Во вторник комиссия правительства России по законопроектной деятельности одобрила ратификацию договора о создании пула условных валютных резервов стран БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай и Южно-Африканская Республика).
Сам договор о создании пула был подписан российской стороной 15 июля 2014 года в ходе VI саммита БРИКС в Форталезе (Бразилия). Он предполагает оказание странами - членами БРИКС взаимной финансовой поддержки путем оперативного предоставления ликвидности нуждающейся стране другими участниками пула. В соответствии с российским законодательством, договор подлежит ратификации.
«Ратификация Договора о создании Пула условных валютных резервов стран БРИКС будет способствовать реализации стратегических целей России в сфере валютно-финансового сотрудничества, зафиксированных в Концепции участия России в объединении БРИКС, к которым, в частности, относится развитие привилегированных отношений с партнёрами России по БРИКС», - отмечается в сообщении правительства РФ.
Управлять пулом будет Совет управляющих, Постоянный комитет, в который будут входить представители всех пяти стран, и координатор, функции которого будет выполнять страна – председатель в форуме БРИКС. В настоящий момент председателем является Россия - очередной саммит БРИКС пройдет в 2015 году Уфе с 8 по 10 июля.
Как сообщается на сайте правительства РФ, общий объем пула установлен в размере 100 млрд долларов США. При этом доля Китая составит 41 млрд долларов, ЮАР – 5 млрд, а Бразилии, Индии и России – по 18 млрд долларов. Пул является «условным», поскольку резервные активы стран-участниц договора не будут использоваться до того, как решение об удовлетворении заявки будет принято Постоянным комитетом пула.
Каждая из стран-участниц договора вправе в любой момент обратиться к остальным его участникам с просьбой о предоставлении денежных ресурсов. Основанием для выделения помощи станут сложности с платежным балансом страны: резкое снижение курса национальной валюты, нехватка краткосрочной ликвидности и другие финансовые проблемы.
В случае возникновения у какой-нибудь из стран-участниц договора проблем с обеспечением долларовой ликвидностью, центральные банки остальных стран – членов БРИКС активизируют механизм поддержки партнера по договору «путем передачи ему денежных средств в долларах США на условиях срочности, платности и возвратности». При этом сумма выделяемых средств будет определяться в зависимости от максимальных ограничений доступа к средствам пула, равных величине индивидуального мультипликатора к сумме взноса для каждой стороны. Мультипликаторы отличаются по величине: для Китая он установлен в размере 0,5, для ЮАР составляет 2, а для Бразилии, России и Индии – 1.
Использование большей (70%) части ресурсов в рамках странового лимита допускается в том случае, если страна, обратившаяся за поддержкой, имеет согласованную с МВФ стабилизационную программу и выполняет принятые по ней обязательства. Средства же в объеме до 30% странового лимита могут быть использованы и без наличия стабилизационной программы с МВФ.
Создание пула валютных резервов стало реализацией одной из первых практических инициатив стран БРИКС. Предполагается, что его формирование будет способствовать укреплению финансовой стабильности входящих в «пятерку» стран, поскольку преимуществами пула является быстрота принятия решений и возможность незамедлительного получения поддержки страной, оказавшейся в трудном финансовом положении.
Профессор кафедры внешнеполитической деятельности России ФНБ РАНХиГС Александр Михайленко отметил в беседе с корреспондентом Полит.ру, что механизм работы этого общего пула очень похож на механизм Международного валютного фонда stand-by: «Там тоже кредиты стендбаевские даются на краткий период и тоже именно для стабилизации валюты, для стабилизации платежного баланса, когда не хватает долларовой ликвидности. Поэтому в принципе это не какая-то абсолютно новая идея. И сейчас этот механизм, который уже отработан, будет использоваться в узком сообществе пяти стран для их взаимных интересов».
По мнению Михайленко, необходимость в создании такого альтернативного финансового инструмента, как пул, вызвана тем, что «механизм международного кредитования через управляемые американцами Международный валютный фонд и Всемирный банк, их принципы принятия решений не очень устраивают страны БРИКС, поэтому и было решено создать свою такую структуру».
То, что пул создается именно для долларовой ликвидности – это вопрос перспективы, считает эксперт. «Сейчас примерно 60% резервов всех стран мира хранятся в долларах. Это такой исторический фактор, обусловленный тем, что американцы до последнего времени были самой мощной, самой надежной экономикой. Но сейчас ситуация меняется и в переговорах России с другими странами – вот сейчас, например, с Вьетнамом - говорится о том, что мы будем от доллара уходить, будем переходить на взаимные расчеты в их валюте и в рублях. Точно также мы говорим об этом с Китаем, мы говорили об этом в Египте, с турками мы об этом говорим. То есть постепенно в связи с уменьшением роли американской экономики в мире будет уменьшаться и эта долларовая составляющая. Но это надо делать постепенно, потому что если делать это резко, то будет обвал и все от этого потеряют», - уверен Александр Михайленко.
Директор Центра ситуационного мониторинга и региональных исследований ИОН РАНХиГС Александр Савченко полагает, что организация такой вот «кассы взаимопомощи» в виде пула – важный шаг, причем не только для самих стран БРИКС. «Это важно потому, что это попытка создания институтов, которые разнообразят весьма однообразный мировой финансовый ландшафт, подконтрольный США – я имею в виду МВФ и Всемирный банк», - отметил эксперт.
«Понятно, что в любом случае это некое давление на существующую систему валютного порядка, которая не устраивает новых быстрорастущих игроков. Давно уже есть предложения по реформе МВФ, но их тормозит Конгресс США. Кристин Лагард, которая возглавляет сейчас МВФ, как-то даже сказала, что готова станцевать, если Конгресс США одобрит этот пакет мер, то есть намекнула, что американцы этого делать никогда не будут. И в этих условиях, конечно, важны любые инициативы, которые подтачивают монополию МВФ», - уверен Савченко.
По мнению эксперта, «сейчас даже неважно, насколько этот пул будет эффективно работать – уже сам факт заявления о его создании будет иметь определенный резонанс».
