В ответ на панические настроения, вызванные слухами о том, что курс рубля опустится до 40 за доллар, Центробанк ввел ограничения на ряд валютных транзакций, чтобы усмирить валютных спекулянтов, а Минфин выступил официальным уверением, что девальвации рубля не будет. В конце прошлой недели напуганные слухами москвичи бросились в обменные пункты, которые начали продавать и покупать валюту по курсу, выше официально объявленного Центробанком – курс доллара на одной только панике поднимался до 28 рублей. В понедельник ЦБ принял меры: резко сократил операции по сделкам своп, что привело к росту стоимости рубля. Официальный курс доллара, устанавливаемый ЦБ, снизился на 20 копеек (0,7%) – с 26,25 до 26,05 рубля.
Смысл операций «валютный своп» – краткосрочный кредит под залог иностранной валюты. До недавнего времени ЦБ слабо участвовал на этом рынке – большая часть операций проходила между банками. В сентябре был зафиксирован всплеск интереса к свопам с ЦБ – за месяц их объем составил рекордные $11,5 млрд. Экономисты уверены, что речь идет об использовании инструмента спекулятивными инвесторами, преимущественно нерезидентами, поставившими на ослабление рубля, чтобы извлекать прибыль из его падения. Как объясняет «Коммерсантъ», выигрыш при такой стратегии достигается так: ставки в 8-10% годовых по рублевым заимствованиям окупаются, если приобретенные на рубли доллары через месяц-два подорожают.
Как сообщил газете The Financial Times сотрудник одного из западных банков, им ясно дали понять, что у российского руководства «есть опасения по поводу перевода рублей в доллары и вывозу за рубеж».
На прошлой неделе спекулянты использовали валютный своп для того, чтобы поднять курс доллара. «Время новостей» приводит оценку аналитика банка «Траст» Евгения Надоршина, согласно которой объем сделок в пятницу составлял около $7 млрд (170 млрд рублей). Многие участники рынка рассчитывали, что и в понедельник ЦБ предоставит им столько же средств для обмена на рубли. Однако ЦБ установил лимит на этот инструмент – 50 млрд рублей. В результате на рынке возник острый дефицит рублей, однодневные ставки на рынке межбанковского кредитования достигали 45% годовых. В первые же минуты валютных торгов курс рубля подскочил на 20 копеек, стоимость бивалютной корзины, в пятницу составлявшая 30,4 рубля, опустилась ниже 30 рублей.
Между тем газета «Московский комсомолец» объявила, что нашла источник панических слухов о «40 рублях за доллар». Самым первым стало сообщение интернет-ресурса «Грузия-онлайн» – http://apsny.ge/news/1224374181.php. Со ссылкой на Reuters там сообщалось, что «Центробанк впустую угробил уже 70 миллиардов долларов… Резервы России не резиновые… паническое бегство иностранного капитала из обреченной на крах и развал России». И в заключение говорилось следующее: «Предполагается, что за 3 дня реальный (пока скрытый) курс рубля еще более обвалится, поэтому утром в понедельник россияне сами узнают эту цифру в обменниках». Причем на самом Reuters такой новости не было.
Как бы то ни было, поводом для атаки на рубль стал мировой финансовый кризис, который сказался на России больше, чем на других странах, и все сопутствующие ему симпотомы: отток капитала из России, кризис ликвидности у банков, обвал фондового рынка, быстрое снижение золотовалютных резервов ЦБ. За последние полгода российский рынок потерял около 70% капитализации, тогда как остальные страны потеряли около 25 или 30%. По мнению экспертов, мировой финансовый кризис послужил лишь импульсом к падению российского рынка. Помимо этого был еще и ряд внутренних причин, которые заставили инвесторов выводить активы из России – это критика Путиным «Мечела» и августовская война в Грузии.
У россиян девальвация ассоциируется, прежде всего, с августом 1998 года, однако сейчас никто не ожидает, что повторится тогдашняя ситуация. Однако, как пишет The Financial Times, поскольку цены на нефть на прошлой неделе достигли критической для бюджета 2009 года отметки в $70 за баррель, едва ли можно ожидать, что нынешнее положение дел сохранится. По мнению экономистов, правительство либо пойдет на постепенную девальвацию рубля, либо усилит валютное регулирование. Тем более что с июля рубль уже подешевел по отношению к доллару на 13%.
The Washington Times приводит мнение о том, что Центробанк пытается обеспечить рублю «мягкую посадку» – постепенное удешевление рубля повысит цены на импортные товары, что поможет российским производителям и позволит правительству проводить более гибкую политику.
