Мировые финансовые рынки лихорадит. После снижения рейтинга США обрушились индексы, вслед за ними упали цены на нефть. Последнее особенно тревожно для России, ведь в бюджете заложена цена в 75 долларов за баррель. Меж тем на рынке сохраняется напряженность, а рубль слабеет.
Миру в очередной раз явлена мощь американской экономики. На сей раз из-за слабостей этой самой экономики.
6 августа международное рейтинговое агентство Standard & Poor's впервые в истории понизило кредитный рейтинг США с максимального «ААА» до «АА+». Вслед за этим агентство Moody’s предупредило о возможном понижении рейтинга страны до 2013 года, если прогнозы финансового и экономического развития государства существенно ухудшатся. Moody’s пока не снижает США рейтинг, но прогноз выставлен «негативный». Из большой тройки рейтинговых агентств только Fitch не оценил степень рисков США.
И тут же мировые рынки начали один за другим падать. За понедельник рынки Азии просели на 3-4 процента. Российский рынок упал сильнее — индекс РТС снизился на 7 процентов, ММВБ — на 5,5 процента. Такого падения российские биржи не видели с 2009 года.
В самих Соединенных Штатах падение тех же масштабов: закрытие площадок зафиксировало обвальное падение индексов. Dow Jones на 5,6 процента, S&P 500 - на 6,7. Это рекордное для Dow Jones падение с 2008 года.
Азия немного отыграла во вторник. А вот российский рынок в первой половине дня продолжил падение. В середине дня наметилась коррекция, но настроения самые тревожные. Причиной стало падение цен на нефть. Российская нефть марки Urals впервые с начала года упала ниже ста долларов за баррель. Существенно снизились в цене и иные сорта нефти. WTI снизился в цене до 10-месячного минимума - до 78,9 доллара за баррель. Для российских рынков, на которых «голубыми фишками» являются преимущественно бумаги сырьевого сектора, это очень важно. Курс рубля упал вслед за нефтью — курс евро превысил 42 рубля, доллара — 30.
Тревожиться есть от чего: Standard & Poor's понизило рейтинг крупнейших ипотечных компаний Fannie Mae и Freddie Mac (в России стали особенно известны в ходе кризиса 2008 года), вслед за понижением странового рейтинга. Рейтинги ипотечных гигантов также были снижены до уровня «АА+».
Инвесторы ожидают, что последние события в США — едва не состоявшийся дефолт и понижение кредитного рейтинга — могут вынудить федеральное правительство пойти на существенное сокращение расходов.
Стагнация в США почти автоматически означает сокращение потребления во всем мире и проблемы уже для мировой экономики. Это плохо сказалось бы и на потреблении нефти и газа и подтолкнуло бы цены на нефть вниз.
Российские власти пока демонстрируют спокойствие. «Наш бюджет выдержит цену в 75 долларов за баррель нефти, и при этом надо учитывать, что в первом полугодии цена нефти значительно превышала эту планку, - заявил глава Счетной палаты Сергей Степашин, подчеркнув, что на мировых биржах «присутствуют элементы паники и спекуляции», но уже в ближайшее время «пойдут покупки».
Аналитики со Степашиным согласны. «Все фондовые рынки, включая российский, выглядят сильно перепроданными. Поэтому в среду после заседания ФРС ожидаем позитивное открытие. Продолжение же панических настроений заставит искать дно рынка около ММВБ 1420», - - считает старший аналитик инвесткомпании «Церих Кэпитал Менеджмент» Олег Душин. Той же позиции придерживаются и аналитики Сбербанка. Все ждут заседания ФРС — что сделает Федеральная резервная система США и как оценит ее глава Бен Бернанке нынешнее положение на рынках, если вообще оценит, разумеется.
Впрочем, в Сбербанке ожидают «нового ухудшения внешней конъюнктуры и движения индекса ММВБ к уровням, предшествовавшим запуску QE2» («количественное смягчение», когда федеральное правительство печатало доллары и на них выкупало государственные облигации для уменьшения госдолга).
Если тренд на снижение цены на нефть все-таки сохранится, то проблемы появятся уже не только у игроков на рынке и американского правительства.
Такая цена создает серьезные опасности для российского правительства, которое взяло на себя в 2000-е годы очень серьезные социальные обязательства. В таких обстоятельствах российским властям впору уповать на мудрость и осмотрительность американского руководства, поскольку своих путей спасения, кажется, не имеется.
