В пятницу Минфин и Центробанк распространили совместное заявление о том, как будет проходить рефинансирование ГКО-ОФЗ, принадлежащих нерезидентам.
Мы публикуем краткое изложение этого документа.
Единовременно владельцы этих бумаг получат 3,334 процента от скорректированной суммы имеющихся у них ГКО-ОФЗ вместе с процентами на эту сумму по ставке 30 процентов годовых за период с 19 августа 1998 года по 30 декабря 1998 года. Предполагается, что в дальнейшем эти средства будут свободно использоваться на российском фондовом рынке.
Кроме того, владельцы облигаций получат по две новых ГКО со ставкой 30 процентов годовых, начиная с 19 августа 1998 года v таким образом, будет погашено еще 6,666 процента от скорректированной суммы имеющихся у них ГКО-ОФЗ. Оставшуюся часть обменяют напакет из 12 новых ОФЗ и одной бескупонной ОФЗ с денежной стоимостью.
Совокупная основная сумма пакета из 12 новых ОФЗ (разделенная поровну между этими 12 ценными бумагами) составляет 70 процентов от скорректированной суммы предъявленных кредитором ГКО/ОФЗ. Сроки погашения новых ОФЗ наступают в феврале 2002 года и заканчиваются в январе 2004 года. Проценты на новые ОФЗ начисляются с 19августа 1998 года и выплачиваются ежеквартально - первоначально по ставке 30 процентов годовых с последующим ежегодным уменьшением ставки на 5 процентов.
Основная сумма ОФЗ с денежной стоимостью устанавливается в размере остающихся 20 процентов от скорректированной суммы имеющихся у кредитора ГКО-ОФЗ. Срок погашения всех ОФЗ с денежной стоимостью наступает в 2001 году, и они по усмотрению владельца либо до 1 мая 2001 года могут быть зачтены по номиналу в счет уплаты федеральных налогов, по которым на 1 июля 1998 года имелась задолженность, либо могут быть использованы на приобретение вновь выпускаемых акций российских банков, составляющих до 25 процентов от оплаченного уставного капитала банка, либо могут оцениваться по номиналу до установленного срока их погашения при решении вопроса о применении штрафных санкций к российскому банку, который не выполняет применимый к нему норматив по уровню достаточности капитала. Последний вариант может быть использован только в отношении ОФЗ с денежной стоимостью, составляющих не более 5 процентов от капитала российского банка.
Внесены изменения в действующий режим счетов типа "С". Теперь рублевые средства, получаемые нерезидентом при осуществлении программы рефинансирования ГКО/ОФЗ, могут инвестироваться только через уполномоченные банки в утвержденные Минфином и ЦБР облигации РФ (номинированные в рублях), а также облигации и акции российских компаний. Перечень уполномоченных банков и компаний будет опубликован в начале апреля.
Ожидается, что исходный перечень ценных бумаг компаний составит более 90 процентов от совокупного объема обращения этих ценных бумаг за 1998 год на ММВБ и в РТС. Обращение, клиринг и расчеты по утвержденным ценным бумагам могут осуществляться в любой торговой системе, которая соответствует требованиям новых нормативных актов.
Нерезидентам будет предоставлена возможность приобретать средства в долларах США, в качестве оплаты за которые будут приниматься как рубли (находящиеся на определенных ограниченных счетах), так и новые ОФЗ, стоимость которых будет определяться исходя из рыночных цен на момент их предъявления.
Центральный банк намерен предлагать к продаже в рамках этой программы по $50 миллионов ежемесячно начиная с апреля 1999 года и будет в связи с этой программой осуществлять конвертацию поступающих средств в рублях в доллары по курсу, не более чем в 1,2 разапревышающему преобладающий официальный обменный курс ЦБ.
Первые аукционы будут проведены в апреле, мае, июне и июле. Решения о проведении последующих аукционов будут приниматься с учетом результатов анализа финансовых условий в России, в частности - объемов валютных резервов.
Нерезиденты могут также депонировать средства в рублях на специальные беспроцентные транзитные счета. Средства в рублях после нахождения на таких счетах в течение по крайней мере одного года могут быть свободно конвертированы и репатриированы.
В самое ближайшее время ожидается, что Министерство по налогам и сборам, Минфин и ЦБ издадут совместное письмо, уточняющее возможности нерезидентов по получению в будущем налоговых льгот.
По данным Министерства финансов, уже предъявлены ГКО-ОФЗ номинальной стоимостью 122,4 миллиарда рублей, что составляет около 89% от общего количества ГКО/ОФЗ, принадлежащих резидентам (не включая ГКО-ОФЗ, принадлежащие Центральному банку и физическим лицам), и около 35% от общего количества ГКО-ОФЗ, принадлежащих нерезидентам.
Крайний срок подачи заполненных заявок на реструктуризацию v 20 апреля.
По материалам агентств "Reuters" и "Интерфакс"
