Состоявшееся 26 июня годовое собрание акционеров Сбербанка подвело итоги прошлого года, который оказался чуть ли не самым успешным за время его деятельности. Успех банка измеряется полученной прибылью, которая за прошлый год составила 52,5 млрд. руб., что на 35% больше, чем в прошлом, 2003 году.
Есть всего два разумных критерия успеха Сбербанка: можно оценивать его финансовые показатели (и тогда все очень хорошо), а можно оценивать инфраструктурную роль крупнейшего государственного банка, работающего с "обычными" потребителями. Эти два критерия иногда входят в противоречие.
Например, в банке находятся сотни миллионов счетов граждан, для которых Сбербанк остается скорее «отнимательным», чем сберегательным (См. статью двухлетней давности - "Сравнительно честный способ отъема денег у населения"). Для развития экономики и для граждан, было бы неплохо, чтобы проценты по вкладам хотя бы превышали инфляцию (то есть мы бы начали создавать условия для частных накоплений в рублях).
Есть соображение, что владелец банка - государство - уже могло бы использовать привилегированное положение Сбербанка на рынке банковских услуг не столько для извлечения прибыли, сколько для развития банковской системы в целом, рынка кредитов бизнесу и гражданам, стимулирования накоплений граждан. Или для достижения какой-то из этих важнейших целей, а не только зарабатывать деньги на гражданах и бизнесе в условиях отсутствия реальной конкуренции.
Первый показатель (прибыль) даже с учетом инфляции, которая, как обычно, съедает половину доходов, выглядит очень хорошо, тем более, если учесть, что в 2002-2003 годах прибыль Банка находилась практически на одном уровне. Теперь же произошел сильный рывок, причем, как видим, банковский кризис лета прошлого года Сбербанку никоим образом не помешал (а, может, и помог). Чтобы легче было понять, за счет каких операций Сбербанк смог получить такую большую прибыль, мы сгруппировали основные статьи его доходов и расходов в специальных таблицах.
Доходы по основным операциям Банка | Млрд. руб. |
Проценты по кредитам хозяйственным организациям | 93 |
Проценты по кредитам гражданам | 32 |
Комиссия полученная | 31 |
Проценты по государственным ценным бумагам | 35 |
Доход от продажи и погашения ценных бумаг | 16 |
Доходы от операций с иностранной валютой и чеками | 11 |
Доходы от операций с драгоценными металлами | 11 |
Итого доходов | 229 |
Как мы видим, на втором месте по сумме полученных доходов стоят проценты по кредитам гражданам, то есть потребительские кредиты (в России в последние годы произошло фактическое рождение потребительского кредитования). Это явное новация по сравнению с прошлым, когда львиная часть доходов банка формировалась за счет операций с государственными бумагами. Расширение потребительского кредитования постепенно ликвидирует перекос между пассивными и активными операциями банка – до того получая кредитные ресурсы в основном от населения, Сбербанк размещал их среди крупных компаний, а на долю рядовых вкладчиков практически ничего не оставалось. С другой стороны, уход в сторону кредитования физических лиц мог быть и вынужденным, так как крупные клиенты уже давно вышли на международный рынок капитала и привлекают ресурсы под гораздо более низкий процент, чем может им предложить Сбербанк.
Впрочем, с другого, равного по доходам рынка, Сбербанк все равно никто не вытеснит, несмотря на растущее присутствие иностранных компаний. Этот рынок – денежных переводов и кассовых операций. Здесь, благодаря развитой филиальной сети, равную которой по размерам вряд ли кто-нибудь еще построит, Сбербанк находится вне конкуренции. Страна у нас большая, населенных пунктов и предприятий в ней много, денежные потоки между ними нарастают год за годом, поэтому востребованность этого вида банковского бизнеса будет только нарастать и, соответственно, доходы банка будут только увеличиваться.
К сожалению, нельзя сказать того же про операции с государственными ценными бумагами. И не только потому, что проценты по ним сейчас низкие, но и поскольку место Сбербанка, всегда бывшего основным игроком на этом рынке, начинает занимать Внешэкономбанк, управляющий пенсионными накоплениями граждан. Эти накопления сейчас могут вкладываться только в государственные облигации, поэтому Министерство финансов при планировании объемов эмиссии госбумаг учитывает только их динамику, на долю же Сбербанка теперь мало что остается. Ну, а раз объем инвестиций в госбумаги стабилен, то и доход по ним тоже будет стагнировать.
Пока в нашей стране доллар будет ходить наравне с рублем, доходы банков от проведения валютообменных операций, естественно, будут находиться на стабильно высоком уровне, хотя надо отметить, что курсы продажи и покупки валюты у Сбербанка одни из самых плохих, и здесь ему еще есть над чем поработать.
После анализа доходов можно перейти к рассмотрению расходов, и здесь мы тоже можем увидеть массу интересного.
Расходы по основным операциям Банка | Млрд. р. |
Проценты по вкладам граждан в рублях | 62 |
Проценты по вкладам граждан в валюте | 11 |
Проценты по счетам юридических лиц | 5,5 |
Проценты и дисконты по векселям | 4,5 |
Расходы по операциям с иностранной валютой и чеками | 6 |
Расходы по операциям с драгоценными металлами | 11 |
Заработная плата | 41 |
Единый социальный налог | 11 |
Амортизация, ремонт, аренда и содержание зданий и сооружений | 10 |
Расходы по охране | 1,6 |
Компьютеры, автотранспорт, телефон и почтово-телеграфные расходы | 3,4 |
Налоги, относимые на себестоимость | 7,7 |
Итого расходов | 175 |
Платежи процентов по вкладам граждан по-прежнему составляют большую часть всех расходов – на них приходится 41%. Расходы на заработную плату и социальный налог являются следующей по значимости статьей – они составляют 30%. А средняя заработная плата в банке составляет (при численности занятых в 228 тысяч человек) около 15 тысяч рублей в месяц. Расходы по процентам, начисляемым по счетам юридических лиц, много места не занимают и большого влияния на формирование прибыли банка не оказывают.
По операциям с валютой банк заработал прибыли на 5 млрд. руб., а вот операции с драгоценными металлами вообще никакой прибыли банку не принесли – доходы равны расходам. И, наконец, остаток – это расходы на содержание банка, его отделений и филиалов, и оплата его текущих служебных расходов. На них приходится около всех его расходов.
Заметим, что полученная банком прибыль в 52 млрд. руб. составляет почти 85% от процентов, начисленных по рублевым вкладам. А это, в свою очередь, означает, что, если бы самый большой банк России, в котором держит свои средства львиная часть вкладчиков страны и который почти полностью принадлежит государству, в самом деле заботился о своих клиентах, то он мог бы спокойно повысить процентные ставки по вкладам где-то в полтора раза, что хотя бы предохранило их от инфляции.
Конечно, при этом прибыль банка существенно снизилась бы и он не мог бы капитализироваться так, как этого требует общий рост его операций. Но сейчас это не страшно, так как у нас есть Стабилизационный фонд, из которого на увеличение капитала самого большого банка России можно легко перечислить несколько десятков миллиардов рублей. Во всяком случае, эти инвестиции были бы ничем не хуже, чем программы развития, разрабатываемые отраслевыми министерствами. Пример Внешторгбанка, тоже государственного и очень прибыльного, и поэтому готовящегося получить от федерального бюджета сразу 42 млрд. руб. на увеличение своего капитала – наглядное свидетельство реалистичности такого предложения.
Но надо бы все же определиться, для кого Сбербанк работает – для своих вкладчиков, для российской экономики или для высоких финансовых показателей.