Основой акционер «Северстали» Алексей Мордашов предложил совету директоров Arcelor SA новые, более выгодные условия сделки по слиянию, оказавшейся под угрозой срыва из-за позиции ряда акционеров европейского концерна.
Мордашов объявил, что готов сократить долю в объединенной компании до 25% с ранее предлагавшихся 32%, то есть получить 210 млн. акций Arcelor SA вместо 295 млн. При этом из сделки исключается платеж в 1,25 млрд. евро. В результате общая сумма, выплачиваемая «Северсталью» за акции европейской компании, возрастет на 2 млрд. евро, говорится в пресс-релизе российской компании.
Одновременно из соглашения исключается пункт о создании комитета по стратегии Arcelor, который должен был возглавить Мордашов, но при этом российский предприниматель отказывается от ранее принятого обязательства голосовать своими акциями Arcelor в соответствии с решениями совета директоров.
Также Мордашов обязуется выставить оферту на выкуп ценных бумаг у акционеров Arcelor в случае, если его доля в компании превысит 33,3% как в результате приобретения акций, так и по итогам их погашения и уменьшения уставного капитала. Вместе с тем в новом предложении «Северстали» отсутствует обязательство Мордашова не менять свою долю в Arcelor в течение 4 лет и не продавать акции в течение 5 лет.
Мордашов выступил с новым предложением после того, как вчера гендиректор Arcelor Ги Долле заявил вчера, что ожидает улучшения предложения не только от Mittal Steel, но и от российского промышленника. Кроме того, вчера совет директоров Arcelor под давлением Mittal Steel перенес с 21 на 30 июня собрание акционеров, на котором должно было утверждаться решение о выкупе и погашении компанией собственных акций на 6,5 млрд. евро. Это был один из этапов слияния с «Северсталью».
Против выкупа и погашения акций выступили несколько крупных акционеров европейской корпорации, так как по итогам сделки доля Мордашова в результате уменьшения уставного капитала автоматически возрастала до 38%, но при этом он не должен был выставлять оферту на выкуп ценных бумаг у миноритариев. А согласно люксембургскому законодательству, оферта должна выставляться, если порог в 33,3% превышается в результате покупки акций, а не автоматического увеличения пакета из-за погашения части ценных бумаг.
В компании отмену собрания объяснили именно возобновлением переговоров с Mittal Steel. Это стало тактическим успехом недавнего покупателя украинской «Криворожстали» в борьбе за Arcelor, поскольку перенос собрания акционеров позволяет Mittal Steel провести дополнительную консолидацию скупаемых ею акций Arcelor в надежде на полный срыв сделки с «Северсталью».
На сделку с Мордашовым Arcelor пошла, чтобы спастись от «недружественного» поглощения со стороны Mittal Steel, выступившей с предложением о покупке компании за 25,8 млрд. евро. Слияние с Mittal, которое уже санкционировала Еврокомиссия, не поддержали менеджмент и совет директоров Arcelor, которые сочли предложение крупнейшей сталелитейной компании заниженным.
Однако и теперь владелец Mittal говорит, что увеличивать предложение его компания не собирается. Также он исключает возможность тройственного союза Arcelor, «Северстали» и его компании.
Алексей Мордашов, в свою очередь, категорически отверг возможность достижения трехсторонней сделки между «Северсталью», Mittal Steel и Arcelor. «Нет никакой возможности заключения трехстороннего соглашения из-за разных стратегий компаний, разных персоналий. Mittal Steel преследует стратегию увеличения объемов, мы же не считаем это правильным», – заявил он.
По словам Мордашова, стратегия «Северстали» – «в концентрации в определенных нишах». Он подчеркнул, что в сделке по приобретению Arcelor российская компания ставит своей задачей «не увеличение объемов производства, а повышение качества продукции и рост доходов акционеров». «Мы не видим возможности работать с Mittal Steel», – подчеркнул Мордашов.
По условиям соглашения между Arcelor и «Северсталью», основной владелец «Северсталь-групп» Мордашов получит акции Arcelor в обмен на 89,6% акций «Северстали», а также свои доли в американской Severstal North America и итальянской Lucchini.
