Падение добычи нефти у «Сургутнефтегаза» может означать начало стагнации нефтяной отрасли – темпы роста добычи будут на уровне 1-2 процента в ближайший год, и возможно дальнейшее снижение. На это влияет ряд факторов: и высокие налоги на добычу полезных ископаемых, которые демотивируют нефтяников повышать добычу в краткосрочной перспективе, и недостаточное дифференцирование ставки НДПИ, и неуверенность частных нефтяных компаний в собственном будущем, и ситуация транзита власти, и нежелание в этой ситуации нефтяников вкладывать средства в разведку и запуск новых месторождений, и ограничение экспортных возможностей и возможностей по переработке. Каждый из этих факторов по отдельности не критичен – но вкупе они дают ситуацию, в которой нефтяникам в целом практически невыгоден рост добычи и в среднесрочной перспективе.
Тревожную весть донесла на днях газета «Ведомости» - у одной из нефтяных компаний большой пятерки - «Сургутнефтегаза» - падает добыча нефти. Падение добычи у «Сургута началось в мае, а по итогам 11 месяцев выросло до 1,39% по сравнению с тем же периодом 2006 года. По году падение достигнет 2-2,5%, прогнозирует аналитик «Тройки диалог» Валерий Нестеров. Падение добычи «Сургута» Нестеров называет «знаковым для отрасли событием»: если у «Сургута» появились проблемы, то это проблемы для всех.
Как напоминает издание, в сентябре 2007 года на праздновании 30-летнего юбилея компании ее гендиректор Владимир Богданов говорил, что она может добывать 70-80 млн и даже 100 млн т нефти в год, если сочтет это выгодным. Но пока статистика говорит об обратном: если в 2005 году «Сургуту» удалось увеличить добычу на 7,11%, то в 2006 году рост составил лишь 2,65%. Денис Борисов из ИФК «Солид» называет базовой причиной естественное истощение западносибирских месторождений компании при отсутствии новых крупных приобретений, компенсирующих снижение.
Снижаются и темпы роста добычи других игроков. Темпы роста добычи нефти ЛУКОЙЛа в 2007 году составят 2,5% вместо ранее заявленных 4%. Коррекция временная, уверяют в компании, и связана с задержкой пуска в эксплуатацию Южно-Хыльчуюского месторождения. Падает и добыча «Славнефти».
В целом падение темпов роста добычи соответствует прогнозам – по прошлогоднему прогнозу Минфина темпы будут падать ежегодно и в 2009 году снизятся до 1,4% в год. Экс-советник по экономике Владимира Путина Андрей Илларионов связывал это с усилением налоговой нагрузки. «Дело ЮКОСа, захват «Юганскнефтегаза», раздел активов, затем, соответственно, захват «Сибнефти», нападение на «Руснефть», «Сахалин-2», история с «Бритиш Петролеум» - все это привело наряду с чрезвычайно высокой налоговой нагрузкой на энергетическую сферу, прежде всего, на нефтяную отрасль, к резкому падению, значительному падению, темпов роста добычи нефти. И следует обратить внимание на то, что по прогнозу Министерства финансов Российской Федерации в 2007 году, по их прогнозу, добыча нефти сократится по сравнению с прошлым, 2006 годом», - заявлял Илларионов в начале этого года в эфире радио "Свобода". С ростом ставок НДПИ связывают падение добычи у «Сургута» и другие аналитики.
«Сургут», правда, будет разрабатывать Талаканское месторождение в Якутии и приращивать добычу на Рогожниковском месторождении в Западной Сибири», но есть и проблема. В начале ноября стало известно о переносе на 3-4 месяца сроков ввода первой очереди нефтепровода ВСТО, к которому планируется подключить месторождение. Ранее запуск намечался на конец 2008 года (президент Сахи Штыров не так давно обещал, что максимально задержка составит полгода из-за «теплой зимы»). Теперь «Транснефть» просит перенести ввод на год.
Пределы для инвестиций
По словам аналитиков, для ТНК-ВР, например, ввод в разработку перспективных месторождений Западной и Восточной Сибири и поддержание долгосрочных темпов роста добычи нефти на уровне 1-2% одновременно с обновлением основных производственных фондов потребуют от компании «значительного увеличения капвложений». То же относится и к другим нефтяным компаниям. А капвложения компании делать не всегда готовы по самым разным причинам.
Лежащее на поверхности объяснение – растущий налоговый гнет на нефтяников. О возможности ужесточения налоговой нагрузки на нефтегазовую отрасль заявлял Владимир Путин. "Мы приняли решение создать лучшие условия для работы реального сектора экономики за счет нефтянки, добывающих отраслей. Мы посчитали, что жирок у них есть, и мы можем перераспределить немного налоговую нагрузку",- считает Владимир Путин. В "Сургутнефтегазе" весной 2007 года заявляли, что для рентабельной разработки месторождений Восточной Сибири недостаточно льгот по НДПИ, и предлагали освободить на период окупаемости проектов от экспортной пошлины нефть из региона. С тем, что налоговая система не стимулирует нефтедобычу, соглашался и глава государственной "Газпром нефти" Александр Дюков. О необходимости смягчения режима говорил и президент ТНК-ВР Роберт Дадли.
НДПИ все-таки дифференцировали – на выработанные более чем на 80 процентов месторождения и новые месторождения существует льготный режим налогообложения. Ставка равняется нулю для сверхвязкой нефти, а также нефти, добываемой в Восточной Сибири, в зависимости от срока разработки и объемов добычи. Для других месторождений формула расчета налоговой ставки умножается на коэффициент, характеризующий степень выработанности запасов конкретного участка недр. Коэффициент равняется 1,0 для участков недр с выработанностью менее 80%. Увеличение степени выработанности конкретного участка недр на каждый дополнительный 1% свыше показателя в 80% влечет за собой снижение коэффициента на 0,035. Минимальное значение коэффициента составляет 0,3. Оценка степени выработанности запасов осуществляется на основании установленных государственных данных о запасах и объемах добычи нефти по каждому участку недр. Но нефтяники считают, что этого недостаточно и стараются вырабатывать старые месторождения.
Другое обстоятельство – нервозность крупного бизнеса в связи с ситуацией транзита власти. Нефтяники-частники озабочены усилением госкомпаний я нефтяной сфере – они первыми почувствовали неприятный холодок от расширения сектора госкапитализма. В сентябре Богданов заявил, что дальнейшее усиление государства в нефтянке "нецелесообразно", потому что может ударить и по отрасли, и по населению. У нефтяников есть конкурентная среда. Без нее "уже завтра" будет падение добычи, рост цен на нефть и нефтепродукты, а следом "и на все абсолютно", предупредил он. Ранее глава «ЛУКойла» Вагит Алекперов выражал беспокойство по поводу усиления влияния подконтрольных государству компаний. «Усиление госкомпаний вызывает озабоченность. Мы бы не хотели, чтобы было разделение на частные и государственные компании. Я считаю, что должны быть национальные компании», – заявил в конце августа на пресс-конференции глава крупнейшей негосударственной нефтяной компании.
Активно циркулируют на рынке слухи о грядущей покупке «Роснефтью» «Сургутнефтегаза», а «Газпромом» ТНК-ВР. В этих условиях нефтяники не слишком заинтересованы в увеличении добычи за счет ввода новых месторождений – затраты будут значительными, а прибыль может получить уже совсем другой собственник. Прошлогодние истории с «Сахалином-2» и Ковыктой энтузиазма тоже не прибавляют.
У госкомпаний другие проблемы – уже поговаривают о смене главы «Роснефти» Богданчикова, провожали в отставку и менеджеров «Газпром нефти» и «Газпрома». Для менеджмента компаний ситуация транзита власти 2008-го года еще более опасна – сегодня ты глава компании, а завтра сменится кадровый состав кураторов – и тебя выгонят на улицу. Кроме того, госкомпании много заняли на скупку активов (бывших ЮКОСа, "Сахалин-2", Ковыкты и т.д.).- корпоративный долг уже измеряется десятками миллиардов долларов.
Существует и проблема дефицита перерабатывающих мощностей в России. Сегодня на российском топливно-энергетическом рынке наблюдается дефицит современных перерабатывающих мощностей, и многие НПЗ не могут обеспечить рынок востребованным качественным бензином – это общее мнение. Тот же «Сургут» давно испытывает острую нехватку собственной переработки. Без ввода новых НПЗ нефть будет некуда девать – а массово строить их нефтяники не очень собираются.
