвестиционные компании КНР обладали почти 11 тыс. предприятиями за рубежом.Необходимо отметить, что китайский капитал контролирует 100% капитала этихпредприятий, Если же посчитать производственные и финансовые структуры запределами страны, которые контролируются капиталом из КНР на 25 и болеепроцентов, то количество их приближается к 100 тыс. Только объем прямыхинвестиций из Китая в 2007 г., осуществляемых государственными организациями,составил более 26,5 млрд. долларов США.
Только за 8месяцев 2008 г. объем прямых зарубежных инвестиций КНР вырос на 39,7% по сравнениюс аналогичным периодом 2007 г. За весь 2007 г. объем этих инвестиций увеличилсяна 25,3%. Наглядно видно, как мировой финансовый кризис стимулировал этотпроцесс.
Китайскиезарубежные инвестиции идут по трем основным направлениям: покупка высоко технологичныхпредприятий в развитых странах; создание предприятий, где осуществляетсяизготовление комплектующих, которые затем поставляются на предприятия в КНР дляизготовления конечного продукта; и создание сырьевых предприятий в странахАфрики и Азии, включая бывшие советские республики Средней Азии и российскийДальний Восток. Последние предприятия предназначены для производства и первичнойобработки сырья, и именно в эти предприятия идет основная масса китайскихинвестиций за рубежом. Задачи, которые ставятся перед ними, совершенно понятны,так как бурно развивающаяся китайская экономика требует постоянных поставоксырья и энергоносителей по максимально низким ценам, а этого можно достичьтолько за счет расширения предложения, на что и направлены китайскиеинвестиции.
Окончаниеследует
