Леонид Никольсий родился в 1876 году в селе Данилово Киясовского уезда Вятской губернии (Удмуртия, Киясовский район). В 1898 году окончил Вятскую духовную семинарию. Женился. В 1901 году рукоположен в сан священника ко храму в селе Большая Пурга (Воткинский район), в котором прослужил до 1917 года. Далее служил в селах Вятской губернии: Чумая (Зуринский район), Неумонино (Воткинский район), Якшур (Бардгенский район). В 1930 году переведен в село Нечкино (Сарапульский район).
27 марта 1931 года был арестован по обвинению в антисоветской агитации. Проходил по групповому делу «дело священника Леонида Никольского и мирянина Василия Вахрина, Вятская о., 1931 г.». 20 августа 1931 года тройка постоянного представительства ОГПУ по Уральской области был приговорен к пяти годам лагерного заключения. Этапирован в Вишерские лагеря Пермской области.
В 1932 году срок заменен ссылкой до 1934 года.
По освобождении служил в селе Швариха Нолинского района Кировской области.
22 июля 1935 года был арестован по обвинению в «антисоветской агитации на протяжении ряда лет». Проходил по группому делу «дело церковной группировки с.Швариха Нолинского р. 1935 г.» 17 октября 1935 года на выездной сессии спецколлегии Кировского краевого суда в г. Нолинске приговорен к пяти годам заключения в ИТЛ. Был направлен в Карлаг.
19 сентября 1937 года арестован в лагере на основании того, что «входил в группу бывших священников, проводил службы, находясь в „Тартауле“ [отделение Карлага], на берегу реки выложили изображение алтаря, икон и крестов и в этой Церкви устраивали богослужения и беседы на антисоветские темы. В разговорах о необходимости работать на производстве в лагерях, Никольский говорил: на советскую власть работать не надо и не будем, пусть работают дураки, дураков работа любит ».
В предъявленном обвинении виновным себя не признал.
Решением тройки при УНКВД по Карагандинской области от 31 ноября 1937 года приговорен к высшей мере наказания — расстрелу.
Расстрелян 2 ноября 1937 года в Карлаге, погребен в безвестной общей могиле.